La contabilidad de asociados y empresas conjuntas es un tema importante que deben comprender los analistas financieros. Los negocios conjuntos (JVs) se contabilizan usando la contabilidad de participación (igual que las asociadas), pero también ocasionalmente usando el método de consolidación proporcional. Esta guía lo guiará a través de los conceptos básicos de los asociados y la contabilidad de riesgo compartido.
Contabilidad de asociados
Influencia significativa
Una asociada es una entidad sobre la que un inversor ejerce una influencia significativa. No es ni una subsidiaria Subsidiaria Una subsidiaria (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o está parcialmente controlada por otra compañía, denominada compañía matriz o controladora. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones en poder de la empresa matriz, y esa participación en la propiedad debe ser al menos del 51%. ni un interés en una empresa conjunta Joint Venture (JV) Una empresa conjunta (JV) es una empresa comercial en la que dos o más organizaciones combinan sus recursos para obtener una ventaja táctica y estratégica en el mercado. Las empresas suelen formar una empresa conjunta para realizar proyectos específicos. La empresa conjunta puede ser un nuevo proyecto o un nuevo negocio principal.
Si un inversionista controla el 20% o una cantidad mayor de poder de voto sobre la participada, independientemente de si su propiedad / control es directo o indirecto, entonces se considera que el inversionista tiene una influencia significativa, a menos que haya otros factores que afecten significativamente ) el control del inversor.
Los posibles indicadores de influencia significativa incluyen:
- Participación en procesos de formulación de políticas Estrategia corporativa La estrategia corporativa se centra en cómo gestionar los recursos, el riesgo y el rendimiento en una empresa, en lugar de buscar ventajas competitivas en la estrategia empresarial
- Transacciones materiales entre el inversor y la participada
- Suministro de información técnica esencial
Contabilidad patrimonial
Según el método de participación, una inversión en una asociada es:
- Reconocido inicialmente al costo
- Aumento o disminución para reconocer el resultado del período de la participada después de la fecha de adquisición
Cuando existen derechos de voto potenciales, la utilidad o pérdida del inversionista en la participada y los cambios en el capital social de la participada se determinan de acuerdo con las participaciones en la propiedad existentes. capital más utilidades retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reordenar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos. No refleja el posible ejercicio o conversión de derechos de voto potenciales. El fondo de comercio puede surgir en la adquisición de una participación en una inversión asociada de la misma manera que en la adquisición de una subsidiaria.
Consideraciones para la banca de inversión
Los cálculos estándar de la deuda neta incluyen solo los préstamos de la matriz y sus subsidiarias. Normalmente, los prestamistas de una asociada carecen de un recurso legal ante el grupo con respecto a su deuda, por lo que la contabilidad de la deuda es separada entre entidades. Sin embargo, si el asociado de una empresa es estratégicamente importante, todo el grupo puede ver su posición financiera cuestionada si el asociado incumple. Un incumplimiento de los asociados puede afectar las calificaciones de agencias como Standard and Poor's y Moody's.
Contabilidad de empresas conjuntas (JV)
Un negocio conjunto (JV) es un acuerdo contractual mediante el cual dos o más partes acuerdan compartir el control sobre una actividad económica. Las partes no se fusionan.
Las empresas conjuntas pueden adoptar muchas formas y estructuras diferentes:
- Operaciones controladas conjuntamente
- Activos controlados conjuntamente
- Entidades controladas conjuntamente
Un participante debe reconocer su participación en una entidad controlada de forma conjunta utilizando:
- Consolidación proporcional, O
- Contabilidad patrimonial
Método de consolidación proporcional de la contabilidad de negocios conjuntos
Los negocios conjuntos se contabilizan utilizando la contabilidad del patrimonio (igual que las asociadas), pero también ocasionalmente utilizando la consolidación proporcional. Aquí se presenta una ilustración de la consolidación proporcional.
El siguiente ejemplo es una ilustración de cómo una empresa conjunta al 50% se consolidaría proporcionalmente en las cuentas del grupo. La empresa conjunta se lleva a las cuentas del grupo de forma proporcional línea por línea entre las ventas y los ingresos netos.
Recursos adicionales
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- Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más
- Método de participación Método de participación El método de participación es un tipo de contabilidad que se utiliza en las inversiones. Este método se utiliza cuando el inversor tiene una influencia significativa sobre la participada, pero no un control total sobre ella, como en la relación entre la matriz y la subsidiaria. Esto difiere del método de consolidación donde el inversor ejerce el control total
- Alianzas estratégicas Alianzas estratégicas Las alianzas estratégicas son acuerdos entre empresas independientes para cooperar en la fabricación, desarrollo o venta de productos y servicios.
- Empresa conjunta inmobiliaria Empresa conjunta inmobiliaria Una empresa conjunta inmobiliaria (JV) desempeña un papel crucial en el desarrollo y financiación de la mayoría de los grandes proyectos inmobiliarios. Una empresa conjunta es un acuerdo
