¿Qué son los gastos de capital?

Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora o mantenimiento de activos a largo plazo Activos a largo plazo Los activos a largo plazo son activos que una empresa utiliza en su proceso de producción y que normalmente tienen una vida útil de más de un año. Estos activos también pueden considerarse "activos fijos", ya que pueden contribuir a una gran parte de los costos fijos de la empresa asociados con la producción. para mejorar la eficiencia o capacidad de la empresa. Los activos a largo plazo suelen ser activos físicos, fijos y no consumibles. Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por un incendio, un desastre natural o un accidente. Activos intangibles, por otro lado,carecen de forma física y consisten en cosas tales como propiedad intelectual como propiedad, equipo o infraestructura, y que tienen una vida útil de más de un período contable.

También conocido como CapEx Cómo calcular el CapEx - Fórmula Esta guía muestra cómo calcular el CapEx derivando la fórmula de CapEx del estado de resultados y el balance general para la elaboración de modelos y análisis financieros. o gastos de capital, los gastos de capital incluyen la compra de elementos tales como equipo nuevo, maquinaria, terreno, planta, edificios o almacenes, mobiliario y accesorios, vehículos comerciales, software o activos intangibles Activos intangibles Según las NIIF, los activos intangibles son identificables, Activos no monetarios sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. como una patente o licencia.

Los gastos de capital

Los montos de gastos para un período contable generalmente se indican en el estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. . Los gastos de capital normalmente tienen un efecto sustancial en la situación financiera a corto y largo plazo de una organización. Por lo tanto, tomar decisiones acertadas de CapEx es de vital importancia para la salud financiera de una empresa. Muchas empresas suelen intentar mantener los niveles de su gasto de capital histórico para mostrar a los inversores que los gerentes de la empresa están invirtiendo eficazmente en el negocio.

Tipos de gastos de capital

Normalmente existen dos formas de gastos de capital: (1) gastos para el mantenimiento de los niveles de operación presentes dentro de la empresa y (2) gastos que permitirán incrementar el crecimiento futuro. Un gasto de capital puede ser tangible, como una máquina, o intangible, como una patente. Los gastos de capital tanto intangibles como tangibles generalmente se consideran activos ya que pueden venderse cuando es necesario.

Es importante tener en cuenta que los fondos gastados en reparaciones o en la realización de un mantenimiento normal y continuo de los activos no se consideran gastos de capital y deben contabilizarse como gastos en el estado de resultados Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros principales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdida durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad. siempre que se incurre en él.

Importancia de los gastos de capital

Las decisiones de cuánto invertir en gastos de capital a menudo pueden ser decisiones extremadamente vitales tomadas por una organización. Son importantes por las siguientes razones:

1. Efectos a largo plazo

El efecto de las decisiones de gasto de capital generalmente se extiende hacia el futuro. La gama de actividades actuales de producción o fabricación es principalmente el resultado de gastos de capital pasados. Asimismo, las decisiones actuales sobre gastos de capital tendrán una gran influencia en las actividades futuras de la empresa.

Las decisiones de inversión de capital suelen tener un gran impacto en el carácter básico de la organización. Los objetivos estratégicos a largo plazo, así como el proceso de presupuestación de una empresa, deben estar establecidos antes de la autorización de los gastos de capital.

2. Irreversibilidad

Los gastos de capital difícilmente se pueden deshacer sin que la empresa incurra en pérdidas. Dado que la mayoría de las formas de bienes de capital se personalizan para satisfacer los requisitos y necesidades específicos de la empresa, el mercado de bienes de capital que se ha utilizado es generalmente muy pobre.

Una vez que se compra el equipo de capital, hay poco margen para revertir la decisión, ya que a menudo el costo no se puede recuperar. Por esta razón, las decisiones de inversión de capital incorrectas suelen ser irreversibles y las malas conducen a pérdidas sustanciales. Una vez adquiridos, deben utilizarse para su uso.

3. Costos iniciales elevados

Los gastos de capital son característicamente muy costosos, especialmente para empresas en industrias tales como producción, manufactura, telecomunicaciones, servicios públicos y exploración petrolera. Las inversiones de capital en activos físicos como edificios, equipos o propiedades ofrecen el potencial de proporcionar beneficios a largo plazo, pero inicialmente necesitarán un desembolso monetario enorme y mucho mayor que los desembolsos operativos regulares. Los costos de capital suelen aumentar con la tecnología avanzada.

4. Depreciación

Los gastos de capital conducen a un aumento en las cuentas de activos de una organización. Sin embargo, una vez que los activos de capital comienzan a ponerse en servicio, comienza su depreciación y su valor continúa disminuyendo a lo largo de su vida útil.

Desafíos con los gastos de capital

Aunque las decisiones sobre gastos de capital son muy críticas, también pueden ser una fuente de dificultades:

1. Problemas de medición

El proceso de identificar, medir y estimar los costos relacionados con los gastos de capital puede ser bastante complicado. Además, algunos efectos, como la mejora de la moral de los empleados debido a una nueva instalación, no se pueden capturar completamente en una hoja de cálculo.

2. Impredecibilidad

Las organizaciones que realizan grandes inversiones en activos de capital lo hacen esperando resultados predecibles. Sin embargo, tales predicciones no están garantizadas y pueden no suceder como se esperaba. Los costos y beneficios de las decisiones de gasto de capital generalmente se caracterizan por mucha incertidumbre. Incluso los mejores pronosticadores a veces cometen errores. Durante la planificación financiera, las organizaciones deben tener en cuenta el riesgo para mitigar las pérdidas potenciales, aunque no es posible erradicarlas.

3. Propagación temporal

Los costos, así como los beneficios relacionados con los gastos de capital, generalmente se extienden durante un período de tiempo relativamente largo tanto para proyectos industriales como para proyectos de infraestructura. Este diferencial temporal da lugar a problemas en la estimación de la tasa de descuento y el establecimiento de equivalencia.

Tipos de gastos de capital

Prácticas eficientes de presupuestación de gastos de capital

Los grandes proyectos de capital que involucran grandes cantidades de dinero, así como gastos de capital, pueden salirse de control con bastante facilidad si se manejan mal y terminar costándole mucho dinero a la organización. Sin embargo, con una planificación eficaz, las herramientas adecuadas y una buena gestión de proyectos, ese no tiene por qué ser el caso. Éstos son algunos de los secretos que garantizarán que la presupuestación de los gastos de capital sea eficiente.

1. Estructura antes de comenzar

Los presupuestos de gastos de capital deben prepararse adecuadamente antes de comenzar. De lo contrario, podrían salirse de control. Antes de comenzar un proyecto, debe encontrar el alcance del proyecto, establecer plazos realistas y asegurarse de que se apruebe todo el plan. Es en esta etapa que debe pensar en cuántos recursos internos requerirá el proyecto, incluidos mano de obra, materiales, finanzas y servicios. Para tener un presupuesto más preciso, debe tener más detalles en el proyecto.

2. Piense a largo plazo

Al comienzo de su proyecto de inversión de capital, debe decidir si comprará el activo de capital con deuda o reservará los fondos existentes para la compra. Ahorrar dinero para la compra generalmente implica que tendrá que esperar un tiempo antes de obtener el activo que necesita. Sin embargo, pedir dinero prestado conduce a un aumento de la deuda y también puede crear problemas para su capacidad de endeudamiento en el futuro. Ambas opciones pueden ser buenas para su empresa y es posible que se necesiten diferentes opciones para diferentes proyectos.

3. Utilice un buen software de presupuestación

Desde el comienzo del proyecto, debe elegir un programa práctico y confiable para administrar el presupuesto. El tipo de software de presupuestación Software de presupuestación El software de presupuestación es cualquier programa informático que ayuda a una persona o empresa a diseñar, administrar, supervisar y modificar su presupuesto. Los ejemplos de software van desde Microsoft Excel en un extremo hasta SAP en el otro extremo. En este artículo, examinaremos y compararemos varios tipos de software con fines presupuestarios. Los tipos que elija dependerán de factores como la escala del proyecto, la velocidad del programa y el riesgo de error.

4. Capture datos precisos

Los datos precisos son muy cruciales si desea administrar proyectos de capital de manera eficiente. Para crear un presupuesto realista y generar informes valiosos, necesita tener información confiable.

5. Los niveles de detalle deben ser óptimos

Tratar de tener demasiados detalles resultará en que se dedique demasiado tiempo a recopilar información para hacer el presupuesto, que puede estar desactualizado cuando el presupuesto esté terminado. Sin embargo, muy pocos detalles harán que el presupuesto sea vago y, por lo tanto, menos útil. Es necesario encontrar el equilibrio óptimo adecuado.

6. Formule políticas claras

Dado que la gestión de los gastos de capital en una organización grande puede involucrar a numerosos empleados, departamentos o incluso regiones, se deben implementar políticas claras para que todos las sigan para encaminar el presupuesto.

Ejemplo de gastos de capital

A continuación se muestra un ejemplo contable de los gastos de capital de Amazon en 2015, 2016 y 2017.

Ejemplo de gastos de capital de Amazon

Lo que Amazon enumera en su Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un Estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. ya que "Compras de propiedad y equipo, incluido el software de uso interno y el desarrollo de sitios web" son realmente sus gastos de capital para los períodos. En el estado de flujo de efectivo, estas inversiones se enumeran como números negativos (salidas de efectivo), por lo que en 2017 la empresa invirtió $ 11,955 millones.

Conclusiones clave

El gasto de capital es dinero que se usa para comprar, mejorar o extender la vida de los activos fijos en una organización, y que tiene una vida útil de un año o más. Dichos activos incluyen cosas como propiedades, equipos e infraestructura. Los gastos de capital suelen adoptar dos formas: gastos de mantenimiento y gastos de expansión.

Debido a sus costos iniciales sustanciales, irreversibilidad y efectos a largo plazo, las decisiones de gasto de capital son muy críticas para una organización. Por lo tanto, la presupuestación de los gastos de capital debe planificarse y ejecutarse de manera cuidadosa y eficiente.

Recursos adicionales

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  • Análisis de comportamiento de costos Análisis de comportamiento de costos El análisis de comportamiento de costos se refiere al intento de la administración de comprender cómo cambian los costos operativos en relación con un cambio en el nivel de actividad de una organización. Estos costos pueden incluir materiales directos, mano de obra directa y costos generales en los que se incurre al desarrollar un producto.
  • Costos fijos y variables Costos fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes
  • PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa.
  • Financiamiento de proyectos Financiamiento de proyectos - Introducción a la financiación de proyectos. La financiación de proyectos es el análisis financiero del ciclo de vida completo de un proyecto. Normalmente, se utiliza un análisis de costo-beneficio para

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