Las Bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico desarrollada por John Bollinger en la década de 1980 para el comercio de acciones. Las bandas comprenden un indicador de volatilidad que mide el máximo o mínimo relativo del precio de un valor en relación con operaciones anteriores. Prima de riesgo de mercado de volatilidad La prima de riesgo de mercado es el rendimiento adicional que un inversor espera de tener una cartera de mercado de riesgo en lugar de activos libres de riesgo. se mide utilizando la desviación estándar, que cambia con los aumentos o disminuciones de la volatilidad. Las bandas se ensanchan cuando hay un aumento de precio y se estrechan cuando hay una disminución de precios. Debido a su naturaleza dinámica,Las Bandas de Bollinger se pueden aplicar a la negociación de varios valores Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. .
Las Bandas de Bollinger se componen de tres líneas: banda superior, media e inferior. La banda media es una media móvil y sus parámetros son elegidos por el comerciante. Las bandas superior e inferior se colocan a ambos lados de la banda de media móvil. El comerciante decide el número de desviaciones estándar en las que necesita el indicador de volatilidad establecido. El número de desviaciones estándar, a su vez, determina la distancia entre la banda media y las bandas superior e inferior. La posición de estas bandas proporciona información sobre qué tan fuerte es la tendencia y los posibles niveles de precios altos y bajos que se pueden esperar en el futuro inmediato.
Tendencias al alza del trading intradía con las bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger se pueden utilizar para determinar qué tan fuerte está subiendo un activo y cuándo potencialmente se está revirtiendo o perdiendo fuerza. Si una tendencia alcista es lo suficientemente fuerte, alcanzará la banda superior con regularidad. Una tendencia alcista que llega a la banda superior indica que la acción está subiendo y los operadores pueden aprovechar la oportunidad para tomar una decisión de compra. El lado de la compra se refiere a las empresas que compran valores e incluyen administradores de inversiones, fondos de pensiones y fondos de cobertura. El lado de la venta. Si el precio retrocede dentro de las tendencias alcistas, y se mantiene por encima de la banda media y vuelve a la banda superior, eso indica mucha fuerza. Por lo general, un precio en tendencia alcista no debe tocar la banda inferior y, si lo hace, es una señal de advertencia de un retroceso o de que la acción está perdiendo fuerza.
La mayoría de los comerciantes técnicos Operador de valores Un comerciante de valores es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Al igual que alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un comerciante de acciones invierte en los mercados de capital de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias tienen un objetivo bien remunerado de beneficiarse de las fuertes tendencias alcistas antes de que se produzca una reversión. Una vez que una acción no alcanza un nuevo pico, los operadores tienden a vender el activo en este punto para evitar incurrir en pérdidas debido a una tendencia revertida. Los operadores técnicos monitorean el comportamiento de una tendencia alcista para saber cuándo muestra fortaleza o debilidad, y lo utilizan como una indicación de una posible inversión de tendencia.
Tendencias a la baja del trading intradía con las bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger se pueden utilizar para determinar qué tan fuerte está cayendo un activo y cuándo potencialmente se está revirtiendo hacia una tendencia alcista. En una fuerte tendencia bajista, el precio correrá a lo largo de la banda inferior, y esto muestra que la actividad de venta sigue siendo fuerte. Pero si el precio no toca o no se mueve a lo largo de la banda inferior, es una indicación de que la tendencia bajista puede estar perdiendo impulso. Cuando hay retrocesos de precios (máximos), y el precio permanece por debajo de la banda media y luego vuelve a la banda inferior, es una indicación de mucha fuerza de tendencia bajista. En una tendencia bajista, los precios no deberían romper por encima de la banda superior, ya que esto indicaría que la tendencia puede estar revirtiéndose o se está desacelerando.
Muchos traders evitan operar durante las tendencias bajistas, además de buscar una oportunidad para comprar cuando la tendencia comienza a cambiar. La tendencia bajista puede durar períodos cortos o largos, ya sea minutos, horas, semanas, días, meses o incluso años. Los inversores deben identificar cualquier signo de tendencia bajista con la suficiente antelación para proteger sus inversiones. Si las bandas inferiores muestran una tendencia bajista constante, los operadores deben tener cuidado para evitar entrar en operaciones largas que no resulten rentables.
Intercambio de W-Bottoms y M-Tops
W-Bottoms y M-Tops fueron parte del trabajo de Arthur Merrill que identifica 16 patrones con un patrón W básico y un patrón M, respectivamente. Las bandas de Bollinger usan patrones W para identificar W-Bottoms cuando el segundo mínimo es más bajo que el primer mínimo pero se mantiene por encima de la banda inferior. Ocurre cuando una reacción baja se forma cerca o debajo de la banda inferior. Luego, el precio retrocede hacia la banda media o más alta y crea un nuevo precio bajo que mantiene la banda inferior. Cuando el precio se mueve por encima del máximo del primer retroceso, el botón W está en su lugar como se muestra en la figura siguiente, e indica que es probable que el precio suba a un nuevo máximo.
Fuente: Stockcharts.com
John Bollinger utilizó los patrones M con bandas de Bollinger para identificar M-Tops. En su forma básica, un M-Top es similar a un patrón de gráfico Double Top. Un M-Top ocurre cuando hay una reacción que se mueve cerca o por encima de la banda superior. Luego, el precio retrocede hacia la banda media o hacia abajo y crea un nuevo precio máximo, pero no cierra por encima de la banda superior. Si el precio luego se mueve por debajo del mínimo del retroceso anterior, el M-Top está en su lugar como se muestra en la figura siguiente.
Fuente: Stockcharts.com
Limitaciones de las bandas de Bollinger
Aunque las Bandas de Bollinger son herramientas útiles para los comerciantes técnicos, existen algunas limitaciones que los comerciantes deben considerar antes de usarlas. Una de estas limitaciones es que las Bandas de Bollinger son principalmente reactivas, no predictivas. Las bandas reaccionarán a los cambios en los movimientos de precios, ya sean tendencias alcistas o bajistas, pero no predecirán los precios. En otras palabras, como la mayoría de los indicadores técnicos, las Bandas de Bollinger son un indicador rezagado. Esto se debe a que la herramienta se basa en un promedio móvil simple, que toma el precio promedio de varias barras de precios. Aunque los comerciantes pueden usar las bandas para medir las tendencias, no pueden usar la herramienta por sí solos para hacer predicciones de precios. John Bollinger, el desarrollador de las Bandas de Bollinger, recomienda que los operadores utilicen el sistema junto con dos o tres herramientas no correlacionadas que brinden señales de mercado más directas.
Otra limitación de las Bandas de Bollinger es que la configuración estándar no funcionará para todos los operadores. Los operadores deben encontrar configuraciones que les permitan establecer pautas para acciones específicas que están negociando. Si la configuración de la banda seleccionada no funciona, los comerciantes pueden modificar la configuración o utilizar una herramienta diferente por completo. La efectividad de las Bandas de Bollinger varía de un mercado a otro, y los operadores pueden necesitar ajustar la configuración incluso si están operando con el mismo valor durante un período de tiempo.
Para obtener más información sobre las bandas de Bollinger, visite //www.bollingerbands.com/
Otros recursos
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