Los préstamos basados en activos se refieren a un préstamo que está garantizado por un activo. En otras palabras, en los préstamos basados en activos, el préstamo otorgado por el prestamista está garantizado con un activo (o activos) del prestatario.
Sumario rápido:
- Los préstamos basados en activos se refieren a un préstamo que está garantizado por un activo.
- Los ejemplos de activos que pueden utilizarse para garantizar un préstamo incluyen cuentas por cobrar, inventario, valores negociables y propiedades, planta y equipo (PP&E).
- Los prestamistas suelen utilizar la relación préstamo-valor para determinar la cantidad de dinero que están dispuestos a prestar.
Comprensión de los préstamos basados en activos
En los préstamos basados en activos, el préstamo está garantizado por los activos del prestatario. Ejemplos de activos que pueden usarse para asegurar un préstamo incluyen cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no están pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. , inventario, valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. , y propiedad,planta y equipo (PP&E) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. Dado que el préstamo está garantizado por un activo, los préstamos basados en activos se consideran menos riesgosos en comparación con los préstamos no garantizados (un préstamo que no está respaldado por un activo o activos) y, por lo tanto, se aplica una tasa de interés más baja. Además, cuanto más líquido es el activo, menos riesgoso se considera el préstamo y menor la tasa de interés exigida.y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. Dado que el préstamo está garantizado por un activo, los préstamos basados en activos se consideran menos riesgosos en comparación con los préstamos no garantizados (un préstamo que no está respaldado por un activo o activos) y, por lo tanto, se aplica una tasa de interés más baja. Además, cuanto más líquido es el activo, menos riesgoso se considera el préstamo y menor el tipo de interés exigido.y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. Como el préstamo está garantizado por un activo, los préstamos basados en activos se consideran menos riesgosos en comparación con los préstamos no garantizados (un préstamo que no está respaldado por un activo o activos) y, por lo tanto, resulta en una tasa de interés más baja. Además, cuanto más líquido es el activo, menos riesgoso se considera el préstamo y menor el tipo de interés exigido.Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. Dado que el préstamo está garantizado por un activo, los préstamos basados en activos se consideran menos riesgosos en comparación con los préstamos no garantizados (un préstamo que no está respaldado por un activo o activos) y, por lo tanto, se aplica una tasa de interés más baja. Además, cuanto más líquido es el activo, menos riesgoso se considera el préstamo y menor la tasa de interés exigida.Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. Como el préstamo está garantizado por un activo, los préstamos basados en activos se consideran menos riesgosos en comparación con los préstamos no garantizados (un préstamo que no está respaldado por un activo o activos) y, por lo tanto, resulta en una tasa de interés más baja. Además, cuanto más líquido es el activo, menos riesgoso se considera el préstamo y menor el tipo de interés exigido.
Por ejemplo, un préstamo basado en activos garantizado por cuentas por cobrar se consideraría más seguro que un préstamo basado en activos garantizado por una propiedad: la propiedad no es líquida y el acreedor podría tener dificultades para liquidar el activo en el mercado rápidamente.
Monto de préstamo basado en activos
Los préstamos basados en activos comúnmente hacen referencia a la relación préstamo-valor. Relación préstamo-valor. el producto del préstamo. La relación LTV es una métrica importante que evalúa el riesgo de préstamo que conlleva un prestamista al proporcionar el préstamo a un prestatario. . Por ejemplo, un prestamista puede indicar "la relación préstamo-valor para este préstamo basado en activos es el 80% de los valores negociables". Establece que el prestamista solo estaría dispuesto a otorgar un préstamo de hasta el 80% del valor de los valores negociables. La relación préstamo-valor depende del tipo de activo; los prestamistas generalmente están dispuestos a ofrecer una relación préstamo-valor más alta por activos más líquidos. La relación préstamo-valor se calcula de la siguiente manera:
Dónde:
- El monto del préstamo es el monto que el prestamista está dispuesto a prestar; y
- Valor del activo es el valor del activo que se utiliza como garantía del préstamo.
Por lo general, las relaciones préstamo-valor para cuentas por cobrar e inventarios son 70% y 50%, respectivamente.
Ejemplo de préstamos basados en activos
Un prestamista ofrece las siguientes relaciones préstamo-valor para ciertos activos:
Un prestatario requiere un préstamo de $ 100,000 y posee los siguientes activos:
- Valores negociables valorados en 105.000 dólares
- Cuentas por cobrar valoradas en 120.000 dólares
- Maquinaria valorada en 250.000 dólares
Si el prestatario solo puede usar un activo para garantizar el préstamo, ¿qué activo debería usar el prestatario para asegurar un préstamo de al menos $ 100,000?
- Valores negociables = $ 105,000 x 85% = monto máximo de préstamo de $ 89,250 ;
- Cuentas por cobrar = $ 120,000 x 70% = monto máximo de préstamo de $ 84,000 ; y
- Maquinaria = $ 250,000 x 40% = monto máximo de préstamo de $ 100,000 .
El prestatario debe utilizar maquinaria para asegurar el préstamo máximo.
Ventajas de los préstamos basados en activos
Los préstamos basados en activos ofrecen las siguientes ventajas al prestatario:
- Los préstamos basados en activos son más fáciles y rápidos de obtener que los préstamos sin garantía y las líneas de crédito;
- Estos préstamos generalmente incluyen menos convenios; y
- Los préstamos basados en activos generalmente tienen una tasa de interés más baja en comparación con otras opciones de financiamiento.
Los préstamos basados en activos proporcionan las siguientes ventajas para el prestamista:
- Los préstamos basados en activos son menos riesgosos ya que están garantizados con un activo (o activos); y
- Si el prestatario incumple con el préstamo, el prestamista puede obtener los activos que se utilizaron para garantizar el préstamo y liquidarlos para liquidar el monto pendiente.
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