La selección adversa se refiere a un escenario en el que el comprador o el vendedor tienen información sobre un aspecto de la calidad del producto que la otra parte no tiene. La selección adversa es un escenario común en el sector de seguros. Corredor de seguros comercial Un corredor de seguros comercial es una persona encargada de actuar como intermediario entre los proveedores de seguros y los clientes. La existencia de corredores de seguros comerciales contribuye en gran medida a evitar que los clientes se pierdan en el mar de proveedores de seguros confiables y sin escrúpulos. , donde las personas con estilos de vida de alto riesgo o aquellas que realizan trabajos peligrosos se suscriben a una cobertura de seguro de vida como una forma de protegerse de un riesgo inminente.
Las compañías de seguros, por otro lado, reducen su exposición a reclamos de alto riesgo al limitar la cobertura a tales categorías de personas. Además, la compañía de seguros puede optar por aumentar la prima de manera proporcional al nivel de exposición al riesgo como una forma de compensar a la compañía por el riesgo de cubrir a los asegurados de alto riesgo.
¿Cómo funciona la selección adversa?
La selección adversa ocurre cuando una de las partes de una transacción posee información más precisa en comparación con la otra parte. La otra parte, con información menos precisa, suele estar en desventaja, ya que la parte con más información puede ganar más con esa transacción.
El desequilibrio de información provoca ineficiencia en el precio que se cobra por bienes o servicios específicos. Tales escenarios pueden ocurrir en el sector de los seguros, los mercados de capitales Los mercados de capitales Los mercados de capitales son el sistema de intercambio que transfiere el capital de los inversores que actualmente no necesitan sus fondos a personas e incluso en los mercados ordinarios.
Ejemplo práctico: selección adversa en seguros de vida
Para ilustrar el concepto de selección adversa, podemos tomar los ejemplos de dos posibles asegurados que desean contratar una póliza de seguro de vida con la Compañía ABC. La primera persona es diabética y no hace ejercicio, mientras que la segunda persona no tiene ninguna enfermedad conocida y es un entusiasta del fitness que hace ejercicio varias veces a la semana.
Una persona diabética tiene una esperanza de vida más corta. Índice de Desarrollo Humano El Índice de Desarrollo Humano (IDH) es una medida estadística (índice compuesto) desarrollado por las Naciones Unidas para evaluar el desarrollo social y económico de países de todo el mundo. El IDH considera tres indicadores de desarrollo humano, a saber, esperanza de vida, educación e ingreso per cápita. en comparación con una persona sana, y la falta de ejercicio regular aumenta el riesgo. A menos que la compañía de seguros tenga información sobre el estado de salud de los dos posibles asegurados, la compañía estará en desventaja y tratará a ambos individuos como asegurados ordinarios.
Durante la incorporación Gestión de recursos humanos Gestión de recursos humanos (HRM) es un término colectivo para todos los sistemas formales creados para ayudar en la gestión de empleados y otras partes interesadas dentro de un proceso para nuevos asegurados, la compañía de seguros les pedirá a los asegurados que completen formularios de registro. La empresa requiere que los clientes potenciales sean veraces y revelen toda la información relevante, incluidas las condiciones de salud que padecen. Dado que la persona diabética es consciente de que la divulgación de su afección generará primas elevadas, es posible que oculte la información para recibir un tratamiento similar al del otro cliente sin afección médica.
Ocultar información tan vital conduce a una selección adversa. La compañía de seguros estará en desventaja ya que celebrará un acuerdo con un paciente diabético sin conocer el estado de salud que tiene el asegurado.
Selección adversa entre comprador y vendedor
La selección adversa puede ocurrir cuando un comprador tiene la intención de comprar un producto o servicio de un vendedor, pero el vendedor tiene más información sobre el producto. Tal situación coloca al comprador en desventaja, ya que está celebrando un acuerdo con un vendedor que puede no revelar voluntariamente toda la información sobre el producto que se vende.
Por ejemplo, cuando un comprador busca un automóvil de segunda mano para comprar y un vendedor ofrece vender un automóvil con defectos ocultos, el comprador estará en desventaja a menos que el vendedor le informe sobre los defectos. La selección adversa ocurre cuando el comprador compra el automóvil sin que el vendedor revele los defectos que tiene el vehículo.
Selección adversa en los mercados de capitales
En los mercados de capitales, algunos valores son más propensos a la selección adversa que otros. Por ejemplo, una empresa de alto crecimiento puede ofrecer acciones a los inversores en los mercados de capitales a un precio elevado. Suponiendo que los administradores de los mercados de capitales tengan información privilegiada sobre la empresa que los inversionistas externos desconocen, eso somete al inversionista a una selección adversa.
Por ejemplo, los gerentes pueden estar al tanto de una evaluación interna del valor actual de la empresa que muestra que el precio de oferta de la empresa excede la evaluación privada de la empresa. Los inversores estarán en desventaja porque comprarán acciones de la empresa sin saber que la empresa está sobrevalorada. Si los gestores informan a los inversores sobre la sobrevaloración de la empresa y los inversores proceden a comprar las acciones, dejará de existir un estado de selección adversa.
Solución a la selección adversa
Una de las formas en que las compañías de seguros pueden evitar la selección adversa es agrupando a las personas de alto riesgo y cobrando primas más altas. Por ejemplo, las compañías de seguros cobran diferentes tarifas a los clientes según su edad, estado de salud, peso, historial médico, pasatiempos, riesgo de estilo de vida (obesidad, tabaquismo y diabetes), historial de conducción y ocupación.
Los factores antes mencionados afectan la salud y la esperanza de vida de una persona y pueden determinar el potencial de la empresa para pagar una reclamación. Durante la suscripción, la empresa debe determinar si le da a un cliente potencial una póliza de seguro y calcular la prima a cobrar al cliente específico.
Recursos adicionales
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