Los valores disponibles para la venta son la categorización predeterminada de valores en los que las empresas deciden invertir con el fin de beneficiar su posición financiera. A diferencia de los valores negociables Valores negociables Los valores negociables son valores que han sido comprados por una empresa con el fin de obtener una ganancia a corto plazo. Una empresa puede optar por especular sobre varios valores de deuda o de capital si identifica un valor infravalorado y desea aprovechar la oportunidad. , los valores disponibles para la venta no se compran ni venden con el único propósito de obtener una ganancia de capital a corto plazo. Pueden adquirirse como herramientas para diversificar parte del riesgo que conlleva actualmente la cartera de inversiones de una empresa. Por ejemplo,una empresa puede optar por invertir en dos industrias que exhiben rendimientos correlacionados negativamente o invertir en una beta más baja Beta La beta (β) de un valor de inversión (es decir, una acción) es una medida de su volatilidad de rendimientos en relación con todo el mercado. Se utiliza como medida de riesgo y es una parte integral del Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM). Una empresa con una beta más alta tiene un mayor riesgo y también una mayor rentabilidad esperada. valores con el fin de protegerse contra los riesgos de inversión.valores con el fin de protegerse contra los riesgos de inversión.valores con el fin de protegerse contra los riesgos de inversión.
Los valores disponibles para la venta también se pueden comprar con la intención de mantenerlos a largo plazo, en lugar de obtener una rápida ganancia de capital. Rendimiento de las ganancias de capital. . Debido a que el cálculo del rendimiento de la ganancia de capital implica el precio de mercado de un valor a lo largo del tiempo, se puede utilizar para analizar la fluctuación del precio de mercado de un valor. Ver cálculo y ejemplo. Esta estrategia de inversión se basará en encontrar valores infravalorados que tengan mucho potencial alcista. Los valores disponibles para la venta también se pueden utilizar para proporcionar liquidez a una empresa en caso de que se necesite efectivo para financiar sus operaciones, reembolsar a sus inversores o desarrollar aún más su cartera de inversiones.
Tipos de valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta se pueden clasificar en las siguientes dos categorías:
Instrumentos de financiamiento
Los instrumentos de financiamiento se refieren a valores emitidos por una empresa en forma de bonos y capital nuevo con el fin de financiar las operaciones comerciales. Los valores se registran como pasivos en el balance general de la empresa. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio, ya que se espera que la empresa proporcione un cierto rendimiento a los inversores que compran los valores.
Para los tenedores de bonos, la empresa está legalmente obligada a pagar cupones y reembolsar a los tenedores de bonos el valor nominal del bono al vencimiento. Para los accionistas, se espera que la empresa tome decisiones operativas que resulten en una apreciación del precio de las acciones, lo que compensará a los accionistas.
Valores de inversión
Los valores de inversión son valores adquiridos por una empresa con el fin de obtener una eventual ganancia de capital o para diversificar algunos de los riesgos de la cartera de inversiones existente de la empresa.
Las empresas que operan en una industria determinada pueden poseer una ventaja de conocimiento sobre los inversores externos con respecto a los factores que pueden afectar los precios de las acciones, que es otra razón por la que las empresas pueden optar por invertir.
Tratamiento contable
Los valores disponibles para la venta se tratan de la misma manera que los valores negociables en los estados financieros de la empresa. Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadas, excepto por una diferencia. Los cambios en el valor razonable de los valores se registran en una cuenta titulada “Ganancia / pérdida no realizada en otro resultado integral”, ubicada en la sección de capital contable del balance general de la compañía, como se muestra:
De la plantilla de balance de finanzas Plantilla de balance de balance Esta plantilla de balance le proporciona una base para construir el estado financiero de su propia empresa mostrando el total de activos, pasivos y capital contable. El balance se basa en la ecuación fundamental: Activos = Pasivos + Patrimonio Con esta plantilla, puede agregar y eliminar partidas en cada
Los asientos de diario para registrar los cambios en el valor razonable de los valores también son ligeramente diferentes a los de los valores negociables. La cuenta de contraparte de la “Ganancia (pérdida) no realizada sobre valores disponibles para la venta” es la cuenta de “Ajuste justo del mercado disponible para la venta”, pero ambas funcionan de la misma manera que las cuentas de asientos de diario para la función de negociación de valores. A continuación se muestra un ejemplo:
Siguiendo nuestro ejemplo de balance general anterior, vemos que los valores disponibles para la venta perdieron $ 2 mil millones en valor para la compañía en el transcurso del período contable 2018.
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- Estándares IFRS Estándares IFRS Los estándares IFRS son Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) que consisten en un conjunto de reglas contables que determinan cómo las transacciones y otros eventos contables deben ser reportados en los estados financieros. Están diseñados para mantener la credibilidad y la transparencia en el mundo financiero.
- Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento.
