El rendimiento del flujo de caja libre es importante para cualquier empresa, grande o pequeña, porque actúa como una buena métrica del flujo de caja en comparación con el tamaño de la empresa. El flujo de caja es siempre una métrica importante para una empresa, como muestra, principalmente para los inversores Accionista Un accionista puede ser una persona, empresa u organización que tiene acciones en una empresa determinada. Un accionista debe poseer un mínimo de una acción en las acciones de una empresa o en un fondo mutuo para convertirlo en propietario parcial. - su rendimiento operativo.
Lo que en última instancia significa es que el rendimiento del flujo de efectivo libre actúa como un indicador positivo o negativo de cuán solvente o financieramente capaz es una empresa, en caso de que surja la necesidad de acceder al efectivo rápidamente para hacer frente a la deuda Deuda senior y subordinada para comprender deuda subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero, otras obligaciones o en caso de que la empresa deba liquidarse.
Rendimiento del flujo de caja libre y capitalización de mercado
El rendimiento del flujo de efectivo libre se calcula en comparación con el tamaño de la empresa o la capitalización de mercado. Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas, generalmente denominadas "capitalización de mercado". Cuanto mayor sea el rendimiento del flujo de caja libre, más generará la empresa efectivo al que podrá acceder rápida y fácilmente para satisfacer sus obligaciones.
Las empresas más grandes a menudo tienen más probabilidades de mostrar un mayor rendimiento de flujo de efectivo. Sin embargo, no siempre es así. Cuanto menor sea el rendimiento del flujo de efectivo libre, más dinero están inyectando los inversores en la empresa y menos para mostrar por sus esfuerzos.
Dependiendo del tamaño y la naturaleza de una empresa, los analistas financieros generalmente pueden determinar si ciertas inversiones son la causa principal de un bajo rendimiento del flujo de efectivo, específicamente en comparación con los gastos de capital de la empresa.
Cálculo del rendimiento del flujo de caja libre
El cálculo del rendimiento del flujo de caja libre es bastante simple. El rendimiento del flujo de caja libre es en realidad solo el flujo de caja libre de la empresa, dividido por su valor de mercado.
Para desglosarlo, el rendimiento del flujo de efectivo libre se determina, en primer lugar, utilizando el estado de flujo de efectivo de una empresa Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujos de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. , restando los gastos de capital de todas las operaciones de flujo de efectivo. Luego, el valor del flujo de efectivo libre se divide por el valor o capitalización de mercado de la empresa. Significa que la fórmula para determinar el rendimiento del flujo de efectivo libre se ve a continuación:
Casi todas las empresas que cotizan en bolsa obtienen su capitalización de mercado en sitios como Yahoo Finance y otros utilizados por analistas financieros que controlan la salud y las operaciones de la empresa. Si la capitalización de mercado de una empresa no aparece claramente en la lista, se puede determinar rápidamente multiplicando el precio de las acciones por las acciones en circulación.
Lo que realmente significa el rendimiento del flujo de caja libre para los inversores
Como se señaló anteriormente, el rendimiento del flujo de efectivo libre es importante como métrica del desempeño operativo. Cuanto mejor sea el rendimiento del flujo de caja libre de una empresa, más capaz y probable, tanto en el pasado como en el futuro, será capaz de satisfacer todas sus deudas y obligaciones. Incluye elementos tales como pagos de dividendos Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. , que son de particular importancia para los inversores de capital actuales.
Resumen
El rendimiento del flujo de caja libre es una métrica valiosa para los analistas financieros y de mercado, y especialmente para los inversores. Actúa como un indicador de la capacidad de una empresa para reembolsar y cumplir con todas sus obligaciones. En esencia, es un indicador sólido de la estabilidad financiera de una empresa.
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