¿Qué es la refinanciación de deuda?

El refinanciamiento de deuda es la sustitución de una deuda existente por otra deuda con términos y / o condiciones más favorables. En otras palabras, el refinanciamiento de la deuda se refiere al reemplazo de la deuda existente por nueva.

Refinanciamiento de deuda

Cómo funciona

El refinanciamiento de deuda se usa comúnmente para aprovechar el nuevo financiamiento que ofrece términos y / o condiciones más favorables. En tal situación, un individuo o empresa liquidará su deuda actual pendiente mediante la emisión de nueva deuda con términos o condiciones más favorables. El proceso se ilustra a continuación:

Refinanciamiento de deuda - Justificación

Las razones más comunes para refinanciar la deuda son:

  1. Para aprovechar una mejor tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda otorgada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. términos de la nueva deuda;
  2. Reducir la cantidad de reembolso mensual al contraer una nueva deuda con plazos más largos;
  3. Para cambiar de una deuda a tasa variable a una deuda a tasa fija o viceversa (comúnmente se hace en entornos de tasas de interés cambiantes).

Ejemplo practico

Una persona tiene actualmente $ 1,000,000 restantes en su hipoteca. Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que le permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. durante 20 años al 10%. En tal situación, los pagos a plazos mensuales (principal e intereses) serían de $ 9,650. El banco le ha indicado a la persona que podría refinanciar a un préstamo del 7% durante 20 años debido a una disminución en la tasa de interés del banco.

Como tal, los pagos a plazos mensuales de la nueva hipoteca serían $ 7,753. Si el individuo refinancia su hipoteca, estaría ahorrando $ 1,897 ($ 9,650 - $ 7,753) en pagos a plazos mensuales.

Limitaciones para refinanciar la deuda existente

Aunque refinanciar la deuda existente es una opción atractiva para los prestatarios, es posible que en algunos casos no sea factible. La deuda puede incluir disposiciones de pago para que el prestatario incurra en un pago de multa si refinancia la deuda. Además, puede haber tarifas de cierre y / o transacción. Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo. asociado con el refinanciamiento de la deuda existente.

Como tal, aunque un individuo o compañía puede tener la opción de asegurar mejores términos y / o condiciones de su deuda, puede que no sea ideal hacerlo al considerar el pago de la multa, las tarifas de cierre y / o las tarifas de transacción.

En el ejemplo anterior, refinanciar la deuda le ahorraría al individuo aproximadamente $ 455,280 durante la vigencia de la hipoteca. Si el pago de la multa, las tarifas de cierre y / o las tarifas de transacción no ascienden a $ 455,280, la persona debe refinanciar la deuda. Si el pago de la multa, las tarifas de cierre y / o las tarifas de transacción superan los $ 455,280, no sería lo mejor para el individuo refinanciar su deuda.

Refinanciamiento de deuda versus reestructuración de deuda

Los dos términos se usan comúnmente de manera intercambiable. Los lectores deben tener en cuenta que en realidad son diferentes.

Para reiterar, el refinanciamiento de la deuda se utiliza para transmitir el reemplazo de la deuda existente por nueva deuda que ofrece términos o condiciones más favorables. Por otro lado, la reestructuración de la deuda La reestructuración de la deuda La reestructuración de la deuda es un proceso en el que una empresa u otra entidad que experimenta dificultades financieras y problemas de liquidez refinancia sus obligaciones de deuda existentes para obtener más flexibilidad en el corto plazo y hacer que su carga de deuda sea más manejable en general. . se utiliza para describir la alteración de la deuda existente. Puede ser en forma de retrasar el pago de intereses o extender el plazo de la deuda. La reestructuración de la deuda es comúnmente utilizada por una empresa que se acerca a la quiebra y necesita reestructurar su deuda para mantenerse a flote.

Por ejemplo, en septiembre de 2018, Sears Holdings Corp. propuso reestructurar la deuda de la empresa para evitar la quiebra. Como tal, la reestructuración de la deuda se utilizó para cambiar la estructura de deuda existente de una empresa casi en quiebra.

Recursos adicionales

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  • Deuda en dificultades Deuda en dificultades La deuda en dificultades se refiere a los valores de un gobierno o empresa que ha incumplido, está bajo protección por quiebra o está en dificultades financieras y avanza hacia las situaciones antes mencionadas en un futuro próximo. Incluye todos los instrumentos de crédito que se negocian con un descuento significativo.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por un préstamo a corto plazo con vencimiento de un día a 12 meses en el futuro. LIBOR actúa como base de referencia para las tasas de interés a corto plazo
  • Pacto de préstamo Pacto de préstamo Un pacto de préstamo es un acuerdo que estipula los términos y condiciones de las pólizas de préstamo entre un prestatario y un prestamista. El acuerdo otorga a los prestamistas un margen de maniobra para reembolsar los préstamos sin dejar de proteger su posición crediticia. Del mismo modo, debido a la transparencia de las regulaciones, los prestatarios obtienen expectativas claras de
  • Deuda senior y subordinada Deuda senior y subordinada Para comprender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero

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