El Congreso de los Estados Unidos promulgó la Sección 338 en 1982 para permitir a los contribuyentes tratar ciertas compras de acciones calificadas. Adquisición de acciones En una adquisición de acciones, los accionistas individuales venden su participación en la empresa a un comprador. Con una venta de acciones, el comprador asume la propiedad tanto de los activos como de los pasivos, incluidos los pasivos potenciales de acciones pasadas de la empresa. El comprador simplemente se pone en el lugar del propietario anterior como adquisiciones de activos Adquisición de activos Una adquisición de activos es la compra de una empresa comprando sus activos en lugar de sus acciones. En la mayoría de las jurisdicciones, la adquisición de un activo normalmente también implica la asunción de ciertos pasivos. Sin embargo, debido a que las partes pueden negociar qué activos se adquirirán y qué pasivos se asumirán,la transacción puede ser mucho más flexible a efectos del impuesto sobre la renta federal.
La Sección 338 proporciona dos elecciones: la llamada "elección regular de la Sección 338" según la Sección 338 (g), y la otra según la Sección 338 (h) (10). Estas elecciones tratan la adquisición de acciones como una adquisición de activos. Compra de activos frente a compra de acciones Compra de activos frente a compra de acciones: dos formas de comprar una empresa, y cada método beneficia al comprador y al vendedor de diferentes maneras. Esta guía detallada explora y enumera los pros, los contras, así como las razones para estructurar un acuerdo de activos o un acuerdo de acciones en una transacción de fusiones y adquisiciones. para fines del impuesto sobre la renta federal. Una elección de la Sección 338 es útil cuando el comprador tiene una buena razón comercial para adquirir acciones en lugar de activos (por ejemplo, dificultad para asignar licencias o permisos), pero el comprador aún desea los beneficios fiscales de la adquisición de un activo.
Sección 338 (h) (10)
Una elección de la Sección 338 (h) (10) es mucho más común que una elección de la Sección 338 (g) porque la elección 338 (g) resulta en dos niveles de impuestos, mientras que una elección 338 (h) (10) resulta en solo una . En una elección regular de la Sección 338, se imponen dos niveles de impuestos: uno sobre los accionistas sobre la venta de las acciones objetivo y el otro sobre la venta de activos considerada por la corporación objetivo ("Antiguo objetivo").
En una elección de la Sección 338 (h) (10), normalmente solo se impone un nivel de impuesto sobre la venta de activos presunta. Negociación de activos Una negociación de activos ocurre cuando un comprador está interesado en comprar los activos operativos de una empresa en lugar de acciones. Es un tipo de transacción de M&A. En términos de jerga legal, una transacción de activos es cualquier transferencia de un negocio que no se realiza en forma de adquisición de acciones. ; la venta de acciones se ignora a efectos fiscales y la liquidación considerada está libre de impuestos para los accionistas vendedores. En efecto, las partes son tratadas (puramente para los fines impositivos aplicables) como si (1) la corporación compradora estableciera una nueva corporación ("Nuevo objetivo"), (2) Nuevo objetivo comprara los activos de la corporación objetivo ("Antiguo objetivo" ) y asumió sus responsabilidades y (3) Old Target liquidado en manos del vendedor.
Implicaciones fiscales
Debido a la doble imposición de impuestos, una elección regular de la Sección 338 a menudo no es atractiva y generalmente se realiza solo cuando el objetivo tiene atributos fiscales importantes (por ejemplo, pérdidas operativas netas) para compensar el reconocimiento de ganancias en el nivel del objetivo.
Si bien las elecciones regulares de la Sección 338 son raras, las elecciones bajo 338 (h) (10) son bastante comunes. Las elecciones de la Sección 338 (h) (10) están disponibles solo para objetivos que son Corporaciones S o miembros de un grupo de corporaciones afiliadas Subsidiaria Una subsidiaria (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o parcialmente controlada por otra compañía, denominada como empresa matriz o controladora. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones en poder de la empresa matriz, y esa participación en la propiedad debe ser al menos del 51%. (ya sea que presenten o no una declaración de impuestos federal consolidada).
Definición de una corporación S
An S Corporation Otros artículos que cubren otros temas financieros que van desde Warren Buffett hasta estrategias de fondos de cobertura. Estos otros temas financieros son una lectura interesante en una corporación regular que tiene 100 accionistas o menos, lo que permite a la empresa disfrutar de los beneficios de la incorporación pero tributar como si fuera una sociedad.
Las corporaciones S generalmente no pagan impuestos y en su lugar presentan un formulario de declaración informativa 1120S que muestra la ganancia o pérdida neta que fluye a los accionistas. Los accionistas luego muestran la ganancia o pérdida neta en sus declaraciones de impuestos personales. Todas las Corporaciones S comienzan como una corporación regular o profesional, y solo al solicitar la Elección S al Servicio de Impuestos Internos puede actuar como una Corporación S.
Corporaciones S y Sección 338 (h) (10)
Si el objetivo es una corporación S y se desea una compra de acciones por razones no tributarias, pero se desea una compra de activos por razones tributarias, es común que los accionistas de la corporación S objetivo y la corporación adquirente acuerden hacer una elección bajo la Sección 338 (h) (10).
Como se mencionó anteriormente, las corporaciones S no pagan impuestos sobre la renta. En cambio, los ingresos o pérdidas de la empresa se distribuyen a sus accionistas, quienes a su vez declaran ingresos o pérdidas en sus declaraciones de impuestos sobre la renta individuales. Este hecho puede potencialmente complicar la venta de una S Corporation.
Sin embargo, la Sección del Reglamento 1.338 (h) (10) -1 (c) permite a las corporaciones que realizan una compra de acciones calificada (QSP) de una corporación S objetivo hacer una elección bajo la Sección 338 (h) (10) junto con los accionistas de la corporación S . Todos los accionistas de la corporación S objetivo (vendedora y no vendedora) deben dar su consentimiento a la elección. Cuando se realiza esta elección, a efectos fiscales se ignora la venta de las acciones por parte de los accionistas vendedores.
Además, la regulación permite gravar la venta de acciones de una Corporación S como si la transacción fuera una venta de activos. La venta de activos ofrece varias ventajas. Por un lado, el comprador puede adoptar una base impositiva "aumentada", lo que significa que puede aumentar significativamente el valor declarado de los activos del vendedor. Un mayor valor de los activos, a su vez, permite a un comprador reclamar una mayor depreciación de sus activos por adquirir y, por lo tanto, obtener una deducción fiscal actual más grande. Escudo fiscal Un escudo fiscal es una deducción permitida de la renta imponible que resulta reducción de impuestos adeudados. El valor de estos escudos depende de la tasa impositiva efectiva para la corporación o individuo. Los gastos comunes que son deducibles incluyen depreciación, amortización, pagos de hipoteca y gastos por intereses.
Este artículo es solo para fines educativos. Siempre consulte a un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión financiera.
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