¿Qué es el índice de cobertura?

El coeficiente de cobertura es el coeficiente o valor comparativo de la cobertura de una posición abierta con respecto a la posición general. Es una estadística importante de gestión de riesgos que se utiliza para medir el alcance de cualquier riesgo potencial que pueda ser causado por un movimiento en el instrumento de cobertura.

Ratio de cobertura

La cobertura es una práctica de inversión que se utiliza popularmente como técnica de mitigación de riesgos. Implica tomar una posición en un activo financiero Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave o subyacente para mitigar el grado de riesgo potencial.

Resumen:

  • El coeficiente de cobertura es el coeficiente o valor comparativo de la cobertura de una posición abierta con respecto a la posición general.
  • Es una estadística importante de gestión de riesgos que se utiliza para medir el alcance de cualquier riesgo potencial que pueda ser causado por un movimiento en el instrumento de cobertura.
  • A medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 1, se dice que la posición establecida está "completamente cubierta". Por otro lado, a medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 0, se dice que es una posición "sin cobertura".

Fórmula de relación de cobertura

A medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 1, se dice que la posición establecida está "completamente cubierta". Por otro lado, a medida que el índice de cobertura se acerca a un valor más cercano a 0, se dice que es una posición "sin cobertura".

Ratio de cobertura - Fórmula

Cobertura - Estrategias

1. Setos cortos

Una cobertura corta es cuando la posición que se toma para cubrir los futuros o un producto básico es una posición corta. Una cobertura corta se lleva a cabo normalmente cuando un inversor Inversor Un inversor es una persona que pone dinero en una entidad, como una empresa, para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y anticipar una futura venta de activos o cuando se espera que disminuya el precio de los futuros.

2. Setos largos

Una cobertura larga es cuando la posición que se toma para cubrir los futuros o una materia prima es una posición larga. Una cobertura larga se lleva a cabo normalmente cuando un inversor anticipa una compra futura de activos o cuando se espera que aumente el precio de los futuros.

Cobertura - Tipos

1. Cobertura estática

Una cobertura estática es cuando la posición de cobertura o el número de contratos de cobertura no se compra y / o vende, es decir, no se cambia, durante el período de tiempo de la cobertura independientemente del movimiento en el precio del instrumento de cobertura.

2. Cobertura dinámica

Una cobertura dinámica es cuando se compra y / o vende un número creciente de contratos de cobertura durante el período de tiempo de la cobertura para influir en el índice de cobertura y llevarlo hacia el índice de cobertura objetivo.

¿Qué es la relación de cobertura óptima?

Un índice de cobertura óptimo es una gestión de riesgos de inversión. Gestión de riesgos La gestión de riesgos comprende la identificación, el análisis y la respuesta a los factores de riesgo que forman parte de la vida de una empresa. Por lo general, se realiza con un índice que determina el porcentaje de un instrumento de cobertura, es decir, un activo o pasivo de cobertura que un inversionista debe cubrir. La relación también se conoce popularmente como la relación de cobertura de varianza mínima. Se utiliza principalmente con la práctica de cobertura cruzada.

Relación de cobertura óptima

Dónde:

  • ρ = El coeficiente de correlación de los cambios en los precios al contado y de futuros
  • σ s = Desviación estándar de cambios en el precio spot 's'
  • σ p = Desviación estándar de cambios en el precio de futuros 'f'

Un índice de cobertura óptimo tiene como objetivo estadísticamente minimizar la variación del valor de una posición potencial. Ayuda a determinar el número "óptimo" de contratos de futuros que se comprarán o venderán para llevar a cabo una posición o cubrir una posición. Utilice la siguiente fórmula para determinar el número óptimo de contratos de futuros que se comprarán o venderán:

Número óptimo de contratos: fórmula

Ratio de cobertura - Aplicaciones

El índice de cobertura tiene una serie de aplicaciones en el ámbito de la inversión y las finanzas Descripción general de las finanzas Las finanzas se definen como la provisión de financiamiento y administración de dinero para individuos, empresas y gobiernos. El sistema financiero incluye la circulación de dinero, la gestión de inversiones y el préstamo de fondos. En las empresas, el equipo financiero es responsable de garantizar que la empresa tenga suficiente capital y que los ingresos y gastos de la empresa estén bien administrados. :

1. Utilizado como medida estadística

El índice se utiliza como medida estadística para evaluar el alcance del riesgo de una inversión al que podría estar expuesto un inversionista al establecer una posición.

2. Demuestra como guía

Demuestra como una guía para los inversores a la hora de tomar decisiones de inversión informadas. Dado que apunta hacia la exposición al riesgo para establecer una determinada posición, puede servir como una guía de inversión y ayudar a tomar decisiones informadas.

3. Utilizado como técnica de mitigación de riesgos

Dado que los índices de cobertura ayudan a determinar el nivel de exposición al riesgo, sirven como una técnica crucial de mitigación de riesgos.

Lecturas relacionadas

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  • Hedging Hedging La cobertura es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor.
  • Inversión: una guía para principiantes Inversión: una guía para principiantes La guía de Finanzas para inversiones para principiantes le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación y los diferentes mercados financieros en los que puede invertir.
  • Riesgo Riesgo En finanzas, el riesgo es la probabilidad de que los resultados reales difieran de los esperados. En el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM), el riesgo se define como la volatilidad de los rendimientos. El concepto de “riesgo y rendimiento” es que los activos más riesgosos deben tener rendimientos esperados más altos para compensar a los inversores por la mayor volatilidad y el mayor riesgo.
  • Análisis de varianza Análisis de varianza El análisis de varianza se puede resumir como un análisis de la diferencia entre los números planificados y reales. La suma de todas las variaciones da una imagen del rendimiento excesivo o insuficiente general para un período de informe en particular. Para cada artículo individual, las empresas evalúan su preferencia comparando los costos reales

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