¿Qué es el valor de liquidación?

El valor de liquidación es una estimación del valor final que recibirá el tenedor de instrumentos financieros cuando se venda un activo, normalmente mediante un proceso de venta rápida. Por lo general, una empresa se liquida como parte de un proceso de quiebra y los activos tangibles se venden rápidamente, a menudo por centavos de dólar, por un porcentaje extremadamente bajo de su costo original.

Valor de liquidación

En otro contexto, cuando un inversor opta por salir de una empresa rentable, el valor de las acciones cuando se ponen a la venta también se considera un valor de liquidación.

¿Para qué se utiliza el valor de liquidación?

El cálculo del valor de liquidación se utiliza en la valoración de instrumentos financieros para simular el peor de los casos cuando una empresa o negocio quiebra. También se utiliza cuando una empresa sana considera someterse a una fusión, ponerse en venta o solicitar un crédito a sus inversores o deudor.

Cómo calcular el valor de liquidación

El valor de liquidación se puede calcular eliminando el valor de todos los activos y pasivos de una empresa de su informe financiero. La resta de los pasivos de los activos dará a los inversores el valor de liquidación.

Al trabajar con cálculos de valor de liquidación, un inversor debe excluir los activos intangibles, como el fondo de comercio, el reconocimiento de marca y la propiedad intelectual.

Ejemplo de cálculo:

Unlimited Ltd. cotizó una capitalización de mercado de $ 500 millones en la bolsa de valores. La compañía también informó pasivos por un total de $ 150 millones y un valor en libros de $ 400 millones. El tasador estima el valor de los activos de la empresa en 380 millones de dólares en el mercado de subastas.

El valor de liquidación de Unlimited Ltd. es de $ 230 millones, que se obtiene restando $ 150 millones en pasivos de $ 380 millones en valor de subasta.

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.

Ejemplo reciente

Sears Canada, afectada por una dura competencia por los grandes almacenes internacionales, recibió recientemente la aprobación judicial para liquidar sus activos. Esta medida es un último recurso para reembolsar a los acreedores después de que la empresa dejó de operar. Dada la rápida venta de activos (incluido el inventario) a precios muy bajos, queda por ver si los acreedores se compensarán o no.

Según el artículo de CBC mencionado anteriormente, "el presidente de la empresa, Brandon Stranzl, había intentado hacer una oferta para mantener la empresa en marcha mientras se reestructuraba, pero esos esfuerzos no se materializaron en un plan que hubiera permitido que la cadena continuara ..." Estoy satisfecho de que no hay otra alternativa viable ', dijo el juez Glenn Hainey ”.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guia. La misión de Finanzas es ayudarlo a avanzar en su carrera y convertirse en un modelador financiero de clase mundial. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore estos recursos relevantes adicionales a continuación:

  • Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
  • Cómo valorar una empresa privada Valoración de empresas privadas 3 técnicas para la valoración de empresas privadas: aprenda a valorar una empresa incluso si es privada y con información limitada. Esta guía proporciona ejemplos que incluyen análisis de empresas comparables, análisis de flujo de efectivo descontado y el primer método de Chicago. Descubra cómo los profesionales valoran una empresa
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
  • Todos los recursos de valoración Valoración La valoración se refiere al proceso de determinar el valor presente de una empresa o un activo. Se puede hacer usando varias técnicas. Analistas que quieren

Recomendado

¿Qué es FAASF?
Plantilla de carta de referencia
¿Qué es Hot Money?