La valoración de activos simplemente se refiere al valor asignado a una propiedad específica, incluidas las acciones. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "capital social" se utilizan indistintamente. , opciones, bonos, edificios, maquinaria o terrenos, que se lleva a cabo generalmente cuando una empresa o un activo se vende, asegura o adquiere. Los activos pueden clasificarse en activos tangibles e intangibles. Las valoraciones se pueden realizar sobre un activo o un pasivo, como los bonos. Bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por empresas y gobiernos para obtener capital.El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. emitido por una empresa.
Valoración de activos: valoración de activos tangibles
Activos tangibles Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual, se refieren a los activos de una empresa que son físicos o que pueden verse, que han sido comprados por una organización para producir sus productos o bienes o para proporcionar los servicios que ofrece. Los activos tangibles se pueden clasificar como fijos, como estructuras, terrenos y maquinaria, o corrientes, como efectivo.
Otros ejemplos de activos son los vehículos de la empresa, los equipos de TI, las inversiones, los pagos y las existencias disponibles, así como los pedidos confirmados.
Para calcular el valor de un activo tangible:
- La empresa necesita examinar su balance e identificar activos tangibles e intangibles.
- Del activo total, deduzca el valor total de los activos intangibles.
- De lo que queda, reste el valor total de los pasivos. Lo que queda son los activos tangibles netos o valoración de activos.
Considere el siguiente ejemplo sencillo:
- Activos totales del balance: $ 5 millones
- Activos intangibles totales: $ 1.5 millones
- Pasivo total: $ 1 millón
- Activos tangibles totales: $ 2.5 millones
En el ejemplo anterior, los activos totales de la Compañía ABC equivalen a $ 5 millones. Cuando se deducen los activos intangibles totales de $ 1,5 millones, quedan $ 3,5 millones. Después de deducir el pasivo total, que es otro millón de dólares, solo quedan 2,5 millones de dólares, que es el valor total de los activos tangibles.
Valoración de activos: valoración de activos intangibles
Activos intangibles Activos intangibles Según las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. son activos que no toman forma física. Pueden incluir patentes, logotipos, franquicias y marcas comerciales.
Digamos, por ejemplo, que una empresa multinacional con activos de $ 15 mil millones quiebra un día y no queda ninguno de sus activos tangibles. Todavía puede tener valor debido a sus activos intangibles, como su logotipo y patentes, que muchos inversores y otras empresas pueden estar interesados en adquirir.
Para obtener más información, consulte el curso de Modelado de valoración empresarial de Finanzas.
Métodos de valoración de activos
La valoración de los activos fijos se puede realizar utilizando varios métodos, que incluyen los siguientes:
1. Método de costo
El método de coste es la forma más sencilla de valoración de activos. Se hace basando el valor en el precio por el que se compró el activo.
2. Método del valor de mercado
El método del valor de mercado basa el valor del activo en su precio de mercado o su precio proyectado cuando se vende en el mercado abierto. En ausencia de activos similares en el mercado abierto, se utiliza el método del valor de reposición o el método del valor neto de realización.
3. Método de stock base
El método de acciones base requiere que una empresa mantenga un cierto nivel de acciones cuyo valor se evalúa en función del valor de una acción base.
4. Método de costo estándar
El método de costo estándar usa costos esperados en lugar de costos reales, a menudo basados en la experiencia pasada de la empresa. Los costos se obtienen registrando las diferencias entre los costos esperados y reales.
Para obtener más información, consulte el curso de Modelado de valoración empresarial de Finanzas.
Figura 1. Modelo de campo de fútbol del curso de Valoración empresarial de Finanzas
Importancia de la valoración de activos
La valoración de activos es una de las cosas más importantes que deben hacer las empresas y organizaciones. Hay muchas razones para valorar activos, incluidas las siguientes:
1. Precio correcto
La valoración de activos ayuda a identificar el precio correcto para un activo, especialmente cuando se ofrece para comprarlo o venderlo. Es beneficioso tanto para el comprador como para el vendedor porque el primero no tendrá que pagar más que el valor del activo ni se pagará al segundo menos que el valor del activo.
2. Impuestos
Cada individuo u organización que posee una propiedad u otros activos debe pagar impuestos sobre sus activos. Al realizar la valoración de activos, los impuestos se calculan con precisión.
3. Fusión de empresas
En el caso de que dos empresas se fusionen, o si una empresa va a ser absorbida, la valoración de activos es importante porque ayuda a ambas partes a evaluar el negocio.
4. Solicitud de préstamo
Cuando una empresa solicita un préstamo, el banco o la institución financiera pueden requerir una garantía como protección contra un posible incumplimiento de la deuda. La valoración de activos es necesaria para que el prestamista determine el monto del préstamo que puede cubrir la empresa que ofrece sus activos como garantía.
5. Auditoría
Las empresas, especialmente las públicas, están reguladas, lo que significa que deben presentar auditorías financieras e informes de transparencia. Parte del proceso de auditoría implica verificar el valor de los activos.
Para obtener más información, consulte el curso de Modelado de valoración empresarial de Finanzas.
Lecturas relacionadas
Gracias por leer la guía de Finanzas para la valoración de activos. Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos financieros serán útiles:
- Especialista en valoración empresarial Especialista en valoración empresarial La valoración empresarial se refiere al proceso de determinar el valor real de una empresa. Los propietarios trabajan con un especialista en valoración de empresas para que les ayude a obtener una estimación objetiva del valor de su empresa. Requieren los servicios de especialistas en valoración de empresas para determinar el valor razonable de una empresa.
- Valor patrimonial Valor patrimonial El valor patrimonial puede definirse como el valor total de la empresa atribuible a los accionistas. Para calcular el valor patrimonial, siga esta guía de Finanzas.
- Enfoque de valoración de mercado Enfoque de valoración de mercado El enfoque de mercado es un método de valoración que se utiliza para determinar el valor de tasación de una empresa, activo intangible, participación en la propiedad de la empresa o valor por
- Tipos de activos Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificar correctamente y
