La relación precio final a ganancias - relación P / E final - es la más comúnmente utilizada de las variaciones de P / E (atrás versus adelante). La relación P / E final representa las ganancias reales de una empresa en lugar de sus ganancias proyectadas. Se considera una de las formas más precisas de determinar el valor real de una empresa (o de sus acciones); ofrece, en un mercado perfecto, una valoración justa de una acción.
Resumen:
- La relación P / E final se utiliza con mayor frecuencia porque ofrece la valoración más precisa de una empresa, utilizando las ganancias históricas en comparación con los precios actuales.
- Determinar la relación P / E es importante para los inversores porque les ayuda a comprender mejor lo que obtienen por su inversión; un buen margen de beneficio por un pequeño precio es una ganga.
- La relación P / U a futuro se usa con menos frecuencia porque compara los precios actuales con las ganancias proyectadas en el futuro; las cifras proyectadas pueden cambiar o ajustarse para ayudar a que la empresa se vea más atractiva.
Fórmula para la relación P / E final
La relación P / E final se calcula de la siguiente manera:
Importancia del precio para las ganancias
Determinar el precio de las ganancias es importante específicamente para los inversores porque muestra lo que realmente se paga por dólar que una empresa registra en sus resultados finales. Se puede obtener una negociación clara si un inversor puede aprovechar las ganancias a un precio bastante bajo. Si el costo es alto en relación con las ganancias, un inversionista debe preguntarse la razón detrás de esto.
Como se mencionó anteriormente, la relación P / E final proporciona la información más clara sobre el valor real de una empresa y sus acciones porque utiliza ganancias históricas por acción Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) es una métrica clave utilizada para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria.
¿Qué es la relación P / E a plazo?
La relación P / E anticipada es diferente y algo menos popular. La relación P / E a futuro divide el precio actual de la acción de una acción por las ganancias futuras. A veces, la fórmula se denomina precio estimado a las ganancias.
La relación P / E anticipada ofrece algunos beneficios. Ayuda a comparar las ganancias actuales de una empresa con las que está en camino de obtener en el futuro. Aún así, la guía de ganancias futuras Guía de ganancias Una guía de ganancias es la información proporcionada por la administración de una empresa que cotiza en bolsa con respecto a sus resultados futuros esperados, incluidas las estimaciones que a menudo se actualizan o cambian a medida que aparecen nuevas cifras, lo que significa que los inversionistas deben prestar mucha atención cuando utilizando el indicador prospectivo.
La principal desventaja de la relación P / U a futuro es que las empresas a menudo intentan vencer al sistema. Inicialmente, pueden reclamar ganancias más altas, luego ajustar la cifra a medida que avanzan hacia el próximo anuncio de ganancias. O pueden reclamar una cifra de ganancias más baja en un trimestre para que el próximo trimestre supere la estimación.
Lecturas relacionadas
Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos relevantes adicionales a continuación:
- Plantilla de relación P / E a plazo Plantilla de relación de P / E a plazo Esta plantilla de relación P / E a plazo le ayuda a encontrar la relación P / E a plazo dado el precio de la acción y las ganancias por acción de las acciones. La relación P / E a plazo (o relación precio-beneficio a plazo) divide el precio actual de las acciones de una empresa por las ganancias por acción (EPS) futuras estimadas ("a plazo") de esa empresa. Para valua
- Relación precio justificado a ganancias Relación precio justificado a ganancias La relación precio justificado a ganancias es la relación precio a ganancias que se "justifica" mediante el modelo de crecimiento de Gordon. Esta versión de la popular relación P / E utiliza una variedad de factores fundamentales subyacentes, como el costo del capital y la tasa de crecimiento.
- Relación precio / ventas Relación precio / ventas La relación precio / ventas, también conocida como relación P / S, es una fórmula que se utiliza para medir el valor total que los inversores otorgan a la empresa en comparación con el
- Índices de rentabilidad Índices de rentabilidad Los índices de rentabilidad son métricas financieras que utilizan los analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance general, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico. . Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias.
