¿Qué es un Pitchbook?

Un pitchbook es un libro de ventas utilizado por los bancos de inversión Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch para vender productos y servicios, así como para atraer clientes potenciales. El propósito de un libro de propuestas es asegurar un trato con los clientes potenciales. Proporciona una descripción general de la empresa, incluida información histórica, solidez financiera. Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones fundamentales son intrincadas y servicios disponibles para clientes potenciales.¡Aprenda más en el curso de PowerPoint y libros de propuestas de Finanzas!

Libro de tonoTabla de contenido - Plantilla de libro de propuestas de banca de inversión de Finanzas

Si el libro de propuestas está siendo utilizado por asesores de inversiones, puede incluir su información biográfica, como experiencia, calificaciones educativas, licencias. Principales certificaciones de finanzas Lista de las principales certificaciones de finanzas. Obtenga una descripción general de las mejores certificaciones financieras para profesionales de todo el mundo que trabajan en el campo. Esta guía compara los 6 programas principales para convertirse en analista financiero certificado de varios proveedores de programas como CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA y premios de la industria. El equipo de ventas de un banco de inversión utiliza los detalles descritos en el libro de propuestas para vender sus servicios a clientes potenciales.

Tipos de libros de notas

Hay varios tipos de libros de notas. Incluyen:

Libro de propuestas general

Un libro de propuestas general proporciona una descripción general de la empresa y contiene información importante, como inversiones exitosas pasadas, tendencias recientes en el mercado, acuerdos actuales e información sobre ganancias. También contiene información sobre la organización, como ejecutivos clave de la empresa, tamaño de la empresa, presencia global e historial corporativo.

Otro componente de un libro de propuestas general es una lista de clientes anteriores. Incluye una lista de clientes específicos del sector con los respectivos servicios que se les prestan. Por último, el libro de propuestas también puede proporcionar detalles sobre la competencia de la empresa. Incluye una descripción general de los principales competidores de la empresa, su desempeño y la posición de mercado de la empresa frente a sus competidores.

Libro de ofertas de ofertas

Se prepara un libro de ofertas para acuerdos específicos, centrándose en cómo la empresa de inversión puede ofrecer servicios que satisfagan las necesidades financieras del cliente. Por ejemplo, si el libro de propuestas es para una oferta pública inicial (IPO), una oferta pública inicial (IPO) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, generalmente con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una oferta pública inicial, describirá cómo la oferta beneficiará al cliente potencial. También mostrará OPI comparables que el banco de inversión manejó en el pasado reciente dentro de la industria del cliente.

El libro de ofertas de acuerdos utiliza gráficos para mostrar la descripción general de la empresa, las tasas de mercado, las tendencias y el resumen de la valoración. Dado que el libro de propuestas se centra en acuerdos específicos, incluye una lista de compradores potenciales, proveedores financieros, adquisiciones y una breve descripción general. El libro de ofertas de acuerdos también proporciona un resumen de propuestas y recomendaciones para lograr los objetivos del cliente.

Presentaciones de gestión

Las presentaciones de gestión se utilizan para atraer a los inversores potenciales después de que la empresa llega a un acuerdo con los clientes potenciales. La presentación incluye información sobre la empresa del cliente, sus necesidades de inversión, ratios financieros, ratios financieros Los ratios financieros se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa y detalles sobre el proyecto que necesita ser financiado. Los datos específicos incluyen los productos y servicios ofrecidos por el cliente, descripción general del mercado, ejecutivos clave de la empresa, un historial de desempeño financiero y perspectivas de crecimiento futuro.

Para que las presentaciones de la gerencia sean completas, el banco de inversión debe trabajar directamente con sus clientes para asegurarse de que la presentación contenga tantos detalles sobre la empresa como sea posible.

Pitchbooks de fusiones y adquisiciones de venta

Los libros de venta de fusiones y adquisiciones son más populares entre los bancos de inversión. Se crean cuando un cliente se acerca a un banco de inversión en busca de compradores potenciales. El cliente puede ser una gran empresa que busca vender un departamento o sección del negocio, o una firma que busca un socio para adquirirlo por razones estratégicas.

El propósito principal de un libro de propuestas de fusiones y adquisiciones del lado de la venta es convencer al cliente de por qué debe elegir el banco de inversión para manejar la transacción. Comprende una lista de compradores potenciales del negocio del cliente, un resumen de valoración, recomendaciones, una lista de los acuerdos exitosos del banco en la industria del cliente y una sección de apéndice.

diapositiva del libro de tono

Componentes de un libro de notas

Un libro de propuestas típico consta de las siguientes secciones:

Introducción bancaria

El banco utiliza esta sección para presentar quiénes son y por qué son los mejores en la industria. Proporciona una descripción general de las transacciones que ha manejado con éxito y algunos de los premios de la industria que ganó en el pasado. También incluye información sobre su clasificación en la industria en comparación con sus competidores. La introducción del banco también contiene una biografía de los miembros del equipo involucrados en la transacción, describiendo sus experiencias, educación, calificaciones y por qué son las mejores personas para el trabajo.

Actualización de mercado

La sección de actualización del mercado se utiliza para mostrar el estado actual de los mercados financieros. El cliente estará interesado en esta sección para ver la opinión del banco sobre la dirección de los mercados financieros. Para que el banco se mantenga por delante de la competencia, debe demostrar una perspectiva inteligente del mercado y proporcionar razones convincentes por las que ahora es el mejor momento para invertir. La sección puede incluir tablas y gráficos para describir las tendencias actuales y la posición del mercado en la industria del cliente.

Estrategia de transacción

La sección de transacciones proporciona detalles de la estrategia que el banco utilizará para satisfacer las necesidades del cliente, dependiendo de si el cliente desea emitir una oferta pública inicial, vender un negocio o encontrar un socio estratégico. El banco proporciona detalles de los compradores potenciales en una transacción de fusiones y adquisiciones, la cantidad de capital que el banco puede recaudar, la tarifa que se cobrará y el momento de la transacción.

Métodos de valoración

El banco muestra los métodos de valoración que utilizó para llegar a ciertas conclusiones. Por ejemplo, el banco puede utilizar un análisis comparable para comparar el negocio del cliente con otras empresas similares en su mercado. Obtiene las cifras utilizando múltiplos de ventas, ingresos y valoración como PE y múltiplos de negociación. Otros métodos de valoración que se pueden utilizar incluyen modelos financieros y análisis DCF.

Apéndice

La sección del apéndice contiene información de respaldo de la información proporcionada en el cuerpo del libro de propuestas. Se agrega como la última sección del libro de propuestas e incluye información sobre los supuestos utilizados en el cálculo de proyecciones futuras, informes financieros, cálculos de WACC, etc.

página de ejemplo de pitchbook

¿Quién prepara un libro de notas?

La preparación del libro de propuestas involucra a muchas partes, incluido el director gerente, el vicepresidente, los asociados y los analistas. Por lo general, los banqueros senior (principalmente el director gerente y el vicepresidente) elaboran un esquema del libro de propuestas, basado en la solución financiera que el cliente está buscando. Luego, el esquema se pasará a los asociados y analistas para que realicen el análisis y obtengan números relacionados con la industria del cliente.

Los banqueros de inversión deben asegurarse de utilizar la información más reciente de la industria al preparar el terreno de juego para vencer a la competencia y convencer al cliente de que son los mejores de la industria. El libro de propuestas a menudo constará de una serie de borradores que se someten a varios cambios para asegurarse de que sean perfectos y sin errores tipográficos.

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