Un valor es un instrumento financiero, normalmente cualquier activo financiero que pueda negociarse. La naturaleza de lo que se puede y no se puede llamar un valor generalmente depende de la jurisdicción en la que se negocian los activos.
En los Estados Unidos, el término cubre ampliamente todos los activos financieros negociados y los divide en tres categorías principales:
- Valores de renta variable, que incluyen acciones
- Títulos de deuda, que incluyen bonos y billetes
- Derivados - que incluye opciones Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato de derivados que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (strike precio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones estadounidenses pueden ejercerse en cualquier momento y futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.
Tipos de valores
1. Valores de renta variable
La equidad casi siempre se refiere a acciones y una participación en la propiedad de una empresa (que es propiedad del accionista). Los valores de renta variable generalmente generan ganancias regulares para los accionistas en forma de dividendos. Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. . Sin embargo, el valor de un título accionario sube y baja de acuerdo con los mercados financieros y la suerte de la empresa.
2. Títulos de deuda
Los títulos de deuda se diferencian de los títulos de renta variable de una manera importante; implican dinero prestado y la venta de un valor. Son emitidos por un individuo, empresa o gobierno y vendidos a otra parte por una cierta cantidad, con una promesa de reembolso más intereses. Incluyen una cantidad fija (que debe reembolsarse), una tasa de interés específica y una fecha de vencimiento (la fecha en la que debe pagarse la cantidad total de la garantía).
Bonos, billetes de banco (o pagarés) y pagarés del Tesoro Pagaré del Tesoro de EE. UU. A 10 años El Pagaré del Tesoro de EE. UU. A 10 años es una obligación de deuda que emite el Departamento del Tesoro del Gobierno de los Estados Unidos y tiene un vencimiento de 10 años . Paga intereses al tenedor cada seis meses a una tasa de interés fija que se determina en la emisión inicial. son todos ejemplos de títulos de deuda. Todos son acuerdos celebrados entre dos partes por una cantidad a pedir prestada y reembolsar - con intereses - en un tiempo previamente establecido.
3. Derivados
Derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que se utilizan para diversos fines, incluida la cobertura y el acceso a activos o mercados adicionales. son un tipo de seguridad ligeramente diferente porque su valor se basa en un activo subyacente que luego se compra y se reembolsa, con el precio, el interés y la fecha de vencimiento especificados en el momento de la transacción inicial.
El individuo que vende el derivado no necesita poseer directamente el activo subyacente. El vendedor puede simplemente reembolsar al comprador con suficiente efectivo para comprar el activo subyacente o ofreciendo otro derivado que satisfaga la deuda del primero.
Un derivado a menudo deriva su valor de materias primas como el gas o metales preciosos como el oro y la plata. Las divisas son otro activo subyacente sobre el que se puede estructurar un derivado, así como las tasas de interés, los pagarés del Tesoro, los bonos y las acciones.
Los fondos de cobertura negocian con mayor frecuencia los derivados para compensar el riesgo de otras inversiones. Como se mencionó anteriormente, no requieren que el vendedor sea propietario del activo subyacente y solo pueden requerir un pago inicial relativamente pequeño, lo que los hace favorables porque son más fáciles de negociar.
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