¿Qué es la Tasa Swap?

La tasa swap es la tasa fija de un swap Swap Un swap es un contrato derivado entre dos partes que implica el intercambio de flujos de efectivo previamente acordados de dos instrumentos financieros. Los flujos de efectivo generalmente se determinan utilizando el monto principal nocional (un valor nominal predeterminado). determinado por las partes involucradas en el contrato La tasa swap es exigida por un receptor (es decir, la parte que recibe la tasa fija) de un pagador (es decir, la parte que paga la tasa fija) para ser compensado por la incertidumbre con respecto a las fluctuaciones en la tasa flotante utilizada en un swap. La tasa de swap se puede encontrar en swaps de tipos de interés. Swap de tipos de interés Un swap de tipos de interés es un contrato derivado a través del cual dos contrapartes acuerdan intercambiar una corriente de pagos de intereses futuros por otra o en swaps de divisas.También se conoce como tasa de referencia, y generalmente se basa en LIBOR LIBOR LIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por un préstamo a corto plazo con vencimiento de un día. a 12 meses en el futuro. LIBOR actúa como una base de referencia para las tasas de interés a corto plazo para los swaps de tasas de interés.

Tasa de intercambio

Tasa de Swap en Swaps de Tasas de Interés

El diseño más común de los swaps de tasa de interés implica el intercambio de una tasa de interés fija por una tasa de interés flotante Tasa de interés flotante Una tasa de interés variable se refiere a una tasa de interés variable que cambia durante la duración de la obligación de deuda. Es lo opuesto a una tasa fija. . La tasa de interés flotante se expresa típicamente como un valor de un índice variable como LIBOR LIBOR LIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por un préstamo a corto plazo que vence desde de un día a 12 meses en el futuro. LIBOR actúa como una base de referencia para las tasas de interés a corto plazo más o menos un diferencial. En tal caso, el tipo de interés fijo se denomina tipo swap / de referencia.

En los swaps de tipos de interés, el swap / tipo de referencia se utiliza para determinar el valor total del tramo fijo del swap, que debe ser igual al valor total del tramo flotante del swap. Una vez que el swap entra en vigencia, la tasa fija permanece igual hasta el vencimiento del swap, mientras que la tasa de interés variable se reajusta periódicamente en fechas predeterminadas, en función de las fluctuaciones del índice al que se adjunta la tasa.

Tasa de Swap en Swaps de Divisas

Al igual que los swaps de tipos de interés, los swaps de divisas son un tipo de swap popular. Los swaps de divisas pueden presentarse de varias formas. Uno de ellos son los swaps de divisas de tipo fijo frente a tipo variable. En los swaps de divisas, el tipo de cambio / tipo de referencia se denomina tipo de cambio Tipos de cambio fijos frente a tipos de cambio fijos Los tipos de cambio de moneda extranjera miden la fortaleza de una moneda en relación con otra. La fortaleza de una moneda depende de una serie de factores, como su tasa de inflación, las tasas de interés vigentes en su país de origen o la estabilidad del gobierno, por nombrar algunos. asociado con el tramo fijo de un swap de divisas.

En los swaps de divisas, el tipo de swap se utiliza principalmente como tipo de cambio para convertir los principales montos nocionales establecidos en diferentes monedas. Los principales montos nocionales se especifican antes del inicio del contrato de permuta. Al igual que los swaps de tipos de interés, en los swaps de divisas, el tipo de referencia se mantiene sin cambios hasta el vencimiento del swap.

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  • Swap de incumplimiento crediticio Swap de incumplimiento crediticio Un swap de incumplimiento crediticio (CDS) es un tipo de derivado crediticio que brinda al comprador protección contra el incumplimiento y otros riesgos. El comprador de un CDS realiza pagos periódicos al vendedor hasta la fecha de vencimiento del crédito. En el acuerdo, el vendedor se compromete a que, si el emisor de la deuda incumple, el vendedor pagará al comprador todas las primas e intereses.
  • Acuerdo de cobertura Acuerdo de cobertura El acuerdo de cobertura se refiere a una inversión cuyo objetivo es reducir el nivel de riesgos futuros en caso de un movimiento adverso del precio de un activo. La cobertura proporciona una especie de cobertura de seguro para protegerse contra las pérdidas de una inversión.
  • Riesgo de tasa de interés Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es la probabilidad de una disminución en el valor de un activo como resultado de fluctuaciones inesperadas en las tasas de interés. El riesgo de tasa de interés se asocia principalmente con activos de renta fija (por ejemplo, bonos) más que con inversiones de capital.
  • Swap Spread Swap Spread El margen de swap es la diferencia entre la tasa de swap (la tasa del tramo fijo de un swap) y el rendimiento del bono del gobierno con un vencimiento similar. Dado que los bonos del gobierno (por ejemplo, valores del Tesoro de EE. UU.) Se consideran valores libres de riesgo, los diferenciales de swap normalmente reflejan los niveles de riesgo percibidos por las partes involucradas en un contrato de swap.

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