El efectivo restringido se refiere al efectivo que una empresa retiene por razones específicas y, por lo tanto, no está disponible para uso comercial ordinario inmediato. Se puede contrastar con el efectivo sin restricciones, que se refiere al efectivo que se puede utilizar para cualquier propósito.
Sumario rápido:
- El efectivo restringido se refiere al efectivo que una empresa tiene por razones específicas y no está disponible para uso comercial inmediato.
- El efectivo restringido se encuentra comúnmente en el balance general con una descripción de por qué el efectivo está restringido en las notas adjuntas a los estados financieros.
- Las razones por las que se restringe el efectivo incluyen requisitos de préstamos bancarios, depósitos de pago y promesas de garantía.
Efectivo restringido en el balance general
El efectivo restringido se puede encontrar comúnmente en el balance general como una partida separada. Por ejemplo, el balance general puede verse como sigue:
El motivo de cualquier restricción se revela generalmente en las notas adjuntas a los estados financieros. Además, dependiendo de cuánto tiempo esté restringido el efectivo, el elemento de línea puede aparecer en Activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una empresa. o activos no corrientes. El efectivo que está restringido por un año o menos se clasifica como activo corriente, mientras que el efectivo restringido por más de un año se clasifica como activo no corriente.
Razones de las restricciones
Hay varias razones por las que se puede restringir el efectivo:
1. Requisitos para préstamos bancarios
Cuando una empresa recibe un préstamo bancario, el banco puede requerir que la empresa reserve (o mantenga) una cierta cantidad de efectivo que no estará disponible para gastar.
2. Depósitos de pago
Una empresa puede recibir dinero en efectivo de un cliente antes de prestar servicios o enviar bienes. El cliente podrá exigir, mediante una cláusula en el contrato, que la empresa no pueda gastar el efectivo hasta que se cumpla el servicio o pedido.
3. Promesa de garantía
Una compañía de seguros puede requerir que una compañía prometa una cierta cantidad de efectivo como garantía contra el riesgo.
4. Pagar deudas
Una empresa puede reservar una cierta cantidad de efectivo cada trimestre para realizar un pago de la deuda a largo plazo.
Coeficientes financieros
Debido a que el efectivo no está disponible para su uso, el efectivo que está restringido generalmente se excluye en varios índices de liquidez. Si no se excluye el efectivo en el cálculo de los índices de liquidez, la empresa se verá más líquida de lo que es y, por lo tanto, inducirá a error. Ejemplos de índices de liquidez que excluyen el efectivo restringido incluyen el índice de efectivo Índice de efectivo El índice de efectivo, a veces denominado índice de activos en efectivo, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo . En comparación con otros índices de liquidez, como el índice actual y el índice rápido, el índice de efectivo es una medida más estricta y conservadora y el índice rápido Índice rápido El índice rápido, también conocido como prueba de ácido,mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo.
Ejemplo
John, un analista junior, recibió instrucciones del jefe de investigación de acciones para realizar un análisis de liquidez de una empresa. Más específicamente, se le ha pedido que determine el coeficiente circulante de una empresa para ver si tiene suficiente efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo. Recuerde que la razón rápida se calcula como (Efectivo y equivalentes de efectivo + Valores negociables) / Pasivo corriente .
El balance de la empresa se presenta de la siguiente manera:
Según las notas adjuntas a los estados financieros Estados financieros auditados Las empresas públicas están obligadas por ley a asegurarse de que sus estados financieros sean auditados por una CPA registrada. El propósito de la auditoría independiente es proporcionar seguridad de que la administración ha presentado estados financieros libres de errores materiales. Los estados financieros auditados ayudan a los tomadores de decisiones, John señala que el efectivo restringido está relacionado con un depósito de pago donde la compañía acordó con un cliente mantener $ 350,000 en efectivo hasta que se liquide su obligación con el cliente. Se espera que la obligación se liquide en un año.
John excluye ese efectivo de sus cálculos y determina que la razón rápida de la empresa es de $ 150 000 / ($ 500 000 + $ 57 500) = 0,27 .
Si John hubiera utilizado el efectivo restringido en su cálculo de la proporción rápida, habría obtenido una proporción rápida de ($ 150 000 + $ 350 000) / ($ 500 000 + $ 57 000) = 0,90 y, por error, consideró que la empresa era mucho más líquida de lo que es.
Más recursos
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