Near money es un término que se utiliza para describir los activos no monetarios que son muy líquidos y que se pueden convertir fácilmente en efectivo. También se conoce como cuasidinero o equivalentes de efectivo.
Ejemplos de cuasi dinero son:
- Guardando cuentas
- Valores del Tesoro del gobierno (Letras del Tesoro Letras del Tesoro (T-Bills) Las letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. Con períodos de vencimiento que van desde unos pocos días hasta 52 semanas (un año). Se consideran entre las inversiones más seguras ya que están respaldadas por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos.)
- Valores del mercado monetario
- Monedas extranjeras líquidas (dólar estadounidense, yen japonés)
- Certificados de depósito (CD)
- Bonos cercanos al vencimiento
Los tipos de near money utilizados dependerán del análisis y la situación.
Dinero versus dinero cercano
La diferencia entre "dinero" y "casi dinero" es una distinción importante. El dinero incluye efectivo físico y cuentas corrientes bancarias. Cuenta corriente Una cuenta corriente es un tipo de cuenta de depósito que las personas abren en instituciones financieras con el fin de retirar y depositar dinero. También conocida como cuenta transaccional o a la vista, una cuenta corriente es muy líquida. En pocas palabras, proporciona a los usuarios una forma rápida de acceder a su dinero. que se puede utilizar como medio de intercambio e intercambiar de inmediato. Near money, aunque muy líquido, llevará tiempo convertirlo en efectivo. Por lo tanto, la “cercanía” del dinero se refiere a cuánto tiempo llevará convertirlo en efectivo.
Usos de Near Money
El dinero cercano se utiliza para determinar la liquidez Liquidez En los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por el valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos no líquidos se negocian con un descuento. de ciertos activos financieros, y se utiliza en muchos campos, que incluyen:
- Ciencias económicas
- Gestión de patrimonios
- Tesorería corporativa
Ciencias económicas
En economía, el cuasi dinero es un componente de la oferta monetaria estrictamente definido y se utiliza para ayudar a determinar la oferta monetaria real de la economía. Los cuasi dinero son parte de la clasificación de activos como M1, M2 y M3.
- Cuentas M1 de dinero en circulación (dinero físico, cuentas corrientes)
- M2 incluye componentes en M1 y near money
- M3 incluye componentes en M2 y otros activos ligeramente menos líquidos
Medir el nivel de la oferta monetaria ayuda a los economistas y los gobiernos centrales a evaluar el macroambiente de una economía e influir en sus decisiones de política monetaria y política fiscal, ya que el crecimiento de la oferta monetaria afecta los niveles de precios, la inflación y el ciclo económico. Además, la oferta monetaria está correlacionada con las tasas de interés, y ambas se ven fuertemente afectadas por las políticas de flexibilización cuantitativa promulgadas por varios países.
Gestión de patrimonios
En la gestión patrimonial, el near money es útil a la hora de optimizar carteras para inversores individuales en función de sus niveles de tolerancia al riesgo. Los inversores con poca capacidad o poca disposición a asumir riesgos asignarán una mayor proporción de su cartera a activos de alta liquidez, como el near money.
Las personas con un alto requerimiento de liquidez tendrán varios activos cercanos al dinero, como cuentas de ahorro de alto rendimiento, fondos del mercado monetario y letras del Tesoro. Todo lo cual produce aproximadamente la tasa libre de riesgo Tasa libre de riesgo La tasa de rendimiento libre de riesgo es la tasa de interés que un inversionista puede esperar ganar en una inversión que conlleva riesgo cero. En la práctica, se suele considerar que la tasa libre de riesgo equivale al interés pagado por una letra del Tesoro del gobierno a 3 meses, generalmente la inversión más segura que puede hacer un inversionista. . La tasa libre de riesgo es una compensación adecuada, ya que existe muy poco o ningún riesgo de incumplimiento, el período de tenencia suele ser corto y la liquidez es alta.
Un individuo puede necesitar una alta liquidez por varias razones. Por ejemplo, si se jubilarán pronto o si necesitan una gran cantidad de dinero para que un niño reciba educación postsecundaria, etc.
Además, es posible que las personas simplemente no estén dispuestas a asumir ningún riesgo y no quieran ver disminuir su capital con los cambios del mercado. El valor del near money sigue siendo el mismo en períodos de expansiones y recesiones económicas debido a la seguridad y liquidez de los activos. En tales situaciones, el cuasi-dinero es un uso apropiado de los fondos, ya que se puede garantizar la seguridad de los inversores y pueden recibir al menos la tasa libre de riesgo como compensación.
Tesorería Corporativa
En tesorería corporativa, el near money es muy útil a la hora de optimizar la gestión de caja para departamentos de tesorería de empresas y otras organizaciones. En el balance general, el dinero cercano aparece en el análisis de liquidez de una empresa dentro del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo. Se tiene en cuenta al analizar el índice rápido (prueba de fuego) y el índice actual de una organización.
El índice rápido analiza los activos con poca proximidad, como efectivo, equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar. Considerando que, la razón corriente considera los activos con una cercanía un poco más larga, incluidos los activos como los inventarios que pueden convertirse en efectivo durante un período de tiempo más largo. Ambas razones contrastan la cantidad de activos con la cantidad de pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. para ver y comparar qué tan líquida es una empresa.
Los departamentos de tesorería corporativa deben optimizar su capital de trabajo, lo que implica monitorear el efectivo entrante y saliente de una empresa, así como el saldo de efectivo actual. Los departamentos de tesorería determinan la cantidad de efectivo necesaria para cumplir con las obligaciones financieras futuras y optimizarán el saldo de efectivo para hacerlo.
El exceso de efectivo se puede utilizar para realizar otras inversiones o se puede devolver a los accionistas. El efectivo disponible se invertirá en activos casi monetarios para garantizar una alta liquidez cuando se necesiten los fondos.
Recursos adicionales
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- Equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias.
- Política monetaria Política monetaria La política monetaria es una política económica que gestiona el tamaño y la tasa de crecimiento de la oferta monetaria en una economía. Es una poderosa herramienta para regular variables macroeconómicas como la inflación y el desempleo.
- Fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es una reserva de dinero recaudada de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Obtenga información sobre los distintos tipos de fondos, cómo funcionan y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos.
- Flexibilización cuantitativa Flexibilización cuantitativa La flexibilización cuantitativa (QE) es una política monetaria de impresión de dinero, implementada por el Banco Central para dinamizar la economía. El Banco Central crea
