El rendimiento de las ganancias es una razón financiera Razones financieras Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa que describe la relación de una empresa LTM LTM (Últimos doce meses) LTM (Últimos doce meses) , también conocido como seguimiento o doce meses consecutivos, es un marco de tiempo que se utiliza con frecuencia en relación con índices financieros como los ingresos o el retorno sobre el capital (ROE), para evaluar el desempeño de una empresa durante el período de tiempo de 12 meses inmediatamente anterior. ganancias por acción Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) es una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. El EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria al precio de las acciones de la compañía por acción.El rendimiento de las ganancias es la relación inversa a la relación precio-ganancias (P / E). Relación precio-beneficio La relación precio-beneficio (Relación P / E) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Les da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras). La fórmula rápida para el rendimiento de las ganancias es E / P, las ganancias divididas por el precio. El rendimiento es un buen ROI Fórmula de ROI (retorno de la inversión) El retorno de la inversión (ROI) es un índice financiero que se utiliza para calcular el beneficio que recibirá un inversor en relación con su costo de inversión. Por lo general, se mide como ingreso neto dividido por el costo de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea la proporción, mayor será el beneficio obtenido.métrica y se puede utilizar para medir la tasa de rendimiento de las acciones.
Explicando el rendimiento de las ganancias
Básicamente, el rendimiento de las ganancias muestra cuántas ganancias por acción genera una empresa por cada dólar invertido en las acciones de la empresa. A diferencia de su contraparte de la relación P / E, el rendimiento de las ganancias no puede proporcionar información sobre la valoración de la acción. En su lugar, los inversores suelen utilizarla para evaluar la tasa de rendimiento de su inversión. Tasa de rendimiento La tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como porcentaje. . Esta guía enseña las fórmulas más comunes. La relación puede ser particularmente valiosa cuando se comparan los rendimientos potenciales entre diferentes valores.
En algunos casos, el rendimiento de las ganancias se utiliza para calcular la proporción de pago de dividendos. Fórmula, ejemplo. Recuerde que la tasa de pago de dividendos indica la proporción de las ganancias de la empresa que se distribuye como dividendos a sus accionistas. La tasa de pago de dividendos se puede calcular utilizando el rendimiento de las ganancias y el rendimiento de los dividendos. En este caso, la fórmula es:
Sin embargo, como medida de los rendimientos financieros, el rendimiento de las ganancias todavía presenta algunos inconvenientes importantes. Por ejemplo, la proporción puede ser extremadamente volátil debido a las fluctuaciones en las ganancias por acción (EPS) Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) es una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria. Además, solo se puede utilizar como un rendimiento indicativo, ya que los rendimientos reales generalmente divergen significativamente.
Fórmula para rendimiento de ganancias
Matemáticamente, la fórmula para calcular el rendimiento de las ganancias se expresa de la siguiente manera:
Además, existe una versión ajustada de la fórmula que tiene en cuenta las diferencias en la estructura de capital y las tasas impositivas entre empresas. La fórmula ajustada para calcular el rendimiento de las ganancias es:
Ejemplo practico
John tiene una cartera de acciones. Recientemente, identificó dos acciones que se pueden agregar a su cartera, pero John solo puede seleccionar una de ellas.
La primera opción son las acciones de ABC Corp. que actualmente se cotizan a $ 8 por acción, mientras que las ganancias por acción (EPS) de la compañía durante el último período de doce meses fueron de $ 0,35 por acción. Por otro lado, las acciones de XYZ Corp se cotizan a $ 45 por acción y sus ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron de $ 0,65 por acción.
John puede seleccionar las acciones más adecuadas que se pueden agregar a su cartera comparando los rendimientos de las dos acciones utilizando el rendimiento de las ganancias. Así,
Los cálculos anteriores muestran que cada dólar invertido en acciones de ABC Corp. genera 4 centavos, mientras que cada dólar invertido en acciones de XYZ Corp. genera solo 1.4 centavos.
Más recursos
Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales a continuación serán útiles:
- Valoración de ganancias anormales Valoración de ganancias anormales La técnica de valoración de ganancias anormales evalúa el valor de una empresa en función de dos factores, es decir, el valor en libros de la empresa y sus ganancias esperadas
- Guía de ganancias Guía de ganancias Una guía de ganancias es la información proporcionada por la gerencia de una empresa que cotiza en bolsa con respecto a sus resultados futuros esperados, incluidas las estimaciones.
- Normalización Normalización La normalización de los estados financieros implica ajustar los gastos o ingresos no recurrentes en los estados financieros o métricas para que solo reflejen las transacciones habituales de una empresa. Los estados financieros a menudo contienen gastos que no constituyen las operaciones comerciales normales de una empresa.
- Índices de rentabilidad Índices de rentabilidad Los índices de rentabilidad son métricas financieras que utilizan los analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance general, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico. . Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias.
