La asignación de activos se refiere a una estrategia de inversión en la que las personas dividen sus carteras de inversión entre diferentes clases de activos para minimizar los riesgos de inversión. Las clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. se dividen en tres categorías generales: acciones Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones"se utilizan indistintamente. , Trading & Investing de renta fija Las guías de trading e inversión de Finance están diseñadas como recursos de autoaprendizaje para aprender a operar a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre comercio, inversiones y temas importantes para que los analistas financieros los conozcan. Obtenga información sobre clases de activos, precios de bonos, riesgo y rendimiento, acciones y mercados de valores, ETF, momentum, técnico y efectivo y equivalentes. Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.Las guías de inversión están diseñadas como recursos de autoaprendizaje para aprender a operar a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre comercio, inversiones y temas importantes para que los analistas financieros los conozcan. Obtenga información sobre clases de activos, precios de bonos, riesgo y rendimiento, acciones y mercados de valores, ETF, momentum, técnico y efectivo y equivalentes. Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.Las guías de inversión están diseñadas como recursos de autoaprendizaje para aprender a operar a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre comercio, inversiones y temas importantes para que los analistas financieros los conozcan. Obtenga información sobre clases de activos, precios de bonos, riesgo y rendimiento, acciones y mercados de valores, ETF, momentum, técnico y efectivo y equivalentes. Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.técnico, y efectivo y equivalentes Equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos del balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.técnica, y efectivo y equivalentes Equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos, arte) a menudo se denomina activos alternativos.
Factores que afectan la decisión de asignación de activos
Al tomar decisiones de inversión, la distribución de la cartera de un inversionista se ve influenciada por factores como los objetivos personales, el nivel de tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión.
1. Factores de objetivos
Los factores de metas son las aspiraciones individuales de lograr un determinado nivel de rendimiento o ahorro por una razón o deseo particular. Por lo tanto, diferentes objetivos afectan la forma en que una persona invierte y arriesga.
2. Tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se refiere a cuánto está dispuesto y puede un individuo perder una cantidad determinada de su inversión original en previsión de obtener un mayor rendimiento en el futuro. Por ejemplo, los inversores reacios al riesgo retienen su cartera a favor de activos más seguros. Por el contrario, los inversores más agresivos arriesgan la mayoría de sus inversiones en previsión de mayores rendimientos. Obtenga más información sobre riesgo y rendimiento Riesgo y rendimiento Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional y riesgo de mercado. .
3. Horizonte temporal
El factor de horizonte temporal depende de la duración que va a invertir un inversor. La mayoría de las veces, depende del objetivo de la inversión. Del mismo modo, los diferentes horizontes temporales implican una tolerancia al riesgo diferente. Por ejemplo, una estrategia de inversión a largo plazo puede impulsar a un inversor a invertir en una cartera más volátil o de mayor riesgo, ya que la dinámica de la economía es incierta y puede cambiar a favor del inversor. Sin embargo, los inversores con objetivos a corto plazo no pueden invertir en carteras de mayor riesgo.
Cómo funciona la asignación de activos
Los asesores financieros generalmente aconsejan que para reducir el nivel de volatilidad de las carteras, los inversores deben diversificar su inversión en varias clases de activos. Este razonamiento básico es lo que hace que la asignación de activos sea popular en la gestión de carteras porque las diferentes clases de activos siempre proporcionarán rendimientos diferentes. Por lo tanto, los inversores recibirán un escudo para protegerse contra el deterioro de sus inversiones.
Ejemplo de asignación de activos
Digamos que Joe está en proceso de crear un seguro financiero para su jubilación. Por lo tanto, quiere invertir su ahorro de $ 10,000 durante un horizonte temporal de cinco años. Por lo tanto, su asesor financiero puede recomendarle a Joe que diversifique su cartera en las tres categorías principales en una combinación de 50/40/10 entre acciones, bonos y efectivo. Su cartera puede verse a continuación:
- Cepo
- Acciones de crecimiento de pequeña capitalización: 25%
- Acciones de valor de gran capitalización - 15%
- Acciones internacionales - 10%
- Cautiverio
- Bonos del gobierno - 15%
- Bonos de alto rendimiento - 25%
- Efectivo
- Mercado monetario - 10%
Por lo tanto, la distribución de su inversión en las tres categorías generales puede verse así: $ 5,000 / $ 4,000 / $ 1,000.
Estrategias para la asignación de activos
En la asignación de activos, no existe una regla fija sobre cómo puede invertir un inversor y cada asesor financiero sigue un enfoque diferente. Las siguientes son las dos estrategias principales que se utilizan para influir en las decisiones de inversión.
1. Asignación de activos basada en la edad
En la asignación de activos basada en la edad, la decisión de inversión se basa en la edad de los inversores. Por lo tanto, la mayoría de los asesores financieros aconsejan a los inversores que tomen la decisión de invertir en acciones basándose en una deducción de su edad de un valor base de 100. La cifra depende de la esperanza de vida del inversor. Cuanto mayor sea la esperanza de vida, mayor será la porción de inversiones comprometidas en escenarios de mayor riesgo, como el mercado de valores.
Ejemplo
Usando el ejemplo anterior, supongamos que Joe tiene ahora 50 años y espera jubilarse a los 60. Según el enfoque de inversión basado en la edad, su asesor puede recomendarle que invierta en acciones en una proporción del 50%, luego el resto en otros activos. Esto se debe a que cuando resta su edad (50) de un valor base cien, obtendrá 50.
2. Asignación de activos de fondos de ciclo de vida
En la asignación de fondos del ciclo de vida o la fecha objetivo, los inversores maximizan el rendimiento de la inversión. El rendimiento de la inversión (ROI) El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los rendimientos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. (ROI) en función de factores como sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y su antigüedad. Este tipo de estructura de cartera es compleja debido a problemas de estandarización. De hecho, cada inversor tiene diferencias únicas en los tres factores.
Ejemplo
Digamos que la mezcla de inversión original de Joe es 50/50. Después de un horizonte temporal de cinco años, su tolerancia al riesgo frente a las acciones puede aumentar al 15%. Como resultado, puede vender su 15% de bonos y reinvertir la parte en acciones. Su nueva mezcla será 65/35. Este índice puede continuar cambiando con el tiempo según los tres factores: metas de inversión, tolerancia al riesgo y antigüedad.
Ejemplos de otras estrategias
1. Asignación de activos ponderada constante
La estrategia de asignación de activos de ponderación constante se basa en la política de compra y retención. Es decir, si una acción pierde valor, los inversores compran más. Sin embargo, si aumenta de precio, venden una proporción mayor. El objetivo es garantizar que las proporciones nunca se desvíen más del 5% de la mezcla original.
2. Asignación táctica de activos
La estrategia de asignación táctica de activos aborda los desafíos que resultan de la asignación estratégica de activos relacionados con las políticas de inversión a largo plazo. Por lo tanto, la asignación táctica de activos tiene como objetivo maximizar las estrategias de inversión a corto plazo. Como resultado, agrega más flexibilidad para hacer frente a la dinámica del mercado para que los inversores inviertan en activos de mayor rendimiento.
3. Asignación de activos asegurados
Para los inversores reacios al riesgo, la asignación de activos asegurados es la estrategia ideal a adoptar. Implica establecer un valor de activo base del cual la cartera no debe caer. Si cae, el inversor toma las medidas necesarias para evitar el riesgo. De lo contrario, en la medida en que puedan obtener un valor ligeramente superior al valor del activo base, pueden comprar, mantener o incluso vender cómodamente.
4. Asignación dinámica de activos
La asignación dinámica de activos es el tipo de estrategia de inversión más popular. Permite a los inversores ajustar su proporción de inversión en función de los altibajos del mercado y las ganancias y pérdidas de la economía.
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