Si va a negociar acciones de forma activa como inversor bursátil Trader de acciones Un trader de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de acciones. Al igual que alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un comerciante de acciones invierte en los mercados de capital de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, por lo que debe saber leer los gráficos de acciones. Incluso los traders que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar acciones en las que invertir todavía suelen utilizar el análisis técnico. Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio.Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. del movimiento del precio de las acciones para determinar puntos específicos de compra, entrada y venta o salida.
Los gráficos de acciones están disponibles gratuitamente en sitios web como Google Finance y Yahoo Finance, y las casas de bolsa siempre ponen a disposición de sus clientes gráficos de acciones. En resumen, no debería tener problemas para encontrar gráficos de acciones para examinar.
Construcción de gráficos de cotizaciones: líneas, barras, candelabros
Los gráficos de acciones pueden variar en su construcción, desde gráficos de barras hasta gráficos de velas. Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. a gráficos de líneas para gráficos de puntos y figuras. Casi todos los gráficos de acciones le ofrecen la opción de cambiar entre los distintos tipos de gráficos, así como la posibilidad de superponer varios indicadores técnicos en un gráfico. También puede variar el período de tiempo que se muestra en un gráfico. Si bien los gráficos diarios son probablemente los más utilizados, intradía, semanal, mensual,año hasta la fecha YoY (año tras año) YoY significa año tras año y es un tipo de análisis financiero que se utiliza para comparar datos de series de tiempo. También están disponibles para medir el crecimiento, detectar tendencias (YTD), 5 años, 10 años y una vida útil histórica completa de una acción.
Existen ventajas y desventajas relativas al uso de diferentes estilos de construcción de gráficos y al uso de diferentes marcos de tiempo para el análisis. Qué estilo y marco de tiempo funcionará mejor para usted como analista o inversor individual es algo que solo puede descubrir haciendo un análisis de gráficos de acciones. Puede obtener valiosas indicaciones de stock probable Stock ¿Qué es un stock? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. movimiento de precios de cualquier gráfico de cotizaciones. Debe elegir el estilo de gráfico que le facilite leer y analizar el gráfico, y operar de manera rentable.
Mirando un gráfico de acciones
A continuación se muestra un gráfico diario del año hasta la fecha de Apple Inc. (AAPL), cortesía de stockcharts.com. Este gráfico es un gráfico de velas, con velas blancas que muestran los días para las acciones y velas rojas que muestran los días a la baja. Además, este gráfico tiene varios indicadores técnicos agregados: un promedio móvil de 50 períodos y un promedio móvil de 200 períodos, que aparecen como líneas azules y rojas en el gráfico; el indicador de fuerza relativa (RSI) que aparece en una ventana separada sobre la ventana del gráfico principal; el indicador de divergencia de convergencia de media móvil Oscilador MACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los operadores y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado, así como medir el impulso de los cambios de precios.(MACD) que aparece en una ventana separada debajo del gráfico.
En la parte inferior de la ventana del gráfico principal, se muestra el volumen de operaciones diario. Nótese el gran aumento en el volumen que se produjo el 1 de febrero, cuando la acción se abrió al alza y comenzó una fuerte tendencia alcista que duró hasta principios de junio. Además, tenga en cuenta la gran cantidad de volumen de ventas (indicado por barras de volumen rojas que indican días con una mayor cantidad de volumen de ventas que de compras) que se produce cuando la acción se mueve bruscamente hacia abajo alrededor del 12 de junio.
La importancia del volumen
El volumen aparece en casi todos los gráficos de acciones que encontrará. Eso es porque el volumen de operaciones es considerado un indicador técnico crítico por casi todos los inversores en acciones. En el gráfico anterior, además de mostrar el nivel total de volumen de negociación para cada día, los días con mayor volumen de compra se indican con barras azules y los días con mayor volumen de venta se indican con barras rojas.
La razón por la que el volumen se considera un indicador técnico muy importante es simple. La gran mayoría de las compras y ventas en el mercado de valores las realizan grandes operadores institucionales, como los bancos de inversión. Descripción del puesto de banca de inversión. administradores de fondos, como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todos los activos disponibles Clases. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. gerentes. Cuando esos inversores realizan compras o ventas importantes de una acción, se crea un alto volumen de negociación,y es ese tipo de compras y ventas importantes por parte de grandes inversores lo que normalmente mueve una acción hacia arriba o hacia abajo.
Por lo tanto, los comerciantes individuales o institucionales observan las cifras de volumen en busca de indicios de una actividad importante de compra o venta por parte de las grandes instituciones. Esta información se puede utilizar para pronosticar una tendencia futura del precio de la acción o para identificar los niveles clave de soporte y resistencia del precio.
De hecho, muchos inversores individuales determinan sus decisiones de compra y venta basándose casi exclusivamente en el seguimiento de las acciones identificadas de los principales operadores institucionales. Compran acciones cuando el volumen y el movimiento de precios indican que las principales instituciones están comprando, y venden o evitan comprar acciones cuando hay indicios de importantes ventas institucionales.
Esta estrategia funciona mejor cuando se aplica a las principales acciones que generalmente se negocian mucho. Es probable que sea menos eficaz cuando se aplica a acciones de pequeñas empresas que aún no están en las pantallas de radar de los grandes inversores institucionales y que tienen volúmenes de negociación relativamente pequeños incluso en los días en que las acciones se negocian más de lo habitual.
Patrones de volumen básicos
Hay cuatro patrones de volumen básicos que los operadores suelen observar como indicadores.
Negociación de alto volumen en los días al alza: se trata de una actividad alcista alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un piso del mercado. indicación de que el precio de una acción seguirá subiendo
Negociación de bajo volumen en días de bajada : esta también es una indicación alcista, ya que indica que en los días en que el precio de la acción retrocede un poco, no hay muchos inversores involucrados en la negociación. Por lo tanto, estos días a la baja que ocurren en un mercado alcista general se interpretan comúnmente como retrocesos o correcciones temporales en lugar de indicadores de un movimiento de precios significativo en el futuro.
Negociación de alto volumen en días de baja : esto se considera un indicador bajista para una acción, ya que muestra que los principales operadores institucionales están vendiendo agresivamente la acción.
Operaciones de bajo volumen en días alcistas : este es otro indicador bajista, aunque no tan fuerte como las operaciones de alto volumen en días a la baja. El bajo volumen tiende a vincular la acción de negociación en esos días como menos significativa y, por lo general, evidencia de un retroceso en contra de la tendencia a corto plazo al alza en una tendencia bajista general a largo plazo.
Uso de indicadores técnicos
Al analizar los gráficos de acciones para la inversión en el mercado de valores, los inversores utilizan una variedad de indicadores técnicos para ayudarlos con mayor precisión al movimiento de precios probable, para identificar tendencias y para anticipar las reversiones del mercado de tendencias alcistas a tendencias bajistas y viceversa.
Uno de los indicadores técnicos más utilizados es una media móvil. Los promedios móviles que se aplican con mayor frecuencia a los gráficos de acciones diarios son el promedio móvil de 20 días, 50 días y 200 días. En términos generales, siempre que una media móvil de período más corto esté por encima de una media móvil de período más largo, se considera que una acción está en una tendencia alcista general. Por el contrario, si las medias móviles a corto plazo están por debajo de las medias móviles a más largo plazo, eso indica una tendencia bajista general.
La importancia de la media móvil de 200 días
La mayoría de los analistas consideran el promedio móvil de 200 días como un indicador crítico en un gráfico de acciones. Los operadores que son optimistas sobre una acción quieren ver que el precio de la acción se mantenga por encima de la media móvil de 200 días. Los traders bajistas que están vendiendo una acción al descubierto quieren que el precio de la acción se mantenga por debajo del promedio móvil de 200 días. Si el precio de una acción cruza desde debajo del promedio móvil de 200 días hacia arriba, esto generalmente se interpreta como una reversión alcista del mercado. Un cruce a la baja del precio por encima del promedio móvil de 200 días se interpreta como una indicación bajista para la acción.
La interacción entre los promedios móviles de 50 y 200 días también se considera un fuerte indicador del movimiento de precios futuro. Cuando el promedio móvil de 50 días cruza de abajo hacia arriba del promedio móvil de 200 días, los analistas técnicos se refieren a este evento como una “cruz de oro”. Una cruz dorada es básicamente una indicación de que la acción es "oro", fijada a precios sustancialmente más altos.
Por otro lado, si el promedio móvil de 50 días cruza de arriba hacia abajo del promedio móvil de 200 días, los analistas se refieren a esto como un "cruce de muerte". Probablemente pueda darse cuenta por su cuenta de que una "cruz de la muerte" no se considera un buen augurio para el futuro movimiento de precios de una acción.
Indicadores de tendencia y momento
Existe prácticamente una lista interminable de indicadores técnicos entre los que los traders pueden elegir al analizar un gráfico. Experimente con varios indicadores para descubrir los que funcionan mejor para su estilo particular de negociación y según se apliquen a las acciones específicas que comercializa. Es probable que descubra que algunos indicadores le funcionan muy bien para pronosticar el movimiento de precios de algunas acciones, pero no de otras.
Los analistas técnicos a menudo utilizan indicadores de diferentes tipos en conjunto. Los indicadores técnicos se clasifican en dos tipos básicos: indicadores de tendencia, como promedios móviles, e indicadores de impulso, como el MACD o el índice direccional promedio (ADX). Indicador ADX - Análisis técnico ADX significa índice de movimiento direccional promedio. El indicador ADX es un indicador de la fuerza de la tendencia, comúnmente utilizado en el comercio de futuros. Sin embargo, desde entonces, los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde acciones hasta forex y ETF. . Los indicadores de tendencia se utilizan para identificar la dirección general del precio de una acción, hacia arriba o hacia abajo, mientras que los indicadores de impulso miden la fuerza del movimiento del precio.
Análisis de tendencias
Al revisar un gráfico de acciones, además de determinar la tendencia general de la acción, hacia arriba o hacia abajo, también es útil buscar para identificar aspectos de una tendencia como los siguientes:
- ¿Cuánto tiempo ha existido una tendencia? Las acciones no se mantienen en tendencia alcista o bajista indefinidamente. Eventualmente, siempre hay cambios de tendencia. Si una tendencia ha continuado durante un largo período de tiempo sin ningún retroceso correctivo significativo en la dirección opuesta, debe estar especialmente alerta a los signos de una inminente reversión del mercado.
- ¿Cómo tiende a negociarse una acción? Algunas acciones se mueven en tendencias relativamente lentas y bien definidas. Otras acciones tienden a experimentar más volatilidad de forma regular, y el precio hace movimientos bruscos hacia arriba o hacia abajo incluso en medio de una tendencia general a largo plazo. Si está negociando una acción que normalmente muestra una alta volatilidad, entonces sabe que no debe darle demasiada importancia a la acción de negociación en un solo día.
- ¿Hay indicios de una posible inversión de tendencia? Un análisis cuidadoso del movimiento del precio de las acciones a menudo revela signos de posibles cambios de tendencia. Los indicadores de impulso a menudo indican una tendencia que se está agotando antes de que el precio de una acción llegue a su punto máximo, lo que brinda a los operadores alertas la oportunidad de salir de una acción a un buen precio antes de que se revierta a la baja. También se suelen utilizar varios patrones de velas u otros gráficos para identificar las principales reversiones del mercado.
Identificación de niveles de soporte y resistencia
Los gráficos de acciones pueden ser particularmente útiles para identificar los niveles de soporte y resistencia de las acciones. Los niveles de soporte son niveles de precios en los que normalmente se ven nuevas compras que apoyan el precio de una acción y lo vuelven al alza. Por el contrario, los niveles de resistencia representan precios a los que una acción ha mostrado una tendencia a fallar al intentar subir, volviendo a la baja.
La identificación de los niveles de soporte y resistencia puede ser especialmente útil en la negociación de una acción que tiende a negociarse dentro de un rango de negociación establecido durante un largo período de tiempo. Algunos comerciantes de acciones Comerciante de acciones Un comerciante de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Al igual que alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un comerciante de acciones invierte en los mercados de capital de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, habiendo identificado una acción de este tipo, buscará comprar la acción en niveles de soporte y venderla en niveles de resistencia una y otra vez, ganando más y más dinero a medida que la acción atraviesa el mismo terreno varias veces.
Para las acciones que tienen niveles de soporte y resistencia bien identificados, las rupturas de precios más allá de cualquiera de esos niveles pueden ser indicadores importantes del movimiento de precios futuro. Por ejemplo, si una acción no ha logrado superar los $ 50 por acción, pero finalmente lo hace, esto puede ser una señal de que la acción se moverá desde allí a un nivel de precio sustancialmente más alto.
El gráfico de General Electric (GE) a continuación muestra que las acciones cotizaron en un rango estrecho entre $ 29 y $ 30 por acción durante varios meses, pero una vez que el precio de las acciones rompió por debajo del nivel de soporte de $ 29, continuó cayendo sustancialmente más bajo.
Conclusión: uso del análisis de gráfico de acciones
El análisis del gráfico de acciones no es infalible, ni siquiera en manos del analista técnico más experto. Si lo fuera, todo inversor en acciones sería multimillonario. Sin embargo, aprender a leer un gráfico de acciones definitivamente ayudará a cambiar las probabilidades de ser un inversionista exitoso en el mercado de valores a su favor.
El análisis de gráficos de acciones es una habilidad y, como cualquier otra habilidad, uno solo se vuelve experto en ella a través de la práctica. La buena noticia es que prácticamente cualquier persona que esté dispuesta a trabajar diligentemente en el análisis de gráficos de acciones puede convertirse, si no en un experto absoluto, al menos bastante bueno en eso, lo suficientemente bueno como para mejorar su rentabilidad general en el mercado de valores. Por lo tanto, lo mejor para usted como inversionista es comenzar o continuar su educación en el análisis de gráficos de acciones.
Más sobre comercio
Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales y está diseñado para indicar la fuerza o debilidad del movimiento del precio, en lugar de su dirección.
- Líneas de velocidad Líneas de velocidad: análisis técnico Las líneas de velocidad son una herramienta de análisis que se utiliza para determinar los niveles de soporte y resistencia. No están destinados a utilizarse como un indicador técnico independiente.
- Comercio de divisas Comercio de divisas: cómo operar en el mercado de divisas El comercio de divisas permite a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes monedas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada moneda con respecto a la otra moneda que forma el par.
- Inversión para principiantes Finanzas Los artículos sobre finanzas de Finanzas están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos!
