El índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y utilizados. Fue desarrollado originalmente por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder. El RSI mide tanto la velocidad como la tasa de cambio en los movimientos de precios. Momentum Investing Momentum Investing es una estrategia de inversión destinada a comprar valores que han estado mostrando una tendencia de precio al alza o valores de venta corta que están dentro del mercado.
Fuente
Los valores del oscilador RSI, medidos típicamente durante un período de 14 días, fluctúan entre cero y 100. El índice de fuerza relativa indica condiciones de mercado de sobreventa cuando está por debajo de 30 y condiciones de mercado de sobrecompra cuando está por encima de 70. Es utilizado con frecuencia por los comerciantes de swing. Buscan señales de disminución o fortalecimiento del impulso en movimientos de precios de corto a mediano plazo dentro de un mercado. Las condiciones de sobrecompra o sobreventa a menudo preceden inmediatamente a los cambios de tendencia a corto plazo que presentan oportunidades comerciales.
Calculando el RSI
El cálculo del RSI, para hacerse a fondo, requiere una gran cantidad de explicaciones altamente técnicas y complejas. Para comprender completamente cómo se realiza el cálculo, los comerciantes y analistas deben leer la propia explicación de Wilder. Se presenta en su libro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
Sin embargo, el índice se puede dividir en una fórmula (bastante) simple:
RSI = 100 - [100 / (1 + (promedio de cambio de precio al alza / promedio de cambio de precio a la baja)]
El índice de fuerza relativa: a qué prestar atención
Tradicionalmente, se considera que el índice de fuerza relativa indica condiciones de sobrecompra cuando está por encima de 70 y condiciones de sobreventa cuando está por debajo de 30. Sin embargo, los niveles se pueden ajustar para adaptarse mejor al movimiento del precio de un valor específico Valores negociables Los valores negociables son valores financieros a corto plazo sin restricciones. instrumentos que se emiten ya sea para valores de renta variable o para valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. un comerciante está mirando. Si, por ejemplo, el RSI de un valor golpea constantemente por encima de la marca 70 o por debajo de la marca 30 sin pronosticar correctamente un cambio en la tendencia del precio, un operador podría ajustar el extremo superior a 80 y / o el extremo inferior a 20 para obtener operaciones más confiables. señales.
Los operadores deben tener en cuenta que durante períodos de tendencias muy fuertes, el precio de un valor puede continuar subiendo durante mucho tiempo después de que un oscilador como el RSI indique condiciones de “sobrecompra” en el mercado. La misma advertencia se aplica al movimiento de precios de tendencia bajista extendida que puede ocurrir mucho después de una indicación del RSI de que un mercado está "sobrevendido".
Valores RSI "normales" y el RSI como indicador de divergencia
Mercados alcistas y bajistas Alcistas y bajistas Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. juegan un papel importante en cómo se comporta el RSI. Durante un mercado alcista, los valores del RSI normalmente se ubican en el rango de 40 a 90, con el rango de 40-50 visto como soporte. En un mercado bajista, la lectura generalmente se mantiene dentro del rango de 10 a 60, con la resistencia de señalización de la zona 50-60. Estos rangos son típicos, pero pueden variar según la configuración del índice, así como la fortaleza de la tendencia subyacente del mercado para cualquier valor dado.
Además de las lecturas básicas 70/80 o 30/20, los operadores también observan la divergencia entre el movimiento del precio y el valor del RSI. Cuando el precio alcanza un nuevo mínimo o máximo que no es compatible con un nuevo mínimo o máximo correspondiente en la lectura del RSI, esto puede indicar una inminente reversión del precio en el mercado.
Un ejemplo de divergencia RSI
El gráfico siguiente muestra un ejemplo de divergencia entre el precio y el índice de fuerza relativa. Cerca del centro del gráfico, marcado por una línea negra gruesa, el precio del valor continúa cayendo, haciendo un nuevo mínimo justo antes de que comience una reversión al alza del mercado a fines de julio. Sin embargo, el RSI (trazado en la ventana del gráfico inferior) no sigue su ejemplo y crea un nuevo mínimo correspondiente. En cambio, ya ha comenzado a girar al alza a principios de junio. El RSI exhibe una divergencia alcista del precio. Como revela la acción del precio posterior del gráfico, esta divergencia alcista pronosticó correctamente un próximo cambio de tendencia, de una tendencia bajista a una tendencia alcista.
El índice de fuerza relativa se encuentra entre los indicadores técnicos más populares y ayuda a los operadores a determinar puntos de entrada de compra potencialmente buenos (cuando un valor está sobrevendido) y puntos de venta (cuando un valor está sobrecomprado). También se observa con frecuencia las señales de divergencia de posibles cambios de tendencia próximos.
Lecturas relacionadas
Esperamos que haya disfrutado leyendo la guía de Finanzas para el Índice de fuerza relativa. Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Indicador Aroon Indicador Aroon - Análisis técnico El indicador Aroon utiliza los cálculos aroon-up y aroon-down para identificar el comienzo de una nueva tendencia o una tendencia cambiante en el mercado.
- Posiciones largas y cortas Posiciones largas y cortas Al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta).
- Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales y está diseñado para indicar la fuerza o debilidad del movimiento del precio, en lugar de su dirección.
- Cobertura corta Cobertura corta La cobertura corta, también llamada "comprar para cubrir", se refiere a la compra de valores por parte de un inversor para cerrar una posición corta en el mercado de valores. El proceso está estrechamente relacionado con las ventas en corto. De hecho, la cobertura corta es parte de la venta corta
