Los futuros de tasas de interés son contratos de futuros basados en intereses que devengan ingresos Los ingresos por intereses son el monto pagado a una entidad por prestar su dinero o permitir que otra entidad use sus fondos. A mayor escala, los ingresos por intereses son la cantidad que gana el dinero de un inversionista que coloca en una inversión o proyecto. instrumentos financieros. Este contrato de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. puede liquidarse en efectivo o puede implicar la entrega del valor subyacente Valor Un valor es un instrumento financiero,por lo general, cualquier activo financiero que pueda negociarse. La naturaleza de lo que se puede y no se puede llamar un valor generalmente depende de la jurisdicción en la que se negocian los activos. . Como otros futuros, este es un acuerdo para la posición larga Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). para recibir los intereses devengados sobre una cantidad nocional y la posición corta Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos,un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). para pagar esta cantidad. Dado que el valor se basa en un activo subyacente, un futuro de tipo de interés se considera un derivado financiero. Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que se utilizan para diversos fines, incluida la cobertura y el acceso a activos o mercados adicionales. . El activo subyacente Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar.Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. puede ser cualquier instrumento que devenga intereses, como letras del tesoro. hasta 52 semanas (un año). Se consideran entre las inversiones más seguras ya que están respaldadas por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. , bonos del Tesoro o Eurodólares Bonos Internacionales Los bonos internacionales son bonos emitidos por un país o empresa que no es nacional para el inversor. El mercado internacional de bonos se está expandiendo rápidamente a medida que las empresas continúan buscando la forma más barata de pedir dinero prestado. Al emitir deuda a escala internacional, una empresa puede llegar a más inversores. .Estos futuros se pueden utilizar para especulación Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro. o hedging Hedging La cobertura es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de un individuo de estar expuesto a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor. propósitos.protege las finanzas de un individuo de estar expuesto a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor. propósitos.protege las finanzas de un individuo de estar expuesto a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor. propósitos.
Resumen rápido de puntos
- Los futuros de tipos de interés son contratos de futuros basados en un instrumento financiero que devenga intereses.
- El contrato puede liquidarse en efectivo o puede implicar la entrega del valor subyacente
- Estos contratos de futuros se pueden utilizar con fines especulativos o de cobertura.
¿Cómo funcionan los futuros sobre tipos de interés?
Los futuros de tasas de interés, como se mencionó anteriormente, pueden tener cualquier valor que devenga intereses. Valor Un valor es un instrumento financiero, generalmente cualquier activo financiero que pueda negociarse. La naturaleza de lo que se puede y no se puede llamar un valor generalmente depende de la jurisdicción en la que se negocian los activos. como activo subyacente Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. . Estos contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. son un acuerdo legal para entregar la garantía que devenga intereses al vencimiento o liquidar el contrato en efectivo. La mayoría de las veces, los futuros se liquidan en efectivo. Los futuros de tipos de interés se negocian en bolsas centralizadas y tienen algunos componentes específicos.Los futuros de tipos de interés se negocian en bolsas centralizadas y tienen algunos componentes específicos.Los futuros de tipos de interés se negocian en bolsas centralizadas y tienen algunos componentes específicos.
- Activo subyacente: el valor que devenga intereses del que depende el valor de la tasa de interés futura.
- Fecha de vencimiento - la fecha en la que se liquidará el contrato, ya sea mediante entrega física o si se liquida en efectivo, esta será la última liquidación en efectivo
- Tamaño: el monto nominal total del contrato
- Requisito de margen: para los futuros liquidados en efectivo, este es el monto inicial necesario para celebrar el contrato de futuros, así como el margen de mantenimiento. posición de inversión o negociación y evite que el margen inicial deba permanecer por encima
Hay varios tipos diferentes de futuros sobre tipos de interés, según el instrumento subyacente. Estos futuros también pueden ser a corto o largo plazo. Los futuros sobre tipos de interés a corto plazo tienen un instrumento subyacente con un vencimiento inferior a un año, mientras que los futuros sobre tipos de interés a largo plazo tienen un instrumento subyacente con un vencimiento superior a un año.
El contrato también especificará si se liquida en efectivo o el activo subyacente. Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. se entrega físicamente al vencimiento. Para los futuros liquidados en efectivo, se liquidan sobre una base de ajuste a mercado y las diferencias en el valor se liquidan diariamente, en lugar de agregarse a la fecha de vencimiento. Los contratos de futuros entregados físicamente no requerirán que se entregue un bono específico. En cambio, se darán los requisitos específicos del valor que devenga intereses. Esto le da a la posición corta Posiciones largas y cortas al invertir,Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). la flexibilidad para entregar valores (que cumplan los requisitos) que les resulten más baratos.
¿Para qué se utilizan los futuros sobre tipos de interés?
Los futuros de tipos de interés se utilizan con mayor frecuencia para la cobertura. Cobertura La cobertura es una estrategia financiera que los inversores deberían comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor. propósitos. En el caso de futuros entregados físicamente, esto puede permitir que un inversor se asegure del valor que devenga intereses. A la fecha de vencimiento, se les entregará el valor que devenga intereses.
Los futuros de tipos de interés también pueden ser utilizados por inversores que tengan una posición larga Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). en un vínculo. Estos inversores se enfrentan al riesgo de que suban las tasas de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario por cualquier forma de deuda otorgada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. . A medida que suben las tasas de interés, el valor de los bonos caerá. Dado que los contratos de futuros de bonos utilizan bonos como activo subyacente, su valor también bajará a medida que suban las tasas de interés.Los inversores que estén preocupados por una tasa de interés en aumento pueden vender futuros de tasas de interés para contrarrestar la pérdida de valor de los bonos que tienen.
Los futuros de tasas de interés también se pueden utilizar para medir el sentimiento del mercado sobre las tasas de interés. Si los inversores creen que las tasas de interés caerán, los contratos de futuros tendrán esto en cuenta y subirán de precio. Si hay especulación Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro. que las tasas de interés aumentarán, entonces esperaría ver una caída en el precio de estos contratos de futuros. Los especuladores también pueden utilizar los futuros de tasas de interés para generar ganancias si creen que la tasa de interés aumentará o disminuirá más de lo que refleja el contrato de futuros.
Comprensión de las cotizaciones
El valor nominal de los bonos del tesoro suele ser de 100.000 dólares. Los contratos de futuros de tasas de interés que involucran bonos también suelen tener un tamaño de contrato de $ 100,000. Comprender cómo se cotizan estos bonos es importante para determinar el precio del valor comercial. Hay dos partes al cotizar bonos del tesoro. El primero es el mango. Un contrato se negocia en mangos de $ 1,000. El mango se divide aún más en garrapatas. Una marca es igual a 1/32 de un asa. Por lo tanto, una marca es igual a: $ 1,000 x (1/32) = $ 31.25.
Una cotización de bonos del tesoro de 101'34 o 101-34 sería igual a:
101 x $ 1,000 + 34 x $ 31.50 = $ 102,071
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finance sobre contratos de futuros de tipos de interés. Si desea aprender sobre conceptos relacionados, consulte los otros recursos de Finanzas:
- Contrato de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.
- Derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que se utilizan para diversos fines, incluida la cobertura y el acceso a activos o mercados adicionales.
- Futuros sobre índices bursátiles Futuros sobre índices bursátiles Los futuros sobre índices bursátiles, también denominados futuros sobre índices bursátiles o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futuros basados en un índice bursátil. Los contratos de futuros son una
- Hedging Hedging La cobertura es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor.
