¿Qué es la valoración?

La valoración se refiere al proceso de determinar el valor presente. El valor actual neto (VAN). El valor presente neto (VAN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos) durante toda la vida de una inversión descontada al presente. El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de una empresa, una garantía de inversión, una empresa o un activo. Se puede hacer usando varias técnicas. Los analistas que quieren dar valor a una empresa normalmente miran la gestión. Estructura corporativa La estructura corporativa se refiere a la organización de diferentes departamentos o unidades de negocios dentro de una empresa. Dependiendo de los objetivos de una empresa y la industria de la empresa, las ganancias futuras prospectivas, el valor de mercado de los activos de la empresa,y su estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que una empresa emplea para financiar sus operaciones y financiar sus activos. Composición de la estructura de capital de una empresa.

Valuación

La valoración también se puede utilizar para determinar el valor razonable de un título, que depende de la cantidad que un comprador esté dispuesto a pagar al vendedor, con el supuesto de que ambas partes realizarán la transacción.

Durante la negociación de un valor en una bolsa, los vendedores y compradores dictarán el valor de mercado de un bono. Bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por corporaciones y gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. o stock. Sin embargo, valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco de un negocio (o cualquier título de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, la valoración intrínseca sólo considera el valor inherente de un negocio por sí solo.es un concepto que se refiere al valor percibido de un título sobre la base de ganancias futuras u otros atributos de la entidad que no están relacionados con el valor de mercado de un título. Por tanto, el trabajo de los analistas a la hora de realizar una valoración es saber si un activo o una empresa está infravalorada o sobrevalorada por el mercado.

Las valoraciones se pueden realizar sobre activos o pasivos, como bonos de empresas. Bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por empresas y gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. . Se requieren por una serie de razones, incluidas transacciones de fusión y adquisición, presupuesto de capital, análisis de inversiones, litigios e informes financieros.

El curso de modelado de valoración empresarial de Finanzas desglosa paso a paso los métodos utilizados por un analista financiero ¿Qué es un puesto de analista financiero para la valoración empresarial?

Razones para realizar una valoración empresarial

La valoración empresarial de una empresa es un ejercicio importante, ya que puede ayudar a mejorar la empresa. Estas son algunas de las razones para realizar una valoración empresarial.

Litigio # 1

Durante un caso judicial, como un caso de lesiones, divorcio o cuando hay un problema con el valor del negocio, es posible que deba proporcionar una prueba del valor de su empresa para que, en caso de daños, se basen en el valor real. de sus negocios y no cifras infladas estimadas por un abogado.

# 2 Planificación de la estrategia de salida

En los casos en los que existe un plan para vender un negocio, es aconsejable llegar a un valor base para la empresa y luego elaborar una estrategia de estrategia corporativa y guías de estrategia empresarial. Lea todos los artículos y recursos de Finanzas sobre estrategia empresarial y corporativa, conceptos importantes para que los analistas financieros los incorporen en sus modelos y análisis financieros. Ventaja de ser el pionero, las 5 fuerzas de Porter, FODA, ventaja competitiva, poder de negociación de los proveedores para mejorar la rentabilidad de la empresa Ratios de rentabilidad Los ratios de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (beneficios) relativos a los ingresos, los activos del balance general, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico.Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias a fin de aumentar su valor como estrategia de salida. La estrategia de salida de su negocio Estrategias de salida Las estrategias de salida son planes ejecutados por propietarios de negocios, inversionistas, comerciantes o capitalistas de riesgo para salir de su posición en un activo en un momento determinado y deben comenzar lo suficientemente temprano antes de la salida, abordando transferencias tanto involuntarias como voluntarias.

Una valoración con actualizaciones anuales mantendrá la empresa lista para una venta inesperada y esperada. También garantizará que tenga información correcta sobre el valor justo de mercado de la empresa y evitará pérdidas de capital debido a falta de claridad o inexactitudes.

# 3 Comprar un negocio

Aunque los vendedores y compradores suelen tener opiniones diversas sobre el valor del negocio, el valor real del negocio es lo que los compradores están dispuestos a pagar. Una buena valoración empresarial tendrá en cuenta las condiciones del mercado, los ingresos potenciales y otras preocupaciones similares para garantizar que la inversión que está realizando sea viable. Puede ser prudente contratar a un agente comercial que pueda ayudarlo con el proceso.

# 4 Vender un negocio

Cuando desee vender su negocio o empresa a un tercero, debe asegurarse de obtener lo que vale. El precio de venta debe ser atractivo para los posibles compradores, pero no debe dejar dinero sobre la mesa.

# 5 Planificación estratégica

Es posible que el valor real de los activos no se muestre con un programa de depreciación, y si no ha habido ningún ajuste del balance por varios cambios posibles, puede ser riesgoso. Tener una valoración actual del negocio le dará buena información que le ayudará a tomar mejores decisiones comerciales.

# 6 Financiamiento

Por lo general, se necesita una valoración objetiva cuando necesita negociar con bancos o cualquier otro inversionista potencial para obtener financiamiento. Por lo general, se requiere documentación profesional del valor de su empresa, ya que aumenta su credibilidad ante los prestamistas.

# 7 Vender una participación en un negocio

Para los dueños de negocios, una valoración comercial adecuada les permite conocer el valor de sus acciones y estar listo cuando quiera venderlas. Al igual que durante la venta del negocio, debe asegurarse de que no quede dinero sobre la mesa y que obtenga un buen valor de su parte.

Conclusiones clave

Una valoración es un proceso que implica definir el valor justo de mercado Valor de mercado de la deuda El valor de mercado de la deuda se refiere al precio de mercado al que los inversores estarían dispuestos a comprar la deuda de una empresa, que difiere del valor contable en el balance. de una entidad. Es posible que se requieran valoraciones en muchas situaciones, incluidas reorganizaciones comerciales, disputas de accionistas, acciones de los empleados o planes de opciones sobre acciones, fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas versus financieras), la importancia de las sinergias, los costos de transacción y las expropiaciones.

La mayoría de los profesionales ven las valoraciones como una base central para la correcta toma de decisiones de las organizaciones, tanto en el presente como en el futuro. Aunque no es posible predecir el futuro, para que las empresas sobrevivan, deben prepararse para la incertidumbre.

Valoración de empresas Glosario de valoración de empresas Este glosario de valoración de empresas cubre los conceptos más importantes que debe conocer al valorar una empresa. Esta guía es parte del Business Valuation Modeling de Finance y es un análisis financiero crítico que debe ser realizado por un experto en valuación que tenga las calificaciones adecuadas. Los propietarios de negocios que optan por valoraciones de bajo costo a menudo se pierden los importantes beneficios que ofrece la realización de un análisis de valoración completo con profesionales de valoración certificados. Los dueños de negocios pueden negociar una venta táctica de su entidad, planificar una estrategia de salida, adquirir financiamiento y reducir el riesgo financiero durante el litigio.

Recursos adicionales

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