Morgan Stanley es un banco de inversión global Bulge Bracket Investment Banks Los bancos de inversión Bulge Bracket son los principales bancos de inversión globales. La lista incluye empresas como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML y JP Morgan. Qué es un Bulge Bracket Investment Bank y que fue fundado el 16 de septiembre de 1935 por Henry Sturgis Morgan y Harold Stanley. Con sede en el centro de Manhattan, Nueva York, la empresa opera en 42 países a nivel mundial y emplea a más de 55.000 personas. Proporciona banca de inversión IBD - División de banca de inversión IBD es un acrónimo de la División de banca de inversión dentro del banco de inversión general. IBD tiene la responsabilidad de trabajar con corporaciones, instituciones y gobiernos para llevar a cabo la obtención de capital (suscripción de acciones, deuda,e híbridos), así como para la ejecución de fusiones y adquisiciones, servicios de gestión de inversiones, valores y gestión patrimonial Gestión patrimonial privada La gestión patrimonial privada es una práctica de inversión que implica planificación financiera, gestión fiscal, protección de activos y otros servicios financieros para personas de alto patrimonio (HNWI) o inversores acreditados. Los administradores de patrimonio privado crean una relación de trabajo cercana con clientes adinerados para ayudar a construir una cartera que logre los objetivos financieros del cliente. servicios a individuos, corporaciones Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, poseer activos, remitir impuestos federales y estatales y pedir dinero prestado a instituciones financieras., instituciones financieras y gobiernos.
Oficina de Morgan Stanley en Nueva York. Fuente: wikicommons
Unidades de negocio de Morgan Stanley
La empresa de servicios financieros está organizada en tres unidades de negocio que incluyen:
Gestión de patrimonios
La división de gestión de patrimonios proporciona diversos servicios y soluciones financieros a personas, pequeñas y medianas empresas. Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar empresas e instituciones. Los servicios ofrecidos en esta unidad incluyen corretaje, crédito, asesoría de inversiones, servicios de planificación patrimonial, productos de anualidades y seguros, servicios de planificación de jubilación y administración de valores de renta fija.
En 2009, Morgan Stanley y Citigroup acordaron combinar sus segmentos comerciales de gestión patrimonial y cambiaron el nombre de la nueva unidad a Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley tenía una participación del 51% y Citigroup poseía una participación del 49% en la empresa. La compañía pasó a llamarse Morgan Stanley Wealth Management en 2012 después de comprar una participación adicional del 14% en la unidad. Posteriormente, en 2013, Morgan Stanley recibió la aprobación de las autoridades reguladoras para adquirir el 35% restante de propiedad de Citigroup.
Gestión de inversiones
El segmento de gestión de inversiones ofrece productos y servicios de gestión de activos a clientes institucionales y minoristas a través de canales intermedios. Algunos de los productos y servicios que ofrece la unidad incluyen inversión inmobiliaria, inversiones alternativas, capital social, renta fija y capital privado. Las marcas Morgan Stanley y Van Kampen proporcionaron estos servicios hasta 2009, cuando este último se vendió a Invesco por 1.500 millones de dólares.
Morgan Stanley retuvo la marca Morgan Stanley, que la empresa utiliza para proporcionar servicios de gestión de activos a inversores institucionales como fundaciones, fondos de dotación universitaria, fondos privados Fondos de capital privado Los fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invertirán en empresas que representan una oportunidad para una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo, compañías de seguros, planes de pensiones, instituciones financieras y agencias gubernamentales. Los inversores individuales reciben productos y servicios de gestión de activos a través de intermediarios y canales de distribución de terceros.
Grupo Institucional de Valores
El segmento de valores institucionales es uno de los más rentables de la compañía. Ofrece banca de inversión, ventas y comercio, y préstamos inmobiliarios y corporativos. La unidad de valores internacionales presta servicios a corporaciones, instituciones financieras, clientes de alto patrimonio y gobiernos. La banca de inversión puede involucrar la obtención de capital a través de OPI, asesoramiento financiero sobre reestructuraciones, fusiones y adquisiciones, suscripción de deuda y financiamiento de proyectos. Las ventas y el comercio implican actividades de creación de mercado en acciones, productos de renta fija y divisas. Los préstamos corporativos comprenden préstamos hipotecarios comerciales y residenciales, préstamos a municipios y agencias gubernamentales, así como financiamiento otorgado a clientes de acciones.
Historia de Morgan Stanley
Morgan Stanley se formó como resultado de la Ley Glass-Steagall que requería que los bancos de los Estados Unidos separaran sus negocios de banca de inversión y banca comercial. Siguió a la Gran Depresión cuando hubo una serie de corridas bancarias y los bancos comerciales fueron acusados de asumir demasiados riesgos utilizando los fondos de los depositantes. Cuando JP Morgan decidió continuar con la banca comercial, algunos de sus empleados, en particular Henry S. Morgan y Harold Stanley, dejaron la empresa para iniciar una empresa de banca de inversión.
Formación de Morgan Stanley
Morgan Stanley abrió sus puertas al público por primera vez el 16 de septiembre de 1935, en 2 Wall Street, Nueva York. En su primer año, la compañía logró una participación de mercado del 24% ($ 1.1 mil millones) entre ofertas públicas y colocaciones privadas. En 1938 fue nombrada aseguradora líder en la distribución de obligaciones para la United States Corporation. En 1941, la empresa llevó a cabo una reorganización para permitirle incursionar en el negocio de valores. Más tarde, en 1942, Morgan Stanley se unió a la Bolsa de Valores de Nueva York.
Morgan Stanley y las OPI pioneras
Entre 1951 y 1961, Morgan Stanley participó en una serie de financiaciones públicas. Incluyeron la cogestión de bonos con calificación AAA de $ 50 millones del Banco Mundial, la emisión de deuda de $ 300 millones de General Motor, la oferta de acciones de IBM por $ 231 millones y la oferta de deuda de AT&T por $ 250 millones. En años posteriores, la compañía también se desempeñó como aseguradora en algunas de las OPI tecnológicas más grandes, incluidas Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq y Google.
Morgan Stanley y la crisis financiera
Durante la crisis financiera, Morgan Stanley habría perdido el 80% de su valor de mercado entre 2007 y 2008. Para sobrevivir a la crisis, la empresa recibió aportaciones de capital de varias entidades. En diciembre de 2007, China Investment Corporation inyectó 5.000 millones de dólares en la empresa a cambio de valores que se convertirían en un capital del 9,9% en 2010. En septiembre de 2008, Morgan Stanley recibió 9.000 millones de dólares de Mitsubishi UFJ Financial Group, el banco más grande de Japón. El Tesoro de los Estados Unidos hizo inversiones de capital de $ 10 mil millones en Morgan Stanley como parte del rescate del gobierno de $ 700 mil millones para instituciones financieras en problemas. La compañía también pidió prestados $ 107,3 mil millones de la Reserva Federal para ayudarla a financiar sus operaciones hambrientas de efectivo.
Ejecutivos clave de Morgan Stanley
James P. Gorman (presidente y director ejecutivo)
James P. Gorman es el presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley. Se incorporó a la empresa en 2006 como presidente y director de operaciones del Wealth Management Group. Gorman también se desempeñó como copresidente y codirector de planificación estratégica en la empresa. Obtuvo una licenciatura en derecho de la Universidad de Melbourne. Gorman también tiene una Maestría en Administración de Empresas de la Columbia Business School. Recibió un salario de $ 22,5 millones en 2016.
Colm Kelleher (presidente)
Colm Kelleher es el presidente. Anteriormente se desempeñó como Vicepresidente Ejecutivo (2007-2016), Presidente de Valores Institucionales (2013-2016), Copresidente de Valores Institucionales (2010-2012) y Director Financiero y Co-Director de Planificación Estratégica (2007 -2009).
Henry Sturgis Morgan (cofundador)
Henry Sturgis Morgan Sr. era un banquero estadounidense y cofundó Morgan Stanley después de que la Ley Glass Steagall obligara a JP Morgan & Co a separar sus divisiones de banca de inversión y banca comercial. Se unió a JP Morgan en 1923 después de graduarse de la Universidad de Harvard. Su abuelo, JP Morgan, fundó JP Morgan & Co. Henry S. Morgan Sr. murió el 8 de febrero de 1982, a los 82 años.
Harold Stanley(Cofundador)
Harold Stanley fue un empresario estadounidense que cofundó Morgan Stanley en 1935. Dirigió la reorganización de la empresa en 1941 de una corporación a una sociedad. Stanley se hizo popular en la industria de inversiones mientras trabajaba en JP Morgan por su experiencia en el comercio de valores. Murió el 14 de mayo de 1963, a los 77 años.
Fuente del artículo: //www.morganstanley.com/
Más recursos
Finance es un proveedor líder de cursos de modelos financieros para profesionales de banca de inversión. Para ayudarlo a avanzar en su carrera, consulte estos recursos adicionales a continuación:
- Jugadores clave en los mercados de capitales Jugadores clave en los mercados de capitales En este artículo, proporcionamos una descripción general de los actores clave y sus respectivos roles en los mercados de capitales. Los mercados de capitales constan de dos tipos de mercados: primario y secundario. Esta guía proporcionará una descripción general de todas las principales empresas y carreras en los mercados de capitales.
- Grupo de Instituciones Financieras Grupo de Instituciones Financieras (FIG) El Grupo de Instituciones Financieras (FIG) es un grupo de profesionales que brindan servicios de asesoría a instituciones financieras. Algunos de los servicios que ofrece FIG incluyen fusiones y adquisiciones, recapitalización, obtención de capital, reestructuración financiera, valoraciones corporativas, opiniones financieras de expertos y otros servicios de asesoría.
- Principales bancos de inversión Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- Cómo conseguir un trabajo en banca de inversión ¿Cómo conseguir un trabajo en banca de inversión? Esta guía describirá cómo conseguir un trabajo en banca de inversión utilizando las tres tácticas principales: redes y currículum, preparación para entrevistas y habilidades técnicas.
