Un avance de inversión es un documento profesional de una o dos páginas que se utiliza para presentar una adquisición Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción o la oportunidad de inversión para compradores estratégicos o financieros. El adelanto es el documento más importante en un proceso de transacción, ya que es el primer documento que los posibles compradores miran antes de proceder con un trato. Los teasers generalmente se preparan “a ciegas” (es decir, sin nombre) para mantener la confidencialidad de la posible inversión objetivo.
El documento suele ser preparado por el banco de inversión Jobs Explore las descripciones de los puestos: requisitos y habilidades para los puestos de trabajo en banca de inversión, investigación de acciones, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de las finanzas. Estas descripciones de puestos se han recopilado tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otras que representa a la empresa. Es un documento de marketing, cuyo objetivo principal es atraer a los compradores potenciales para que se acerquen a la mesa de negociación.
Cualidades de un avance de inversión efectivo
- Aunque no hay un límite máximo de páginas al preparar un avance de inversión, el avance probablemente no debería exceder las tres páginas. De lo contrario, los compradores potenciales pueden sentirse abrumados por la cantidad de información a procesar y perder interés.
- Es fundamental incluir solo información clave y mantener el contenido conciso.
- El Investment Teaser debe incluir gráficos relevantes para brindar a los compradores potenciales una mejor idea de los productos y / o servicios proporcionados por la empresa.
- El nombre de la empresa no debe divulgarse en el documento.
- Una sección de aspectos destacados de inversión bien redactada, una sección de descripción general de la empresa, una sección de productos / servicios de la empresa y una sección de finanzas son cruciales para crear un avance de inversión exitoso.
Contenido de un avance de inversión eficaz
Un avance de inversión efectivo generalmente incluye lo siguiente:
- Puntos destacados de la inversión: Estos incluyen de tres a cinco puntos que describen los Puntos de venta únicos (PVU) de la oportunidad de inversión o adquisición. Ejemplos de inversiones destacadas pueden ser liderazgo de mercado, propiedad de tecnología patentada, crecimiento significativo de ingresos, alianzas y / o asociaciones sólidas, una extensa red de ventas, capacidades de producción superiores, un equipo de administración experimentado, etc.
- Descripción general de la empresa: un adelanto de inversión generalmente incluye una breve descripción de las regiones geográficas y el panorama competitivo en el que opera la empresa. También se debe proporcionar una descripción de la empresa para que los compradores potenciales comprendan mejor la empresa. Es fundamental que la información de la empresa no se copie directamente del sitio web de la empresa, ya que hacerlo puede permitir que los compradores potenciales identifiquen a la empresa cuando deseen que su identidad se mantenga confidencial.
- Descripción general de los clientes: si es posible, se deben incluir los nombres de los principales clientes para generar credibilidad para la empresa.
- Información de la transacción : los detalles sobre el tipo de transacción deben indicarse (asociación estratégica, venta total, venta parcial, compra total, etc.) en el avance de inversión.
- Producto y / o Mix de Ventas: Una lista de los principales productos / servicios ofrecidos y los ingresos generados por cada uno.
- Resumen financiero:Un resumen de las métricas financieras históricas clave (EBITDA, EBITDA EBITDA o Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de una empresa porque analiza el negocio 'rentabilidad de las operaciones principales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos Ingresos, margen de beneficio Margen de beneficio neto El margen de beneficio neto (también conocido como "Margen de beneficio" o "Relación de margen de beneficio neto") es un índice financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que una empresa produce a partir de sus ingresos totales. Mide la cantidad de beneficio neto que obtiene una empresa por dólar de ingresos obtenidos, etc.) y las cifras previstas.Deben incluirse al menos dos años de datos históricos junto con al menos dos años de cifras financieras proyectadas.
Ejemplo
Por ejemplo, supongamos que Company AppCentral, la empresa creadora más grande de EE. UU., Está buscando formar una asociación estratégica en China. AppCentral encarga a Finanzas que lidere el trato y prepare un avance de inversión para compradores potenciales en China. Se puede preparar un ejemplo de avance de inversión de la siguiente manera:
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Los siguientes pasos
Se envía un Investment Teaser a compradores potenciales, como inversores estratégicos (aquellos que operan en la misma industria) e inversores financieros (empresas de capital privado). El objetivo de un teaser es atraer interés y potencialmente ejecutar un trato con el vendedor.
Si los compradores potenciales están interesados en el negocio, un acuerdo de no divulgación (NDA) Acuerdo de no divulgación (NDA) Un acuerdo de no divulgación (NDA) es un documento que se intercambia entre un posible comprador y un vendedor en las etapas iniciales de una M&A transacción. con la empresa se firma para crear una relación confidencial entre las partes y proteger información confidencial o secretos comerciales. Al firmar el NDA, se revelará la identidad de la empresa y se proporcionará más información en un Memorando de información confidencial (CIM) CIM - Memorando de información confidencial Un Memorando de información confidencial (CIM) es un documento que se utiliza en fusiones y adquisiciones para transmitir información importante en una venta proceso. Guía, ejemplos y plantilla.
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