¿Qué es una entidad de interés variable (VIE)?

Una entidad de interés variable (VIE) puede ser cualquier tipo de estructura comercial legal. Puede ser, por ejemplo, un fideicomiso, una sociedad, una corporación o una empresa conjunta Joint Venture (JV) Una empresa conjunta (JV) es una empresa comercial en la que dos o más organizaciones combinan sus recursos para obtener una ventaja táctica y estratégica. en el mercado. Las empresas suelen formar una empresa conjunta para realizar proyectos específicos. La empresa conjunta puede ser un nuevo proyecto o un nuevo negocio principal. Se crea de manera que incluso si un inversor no posee la mayoría de los derechos de voto, puede ejercer una participación mayoritaria en él.

Una VIE casi siempre se crea para proteger a una empresa de acciones legales por parte de sus acreedores. También puede ser una estructura contable en la que los inversores de capital no pueden financiar las necesidades de capital de trabajo o los costos operativos del negocio.

Entidad de interés variableFig 1. Ejemplo de estructura de VIE (fuente)

Una entidad contable es una unidad económica establecida para aislar la contabilidad de un cierto tipo de transacciones de otras divisiones de una entidad comercial. Dicha entidad contable puede ser una corporación, una subsidiaria dentro de una corporación o una empresa unipersonal Propiedad unipersonal Una empresa unipersonal (también conocida como iniciativa empresarial individual, comerciante individual o empresa propietaria) es un tipo de entidad no incorporada que es de propiedad exclusiva. Se requiere que la entidad contable tenga un juego de libros separado que diferencie los activos y pasivos de los de la empresa o entidad propietaria.

Resumen

  • Una entidad de interés variable (VIE) puede ser cualquier tipo de estructura comercial legal creada para proteger la empresa de acciones legales por parte de sus acreedores.
  • Una VIE también puede ser una estructura contable en la que los inversores de capital no pueden financiar las necesidades de capital de trabajo o los costos operativos de la empresa.
  • Las empresas públicas están obligadas a revelar sus relaciones con las VIE de acuerdo con las reglas contables que deben seguir las corporaciones con respecto a las VIE, según el FASB.

Entidad de interés variable - Constitución

Una VIE generalmente se forma con un alcance y propósito limitados. Por ejemplo, se puede establecer una VIE para financiar un proyecto, comprando un activo grande para arrendarlo a otra entidad sin poner en riesgo todo el negocio. Se realiza mediante el establecimiento de vehículos de propósito especial que permiten a la empresa mantener activos financieros. Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave de forma pasiva o para realizar actividades de investigación y desarrollo de forma activa.

Creación de una VIE: ventajas

Si se hace correctamente, un VIE puede crear una categoría de riesgo completamente nueva para el negocio. Una entidad menos riesgosa puede negociar un crédito a una tasa de interés más baja, lo que reduce drásticamente el costo de capital para nuevas inversiones. Una entidad de alto riesgo, por otro lado, puede proteger a la empresa de una mayor responsabilidad.

Crear una VIE - Desventajas

Existe una propensión al uso indebido de estructuras como VIE, por ejemplo, para mantener los activos titulizados fuera de los balances de las empresas. Las reformas regulatorias que siguieron a la crisis financiera mundial de 2008 buscaron reducir el uso excesivo de valores respaldados por activos en la industria financiera. Sin embargo, debido a los esfuerzos de cabildeo por parte de los bancos, las reglas de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) para las VIE se relajaron, lo que permitió a los bancos continuar vertiendo deuda en entidades fuera de balance.

Entidad de interés variable - Requisitos de divulgación

Empresas públicas Empresas públicas Las empresas públicas son entidades que negocian sus acciones en el mercado público de cambios. Los inversores pueden convertirse en accionistas de una empresa pública comprando acciones de la empresa. La empresa se considera pública ya que cualquier inversor interesado puede comprar acciones de la empresa en el mercado público para convertirse en accionista. están obligados a revelar sus relaciones con VIE de acuerdo con las reglas de contabilidad que deben seguir las corporaciones con respecto a las VIE, según el FASB. En una situación en la que la empresa posea una participación mayoritaria en una VIE, las participaciones deben divulgarse en el balance general consolidado de la empresa. La consolidación no es obligatoria en situaciones en las que la empresa no es el beneficiario principal de dicha entidad.

Las empresas también tienen el mandato de divulgar información sobre las VIE en las que tienen un interés significativo. Puede incluir información sobre cómo opera la entidad, las fuentes y la cantidad de apoyo financiero que recibe y el tipo de apoyo financiero recibido, entre otros compromisos contractuales. También se puede incluir una estimación de las pérdidas potenciales en las que podría incurrir la VIE.

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  • Corporación Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, poseer activos, remitir impuestos federales y estatales y pedir dinero prestado a instituciones financieras.
  • Entidad Entidad Una entidad es una organización creada por una o más personas para llevar a cabo las funciones de un negocio, y que mantiene una existencia legal separada para impuestos
  • Asociación Asociación Una sociedad es un tipo de negocio en el que dos o más personas establecen y dirigen un negocio juntos. Hay tres tipos principales de asociaciones: GP, LP, LLP
  • Vehículo de propósito especial (SPV) Vehículo de propósito especial (SPV) Un Vehículo / entidad de propósito especial (SPV / SPE) es una entidad separada creada para un objetivo específico y estrecho, y que se mantiene fuera del balance. SPV es un

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