Una oferta pública de acciones experimentada (también llamada oferta de seguimiento) se refiere a cualquier emisión de acciones que sigue a una oferta pública inicial (OPI) Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por un empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, por lo general con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales, como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una oferta pública inicial en el mercado de valores. La emisión, por tanto, es de una empresa que ya es pública y está volviendo al mercado para recaudar más dinero.
Razones para una oferta de acciones experimentada
Hay muchas razones para que las empresas sigan las ofertas después de que ya son públicas.
Las razones incluyen:
- Recaudar dinero nuevo para financiar operaciones
- Hacer crecer el negocio
- Comprar nuevos equipos y maquinaria
- Compra de terrenos o edificios
- Pagar la deuda
- Realizar fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas o financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción (M&A).
- Recapitalizar el negocio
- Aumentar el capital de trabajo Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como financiar las operaciones del negocio. La posición ideal es
Oferta de seguimiento frente a oferta secundaria
Una oferta de acciones experimentada es cualquier emisión de acciones al público después de la OPI, mientras que una oferta secundaria Oferta secundaria En finanzas, una oferta secundaria es cuando una gran cantidad de acciones de una empresa pública se vende de un inversor a otro en el mercado secundario. . En tal caso, la empresa pública no recibe efectivo ni emite acciones nuevas. es la venta de acciones de accionistas existentes. Una oferta pública inicial y una oferta de seguimiento pueden consistir en ofertas primarias (acciones vendidas por la empresa) y ofertas secundarias (acciones vendidas por accionistas existentes). Si bien estos dos términos a veces se usan indistintamente, de hecho son cosas diferentes .
Una ofrenda sazonada y una ofrenda de continuación son lo mismo .
Ejemplo de oferta de acciones experimentadas
El 13 de abril de 2009, Goldman Sachs (NYSE: GS) completó una oferta de acciones de seguimiento de $ 5 mil millones. Ser banco de inversión Investment Banking Finance's Investment Banking Manual. Esta guía de más de 400 páginas se utiliza como una herramienta de capacitación real y como un banco de inversión global de soporte. Aprenda todo lo que un nuevo analista o asociado de banca de inversión necesita saber para comenzar a trabajar. Esta guía y manual enseñan contabilidad, Excel, modelos financieros, valoración, ellos mismos, ellos eran sus propios suscriptores únicos en la transacción. En su comunicado de prensa, declararon que el uso de las ganancias era para redimir todo el capital del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) que habían recibido del gobierno.
Dado que Goldman Sachs ya era pública (tuvo su OPI en 1999), la emisión de estas acciones adicionales constituyó una oferta de acciones experimentada.
Lea más del comunicado de prensa aquí.
Ofertas diluidas vs no diluyentes
La dilución de la propiedad ocurre cuando una empresa aumenta el número de acciones en circulación. A menos que los inversionistas existentes participen en la compra de las nuevas acciones, su propiedad prorrateada disminuirá porque aún poseen la misma cantidad de acciones, pero su participación en el capital representa ahora un porcentaje menor del total de acciones disponibles.
Las ofertas secundarias no diluyen a los accionistas existentes, ya que el recuento total de acciones permanece igual (se venden directamente entre ellos).
Las ofertas primarias son dilusivas porque la empresa emite nuevas acciones.
Una oferta pública inicial o una oferta de acciones experimentada puede ser dilutiva o no dilutiva, dependiendo de si constan de componentes primarios y / o secundarios.
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