¿Qué son los mercados de capitales?

Los mercados de capitales son el sistema de intercambio que transfiere capital de inversionistas que actualmente no necesitan sus fondos a personas y empresas que requieren el capital para financiar diversos proyectos o inversiones.

Los mercados de capitales

Tipos de mercados de capitales

Los mercados de capitales presentan principalmente dos tipos de valores: valores de renta variable y valores de deuda. Ambas son formas alternativas de capital que brindan a los inversionistas diferentes rendimientos y riesgos y brindan a los usuarios de capital diferentes obligaciones.

1. Valores de renta variable

Los valores de renta variable se negocian en el mercado de valores y son esencialmente valores de propiedad en una empresa o empresa. Cuando posee valores de renta variable de una empresa, esencialmente posee una parte de esa empresa y tiene derecho a las ganancias futuras que genere la empresa.

Sin embargo, el dinero que invierte en valores de renta variable no está obligado a reembolsarlo la empresa.

2. Títulos de deuda

Los valores de deuda se negocian en el mercado de bonos y son pagarés que pueden venir en forma de bonos o notas. Básicamente, representan un préstamo de dinero que se devolverá en una fecha posterior con intereses.

El interés es la compensación requerida que atrae a los prestamistas a prestar su dinero. Los prestatarios tomarán el dinero hoy, lo usarán para financiar sus operaciones y devolverán el dinero además de una tasa de interés prescrita Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada , generalmente expresado como porcentaje del capital. en una fecha posterior.

Los valores se pueden comprar y vender en dos tipos de mercados:

  • El mercado primario es cuando una empresa emite directamente los valores a cambio de capital.
  • El mercado secundario es cuando los tenedores de valores negocian con otros inversores en una transacción separada de la empresa emisora.

Otros mercados de capitales

Los mercados de capital también incluyen la negociación de otros valores, que incluyen:

  • Cambio de divisas (forex)
  • Materias primas
  • Derivados

Transacciones del mercado de capitales

Como se mencionó anteriormente, las transacciones pueden tener lugar en dos tipos de mercados. Tanto el mercado primario como el secundario albergan estas transacciones.

A medida que una empresa madura desde su puesta en marcha hasta convertirse en una empresa más grande, normalmente necesitará capital para financiar la expansión de sus operaciones. Obtendrán el capital necesario a través de los mercados de valores (en una bolsa de valores) o mediante los mercados de deuda.

Las transacciones son facilitadas por banqueros de inversión, abogados y contadores que se aseguran de que haya suficientes inversores dispuestos a invertir su capital en la empresa.

Una vez que se ha invertido el dinero y se emiten valores a cambio, los inversores pueden decidir vender sus valores en el mercado secundario a otros inversores.

Las transacciones se facilitan a través de una bolsa centralizada, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo y alberga el 82% del S&P 500, así como 70 de las corporaciones más grandes del mundo. Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para la compra y la venta, o una forma facilitada de venta libre (OTC), que es una forma descentralizada de negociar valores sin una bolsa o corredor central.

Mercados de capital privado

La información anterior se refiere a los mercados públicos de capitales, que reciben mayor cobertura y atención de los medios. Los valores que cotizan en bolsa se pueden negociar con cualquier persona, y hay información completa sobre las operaciones de las empresas públicas. Sin embargo, también existe un gran mercado privado donde los valores se mantienen de forma privada.

Hay menos atención e información sobre las empresas privadas, lo que dificulta la inversión en el pasado, especialmente para los inversores más pequeños. En los mercados privados, hay menos liquidez, lo que significa que es más difícil comprar y vender valores.

Conduce a horizontes de tiempo más largos para los inversores; en los mercados públicos, puede vender un valor en cuestión de segundos, pero en los mercados privados, puede llevar mucho más tiempo encontrar un comprador.

Los inversores son compensados ​​por la falta de liquidez y falta de información. Por lo general, los mercados de capital privados generan rendimientos mucho mayores. Desde la perspectiva de la empresa, pueden obtener capital sin el escrutinio y la regulación que conlleva la cotización pública.

Productos del mercado de capitales

Hay muchos productos diferentes del mercado de capitales, algunos de los cuales mencionamos anteriormente:

  • Valores de renta variable
  • Materias primas
  • Títulos de deuda
  • Divisas
  • Derivados

Cada uno de los anteriores se negocia en diferentes mercados e intercambios. Algunos de estos están centralizados, como valores de renta variable, divisas y algunos valores derivados.

Otros están descentralizados y se negocian entre participantes del mercado sin un intercambio o un corredor, como títulos de deuda, materias primas y otros derivados.

Los derivados pueden complicarse, pero también representan un mercado enorme. Son versátiles y se pueden estructurar y crear para modificar características como el riesgo y el rendimiento de otros valores.

Los mercados de capitales son un elemento básico de la economía mundial. Proporcionan un escenario en el que los inversores que buscan invertir los fondos ahorrados a cambio de una compensación. Pueden canalizar su capital hacia personas y empresas que necesitan el capital ahora para expandirse. Este es el quid de cómo crece una economía capitalista basada en el mercado.

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  • Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de intercambios formales y sin la supervisión de un regulador de cambio. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores.
  • Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Los mercados incluyen corredores, distribuidores y mercados de cambio. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descritas en esta guía.

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