El riesgo moral se refiere a la situación que surge cuando un individuo tiene la oportunidad de aprovechar un trato financiero. Acuerdo comercial Un trato comercial se refiere a un acuerdo mutuo o comunicación entre dos o más partes que desean hacer negocios. El trato generalmente se lleva a cabo entre un vendedor y un comprador para intercambiar artículos de valor como bienes, servicios, información y dinero. o situación, sabiendo que todos los riesgos y consecuencias caerán sobre otra parte. Significa que una de las partes está abierta a la opción, y por lo tanto a la tentación, de aprovecharse de otra.
La parte secundaria es la que sufre todas las consecuencias de los riesgos asumidos en una situación de riesgo moral, dejando a la primera libre para hacer lo que quiera, sin temor a la responsabilidad. Son capaces de ignorar todas las implicaciones morales y actuar de la forma más beneficiosa para ellos.
El origen del problema del riesgo moral
La frase "riesgo moral" proviene originalmente del mundo de los seguros y se basa en gran medida en el hecho de que cada parte tiene información diferente con respecto a una situación, específicamente, información diferente Información asimétrica La información asimétrica es, tal como sugiere el término, desigual, desproporcionada o información desequilibrada. Por lo general, se usa en referencia a algún tipo de acuerdo comercial o acuerdo financiero en el que una de las partes posee más información o más detallada que la otra. sobre el nivel real de riesgo.
El problema de la información errónea o desigual es que ambas partes no están en la misma página. Este problema es peligroso en cualquier situación empresarial, pero especialmente en lo que respecta a la contratación de un seguro. La parte que adquiere el seguro tiene la intención de actuar de la manera que más le beneficie, sabiendo que el seguro cubre cualquier riesgo asumido. Por lo general, la información no se transmite a la compañía de seguros porque generalmente daría lugar a requisitos de prima más altos o la imposibilidad de obtener la póliza de seguro.
Un ejemplo de una situación de riesgo moral
Uno de los mejores ejemplos de una posible situación de riesgo moral se relaciona con las circunstancias y acciones que surgieron durante las secuelas de la crisis financiera / caída del mercado inmobiliario de 2008. Muchos de los principales bancos se estaban hundiendo como barcos con agujeros, habiendo perdido miles de millones en activos. valor, y el gobierno federal de Estados Unidos intervino y los rescató.
En general, se cree que, como resultado de esa cadena de eventos, muchos bancos son los principales bancos de EE. UU. Según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU., Había 6.799 bancos comerciales asegurados por la FDIC en EE. UU. En febrero de 2014. El banco central del país es El Banco de la Reserva Federal, que nació después de la aprobación de la Ley de la Reserva Federal en 1913, tiene la impresión de que si alguna vez atraviesan tiempos difíciles, el gobierno estará allí para rescatarlos. Esto conduce a una situación de riesgo moral porque, en lugar de tomar medidas efectivas para prevenir la sobreexposición en el futuro, es más probable que los bancos continúen otorgando préstamos riesgosos si al hacerlo se obtienen beneficios temporales que les benefician.
La situación de riesgo moral existente entre los bancos y el gobierno de los EE. UU. Es un verdadero ejemplo de que una parte (el banco) se aprovecha de otra (el gobierno federal y, en última instancia, los contribuyentes) y de la desinformación (los bancos se presentan sus políticas para evitar riesgos futuros, cuando en la práctica pueden continuar sobreextendiéndose financieramente).
Palabra final
El riesgo moral es una situación delicada que genera transacciones financieras injustas y, a veces, peligrosas. Los seguros y otras áreas financieras funcionan mejor cuando no surgen situaciones de riesgo moral.
Ambas partes que entablan una relación financiera deben tener el mismo conocimiento de la situación y los beneficios de acuerdo con las acciones de cada parte. Cuando surgen situaciones de riesgo moral, las relaciones se vuelven, en el mejor de los casos, confusas y, en el peor, peligrosas.
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