¿Cuáles son las preguntas más comunes de las entrevistas sobre modelos financieros?

En esta guía de entrevistas de modelado financiero, hemos compilado una lista de las preguntas de entrevistas de modelado financiero más comunes y frecuentes. Esta guía es perfecta para cualquier persona que se entreviste para un trabajo de analista financiero. Guía para convertirse en analista financiero Cómo convertirse en analista financiero. Siga la guía de Finanzas sobre redes, currículum vitae, entrevistas, habilidades de modelado financiero y más. Hemos ayudado a miles de personas a convertirse en analistas financieros a lo largo de los años y saber exactamente lo que se necesita. o cualquier otro rol que requiera conocimientos en el campo, ya que lo ayuda a prepararse para las preguntas más críticas relacionadas con los conceptos y la aplicación de modelos financieros.

Junto con esta guía completa para las preguntas (y respuestas) de las entrevistas de modelos financieros, también puede estar interesado en explorar “The Analyst Trifecta The Analyst Trifecta® Guide La guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Está buscando seguir las mejores prácticas líderes en la industria y destacarse entre la multitud? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta®, consiste en análisis, presentación y habilidades blandas ”: la guía de Finanzas sobre cómo ser un gran analista financiero.

Consejos generales para preguntas de entrevistas sobre modelos financieros

Esta guía se centra exclusivamente en las preguntas de la entrevista de modelos técnicos financieros, especialmente el conocimiento fundamental de la construcción de modelos financieros utilizando software como Excel.

Las mejores prácticas generales para preguntas de entrevistas sobre finanzas o modelos financieros incluyen:

  • Tómate un par de segundos para planificar tu respuesta y repite la pregunta al entrevistador en voz alta (ganas algo de tiempo repitiendo parte de la pregunta al comienzo de tu respuesta).
  • Utilice un enfoque estructurado para responder cada pregunta, esto generalmente significa tener los puntos uno, dos y tres (por ejemplo)
  • Si no sabe la respuesta exacta, estado de las cosas que no saben que son relevantes (y no tenga miedo de decir “No sé exactamente” - que es mucho mejor que adivinar o inventar cosas)
  • Demuestre su línea de razonamiento (demuestre que tiene un proceso de pensamiento lógico y puede resolver problemas, incluso si no sabe la respuesta exacta )

Preguntas (y respuestas) de la entrevista de modelado financiero

1. ¿Qué es el modelado financiero? ¿Para qué se utiliza un modelo financiero?

Un modelo financiero es simplemente una herramienta que generalmente se construye en Excel para pronosticar o proyectar el desempeño financiero de una empresa en el futuro. El pronóstico generalmente se basa en el desempeño histórico de la empresa y requiere la preparación de un estado de resultados. Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad. , balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad.El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio, estado de flujo de efectivo, estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. y programas de apoyo (conocidos como "modelo de tres declaraciones"). A partir de ahí, tipos de modelos más avanzados. Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales que se pueden crear, como el análisis de flujo de efectivo con descuento. Guíeme a través de un DCF La pregunta,Guíame a través de un análisis DCF es común en las entrevistas de banca de inversión. Aprenda a responder la pregunta con la guía de respuestas detallada de Finanzas. Construya un pronóstico de 5 años de flujo de efectivo libre no apalancado, calcule un valor terminal y descuenta todos esos flujos de efectivo al valor presente utilizando WACC. (Modelo DCF), compra apalancada Compra apalancada (LBO) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando la deuda como principal fuente de consideración. Una transacción de LBO generalmente ocurre cuando una empresa de capital privado (PE) toma prestado tanto como puede de una variedad de prestamistas (hasta el 70-80% del precio de compra) para lograr una tasa interna de retorno TIR> 20%, fusiones y adquisiciones Modelado financiero M&A,y análisis de sensibilidad ¿Qué es el análisis de sensibilidad? El análisis de sensibilidad es una herramienta que se utiliza en modelos financieros para analizar cómo los diferentes valores de un conjunto de variables independientes afectan a una variable dependiente.

El resultado de un modelo financiero se utiliza para la toma de decisiones y la realización de análisis financieros, ya sea dentro o fuera de la empresa. Dentro de una empresa, los ejecutivos utilizan modelos financieros para tomar decisiones sobre:

  • Recaudación de capital Plantilla de presentación de propuestas de inversión Esta plantilla de presentación de presentaciones gratuita se basa en cientos de presentaciones de inversores que he visto. Descargue la plantilla gratuita para crear su presentación para inversores. Esta plantilla PPT se puede utilizar para crear su propio discurso para recaudar capital o presentar a los inversores para contar su historia. (deuda y / o capital social)
  • Realización de adquisiciones (negocios y / o activos)
  • Hacer crecer el negocio de forma orgánica (por ejemplo, abrir nuevas tiendas, ingresar a nuevos mercados, etc.)
  • Venta o desinversión de activos y unidades de negocio.
  • Elaboración de presupuestos y previsiones (planificación para los años venideros)
  • Asignación de capital (priorice en qué proyectos invertir)
  • Valorar una empresa

2. ¿Cómo se construye un modelo financiero?

Hay 10 pasos principales involucrados en la construcción de un modelo financiero:

# 1 Resultados históricos y supuestos

La construcción de un modelo financiero comienza con la recopilación de información de los estados financieros. Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadamente de los últimos tres años o más y calculan elementos como tasa de crecimiento de ingresos, márgenes brutos, días de cuentas por pagar Tasa de rotación de cuentas por pagar La tasa de rotación de cuentas por pagar, también conocida como rotación de cuentas por pagar o tasa de rotación de acreedores, es un índice de liquidez que mide el número promedio de veces que una empresa paga a sus acreedores durante un período contable. El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo, con un índice de rotación más alto, días de inventario, días de ventas en el inventario (DSI) Días de ventas en el inventario (DSI),a veces conocido como días de inventario o días en el inventario, es una medida del número promedio de días o tiempo y días de cuentas por cobrar Índice de rotación de cuentas por cobrar El índice de rotación de cuentas por cobrar, también conocido como índice de rotación del deudor, es un índice de eficiencia que mide cómo eficientemente una empresa está recaudando ingresos y, por extensión, con qué eficiencia utiliza sus activos. El índice de rotación de cuentas por cobrar mide el número de veces durante un período determinado ... Fórmula para. Estas métricas se utilizan luego en combinación con los conocimientos del analista financiero para establecer los supuestos para el período de pronóstico como códigos fijos.También conocido como índice de rotación del deudor, es un índice de eficiencia que mide la eficiencia con la que una empresa está recaudando ingresos y, por extensión, la eficiencia con la que utiliza sus activos. El índice de rotación de cuentas por cobrar mide el número de veces durante un período determinado ... Fórmula para. Estas métricas se utilizan luego en combinación con los conocimientos del analista financiero para establecer los supuestos para el período de pronóstico como códigos fijos.También conocido como índice de rotación del deudor, es un índice de eficiencia que mide la eficiencia con la que una empresa está recaudando ingresos y, por extensión, la eficiencia con la que utiliza sus activos. El índice de rotación de cuentas por cobrar mide el número de veces durante un período determinado ... Fórmula para. Estas métricas se utilizan luego en combinación con los conocimientos del analista financiero para establecer los supuestos para el período de pronóstico como códigos fijos.

# 2 Construye el estado de resultados

Con las suposiciones de pronóstico en su lugar, puede construir el estado de resultados, comenzando por los ingresos, COGS Costo de bienes vendidos (COGS) El costo de bienes vendidos (COGS) mide el "costo directo" incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye el costo del material, el costo de la mano de obra directa y los gastos generales directos de fábrica, y es directamente proporcional a los ingresos. A medida que aumentan los ingresos, se requieren más recursos para producir los bienes o servicios. Los COGS son a menudo, hasta el EBITDA, el EBITDA, el EBITDA o las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos.

# 3 Construye el balance

El balance general es lo siguiente en construir. Usando supuestos como los días de AR, los días de AP y los días de inventario, los elementos del balance como las cuentas por cobrar y el inventario se pueden pronosticar en el futuro.

# 4 Construya los horarios de apoyo

Antes de completar el estado de resultados y el balance general, debe crear un cronograma para los activos de capital, como propiedad, planta y equipo (PP&E) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los principales Activos no corrientes que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros, así como para la deuda y los intereses.

# 5 Completa el I / S y B / S

En el estado de resultados, enlace depreciación Gasto por depreciación El gasto por depreciación se usa para reducir el valor de la planta, propiedad y equipo para igualar su uso y desgaste con el tiempo. El gasto por depreciación se utiliza para reflejar mejor el gasto y el valor de un activo a largo plazo en relación con los ingresos que genera. al cronograma de PP&E e intereses al cronograma de deuda. Luego puede terminar el estado de resultados calculando las ganancias antes de impuestos, impuestos e ingresos netos. En el balance general, vincule el saldo final de PP&E y el saldo final de la deuda de los cronogramas de respaldo. El capital contable se calcula sumando los ingresos netos y el capital recaudado, y restando los dividendos o acciones recompradas del saldo de cierre del año pasado.

# 6 Construya el estado de flujo de efectivo

Al completar el estado de resultados y el balance general, puede construir el estado de flujo de efectivo utilizando el método de conciliación FCFF vs FCFE El flujo de efectivo libre de conciliación para la empresa (FCFF) es el flujo de efectivo disponible para todos los proveedores de capital de la empresa una vez que la empresa paga todo los gastos operativos y de inversión necesarios para mantener la existencia de la empresa. Descargue la plantilla gratuita de Excel de Finance que concilia FCFF vs FCFE para una cmpany. Flujo de efectivo operativo Flujo de efectivo operativo El flujo de efectivo operativo (OCF) es la cantidad de efectivo generado por las actividades operativas regulares de una empresa en un período de tiempo específico. La fórmula del flujo de efectivo operativo es el ingreso neto (forma la parte inferior del estado de resultados), más cualquier elemento que no sea en efectivo, más los ajustes por cambios en el capital de trabajo se calcula tomando el ingreso neto, sumando la depreciación,y ajuste por cambios en el capital de trabajo no monetario. Inversión del flujo de efectivo El flujo de efectivo de las actividades de inversión El flujo de efectivo de las actividades de inversión es la sección del estado de flujo de efectivo de una empresa que muestra cuánto dinero se ha utilizado (o generado a partir de) realizar inversiones durante un período de tiempo específico. Las actividades de inversión incluyen compras de activos a largo plazo, adquisiciones de negocios e inversiones en valores negociables es una función de los gastos de capital en el programa de PP&E, y el flujo de efectivo de financiamiento Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento es el monto neto del financiamiento una empresa genera en un período de tiempo determinado, utilizado para financiar su negocio. Las actividades financieras incluyen la emisión y reembolso de acciones, el pago de dividendos, la emisión y el reembolso de deuda,y las obligaciones de arrendamiento financiero consisten en todas las entradas y salidas de efectivo debido a cambios en la deuda y el patrimonio.

# 7 Realice el análisis DCF

Flujo de caja descontado (DCF) Explicar un DCF La pregunta, guiarme a través de un análisis DCF es común en las entrevistas de banca de inversión. Aprenda a responder la pregunta con la guía de respuestas detallada de Finanzas. Construya un pronóstico de 5 años de flujo de efectivo libre no apalancado, calcule un valor terminal y descuenta todos esos flujos de efectivo al valor presente utilizando WACC. El análisis es un método de valoración empresarial. Se realiza calculando los flujos de efectivo libres Flujo de efectivo libre (FCF) El flujo de efectivo libre (FCF) mide la capacidad de una empresa para producir lo que más les importa a los inversores: el efectivo disponible se distribuye de forma discrecional y se descuenta al día de hoy en el costo de capital de la empresa Costo de capital El costo de capital es la tasa mínima de rendimiento que una empresa debe obtener antes de generar valor. Antes de que una empresa pueda generar ganancias,al menos debe generar ingresos suficientes para cubrir el costo de financiamiento de su operación. (o tasa de retorno requerida). Luego, puede calcular el valor actual neto (VPN). El valor actual neto (VPN). El valor presente neto (VPN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos) durante toda la vida útil de una inversión descontada al presente. El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de un negocio, la seguridad de la inversión, de la empresa.El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de un negocio, la seguridad de la inversión, de la empresa.El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de un negocio, la seguridad de la inversión, de la empresa.

# 8 Análisis de sensibilidad y escenarios

Una vez que se completa el análisis DCF, puede incorporar análisis de sensibilidad y escenarios para evaluar el impacto en el valor de la empresa que resulta de cambiar diferentes variables. Éstas son buenas formas de evaluar el riesgo de una inversión.

# 9 Cree tablas y gráficos

Presentar los resultados del análisis financiero utilizando componentes visuales como cuadros y gráficos ayuda a los ejecutivos y a la administración a interpretar mejor los resultados financieros e identificar tendencias rápidamente.

# 10 Prueba de estrés y auditoría

Es importante hacer pruebas de estrés en escenarios extremos para ver si el modelo financiero se comporta como se esperaba. Los analistas financieros también deben auditar el modelo utilizando herramientas en Excel.

3. Nombre tres de las mejores prácticas de modelos financieros más comunes.

Siguiendo las mejores prácticas de la industria en modelos financieros, los analistas financieros pueden construir modelos financieros de manera más eficiente y los usuarios pueden captar información importante fácil y rápidamente cuando miran los modelos.

# 1 consejos y trucos de Excel

  • Limite o elimine el uso de su mouse - atajos de teclado Atajos de Excel Atajos de Excel para PC Mac - Lista de los atajos de MS Excel más importantes y comunes para usuarios de PC y Mac, finanzas, profesiones contables. Los atajos de teclado aceleran sus habilidades de modelado y ahorran tiempo. Aprenda a editar, formatear, navegar, cinta, pegado especial, manipulación de datos, edición de fórmulas y celdas, y otros atajos que ayudan a acelerar el proceso
  • Divida cálculos complejos en pasos más simples
  • Conozca las fórmulas y funciones importantes de Excel Hoja de referencia de fórmulas de Excel La hoja de referencia de fórmulas de Excel de Finance le brindará todas las fórmulas más importantes para realizar análisis y modelado financiero en hojas de cálculo de Excel. Si desea convertirse en un maestro del análisis financiero de Excel y un experto en la construcción de modelos financieros, ha venido al lugar correcto. (INDEX MATCH MATCH Fórmula de coincidencia de índice La combinación de las funciones INDEX y MATCH es una fórmula de búsqueda más poderosa que BUSCARV. Aprenda a usar INDEX MATCH en este tutorial de Excel. Index devuelve el valor de una celda en una tabla basada en el número de columna y fila y Coincidir devuelve la posición de una celda en una fila o columna. Aprenda cómo hacerlo en esta guía, ELEGIR ELEGIR Función La función ELEGIR está categorizada en las funciones de búsqueda y referencia de Excel.Devolverá un valor de una matriz correspondiente al número de índice proporcionado. La función devolverá la enésima entrada en una lista dada. Como analista financiero, la función ELEGIR es útil para seleccionar de un conjunto de datos dado. Por ejemplo, nosotros, VLOOKUP VLOOKUP Aprende VLOOKUP de la manera más fácil con capturas de pantalla, ejemplos y un desglose detallado de cómo funciona exactamente la fórmula en Excel. Función = BUSCARV (valor de búsqueda, rango de tabla, número de columna). Por ejemplo, “busque este dato, en el área siguiente, y déme algunos datos correspondientes en otra columna”. , etc.)ejemplos, desglose detallado de cómo funciona exactamente la fórmula en Excel. Función = BUSCARV (valor de búsqueda, rango de tabla, número de columna). Por ejemplo, “busque este dato, en el área siguiente, y déme algunos datos correspondientes en otra columna”. , etc.)ejemplos, desglose detallado de cómo funciona exactamente la fórmula en Excel. Función = BUSCARV (valor de búsqueda, rango de tabla, número de columna). Por ejemplo, “busque este dato, en el área siguiente, y déme algunos datos correspondientes en otra columna”. , etc.)

# 2 Formateo

Distinga claramente entre entradas (suposiciones) y salidas (cálculos o fórmulas) usando convenciones de formato: fuente azul para entradas y fuente negra para fórmulas, sombreado, bordes, etc.

# 3 Maquetación y diseño del modelo

Es fundamental estructurar un modelo financiero en un diseño lógico y fácil de seguir. Esto se puede lograr construyendo el modelo completo en una sola hoja de trabajo y usando la función de grupo para crear secciones.

También es una buena práctica utilizar el mismo tema de color en todo el modelo para que tenga un aspecto profesional.

4. Elija un tipo de modelo financiero y guíeme a través del proceso.

Elija un modelo que le permita demostrar algunos conocimientos avanzados de modelado financiero, pero no sea demasiado ambicioso para que termine eligiendo uno con el que no esté familiarizado. Asegúrese de conocer todos los pasos clave para construir el modelo a fondo.

También es una buena idea construir un par de modelos antes de la entrevista, de modo que sean útiles para mostrar y demostrar el proceso al entrevistador cuando se haga este tipo de preguntas.

A continuación, se muestran algunos recursos útiles sobre diferentes tipos de modelos financieros:

  • Modelo de tres estados Modelo de tres estados Un modelo de tres estados vincula el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo en un modelo financiero conectado dinámicamente. Ejemplos, guía
  • Modelo de flujo de efectivo descontado (DCF) Modelo DCF Capacitación Guía gratuita Un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero que se utiliza para valorar una empresa. El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin apalancamiento de una empresa.
  • Modelo de compra apalancada (LBO) Compra apalancada (LBO) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando la deuda como principal fuente de consideración. Una transacción de LBO generalmente ocurre cuando una empresa de capital privado (PE) pide prestado tanto como puede de una variedad de prestamistas (hasta el 70-80% del precio de compra) para lograr una tasa interna de retorno de la TIR> 20%

Captura de pantalla de la plantilla de modelo DCF

5. ¿Cómo pronosticaría los ingresos?

Hay dos enfoques para la construcción de modelos: hacer que su modelo sea realista o mantenerlo simple y sólido.

El enfoque de los primeros principios identifica varios métodos para modelar los ingresos con altos grados de detalle y precisión. También hay consideraciones específicas de la industria que deben tenerse en cuenta. Por ejemplo, al pronosticar ingresos para la industria minorista, pronostica la tasa de expansión y obtiene ingresos por metro cuadrado. Al pronosticar los ingresos para la industria de las telecomunicaciones, predice el tamaño del mercado y utiliza la participación de mercado actual y el análisis de la competencia. Al pronosticar los ingresos para las industrias de servicios, estima la plantilla y utiliza los ingresos para las tendencias de los empleados.

Por otro lado, el enfoque rápido y simple de modelos robustos describe cómo puede modelar los ingresos de una manera mucho más sencilla, con el beneficio de que el modelo será más simple y fácil de usar. En este enfoque, usted predice la tasa de crecimiento futura basándose en cifras y tendencias históricas.

6. Dígame la diferencia entre las funciones NPV y XNPV en Excel.

La función NPV Función NPV La función NPV se clasifica en Funciones financieras de Excel. Calculará el valor actual neto (VAN) para los flujos de efectivo periódicos. El VPN se calculará para una inversión mediante el uso de una tasa de descuento y una serie de flujos de efectivo futuros. En modelos financieros, la función VAN es útil para determinar el valor de una empresa calcula el valor actual neto, el valor actual neto (VAN) El valor presente neto (VAN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos) sobre vida de una inversión descontada al presente. El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se usa ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de un negocio, seguridad de inversión, dada una serie de flujos de efectivo y una tasa de descuento. La función NPV supone que los pagos se distribuyen en pagos periódicos iguales.

El argumento de la función es = NPV (tasa, [valor 1], [valor 2],…), donde tasa es la tasa de descuento durante el período, y valor 1, valor 2,… son valores numéricos que representan una serie de pagos e ingresos.

La función XNPV Función XNPV en Excel La función XNPV en Excel debe usarse sobre la función NPV normal en el análisis de valoración y modelos financieros para garantizar precisión y exactitud. La fórmula XNPV utiliza fechas específicas que corresponden a cada flujo de efectivo que se descuenta en la serie. Aprende paso a paso en esta guía con ejemplos y capturas de pantalla que es mucho más precisa que la función VPN porque tiene en cuenta las fechas específicas en las que tiene lugar cada uno de los flujos de caja. Esta función requiere la entrada de una tasa de descuento, una serie de flujos de efectivo y una serie de fechas correspondientes para cada flujo de efectivo.

La función es = XNPV (Tasa, Flujos de caja, Fechas de flujo de caja)

Al valorar un valor, inversión o empresa, la función XNPV proporciona un valor actual neto más preciso porque tiene en cuenta el valor temporal del dinero. Valor temporal del dinero El valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que mantiene ese dinero en el El presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (Además, con futuro mientras que la función NPV no lo hace.

7. ¿Cómo pronostica el flujo de caja libre?

Flujo de efectivo libre para la empresa Flujo de efectivo libre sin apalancamiento El flujo de efectivo libre sin apalancamiento es una cifra teórica de flujo de efectivo para una empresa, asumiendo que la empresa está completamente libre de deudas y sin gastos por intereses. (también conocido como "flujo de efectivo libre sin apalancamiento") es el enfoque preferido cuando se valúan las acciones utilizando el método DCF.

La fórmula para calcular el FCFF es: FCFF = EBIT x (1 -% de impuestos) + Depreciación y amortización - Gasto de capital neto - Aumento del capital de trabajo

También puede calcular el flujo de efectivo libre a capital El flujo de efectivo libre a capital (FCFE) El flujo de efectivo libre a capital (FCFE) es la cantidad de efectivo que genera una empresa que está disponible para distribuirse potencialmente a los accionistas. Se calcula como efectivo de operaciones menos gastos de capital. Esta guía proporcionará una explicación detallada de por qué es importante y cómo calcularla y varias, cuál es la cantidad de efectivo disponible para los inversores de capital después de pagar la deuda, los intereses y la inversión necesarios para mantener la empresa en funcionamiento.

Se puede calcular mediante la fórmula: FCFE = Efectivo de operaciones - Gastos de capital + Deuda neta emitida

8. ¿Qué es el análisis de sensibilidad y cómo lo realizaría en Excel?

El análisis de sensibilidad es una herramienta que se utiliza en modelos financieros para analizar cómo los diferentes valores de un conjunto de variables independientes impactan una variable dependiente específica bajo ciertas condiciones. Por ejemplo, un analista financiero puede querer examinar cómo el margen de beneficio de una empresa puede verse afectado cuando cambian variables como el costo de los bienes vendidos y los costos laborales. Puede realizar un análisis de sensibilidad para probar diferentes conjuntos de valores para estas variables y ver cómo cambia el margen de beneficio en consecuencia.

Una de las herramientas más útiles en Excel para realizar análisis de sensibilidad son las tablas de datos, donde puede mostrar la sensibilidad de salida cambiando hasta dos variables independientes. Los gráficos de tornados también son una excelente manera de mostrar el impacto de los cambios en muchas variables a la vez.

ejemplo de modelo financiero de analista de compra

9. ¿Cómo se vinculan los tres estados financieros?

Si recibe una de las preguntas de la entrevista de modelos financieros como, “¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros? Cómo se vinculan los 3 estados financieros ¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros? Explicamos cómo vincular los 3 estados financieros para realizar modelos financieros y valuación en Excel. Conexiones de ingresos netos y ganancias retenidas, PP&E, depreciación y amortización, gastos de capital, capital de trabajo, actividades de financiamiento y saldo de caja ”, en una entrevista, no debe entrar en tantos detalles como se indicó anteriormente, sino simplemente presionar el puntos, que son:

  • Ingresos netos del estado de resultados que fluyen al balance general y al estado de flujo de efectivo
  • La depreciación se vuelve a agregar y el CapEx se deduce en el estado de flujo de efectivo, que determina el PP&E en el balance.
  • Las actividades de financiación afectan principalmente al balance y al efectivo desde la finalización, excepto los intereses, que se muestran en el estado de resultados.
  • La suma del efectivo de cierre del último período más el efectivo de operaciones, inversiones y financiamiento de este período es el saldo de efectivo de cierre en el balance general.

10. ¿Cómo puede asegurarse de que sus números en un modelo financiero sean correctos? ¿Qué herramientas de Excel usaría para auditar su modelo?

# 1 Estructura del modelo : al separar las entradas (solo constantes) del procesamiento y las salidas (solo fórmulas), puede rastrear fácilmente la fuente de las entradas y asegurarse de que las suposiciones sean consistentes (las suposiciones deben ingresarse una sola vez).

# 2 Ir a especial : la función especial Ir a en Excel le permite resaltar celdas que contienen contenido específico, como constantes, fórmulas y texto. Esto le ayuda a comprobar si todas las entradas son constantes y todas las salidas son fórmulas.

# 3 Rastrear precedentes y dependientes : rastrear precedentes identifica lo que precede a la celda que le gustaría verificar (es decir, verificar qué entradas se usan en una fórmula) mientras que rastrear dependientes identifica hacia dónde fluye una celda de entrada (es decir, qué fórmulas usan esa entrada) .

Más preguntas y respuestas de la entrevista

Gracias por leer la guía de Finanzas para preguntas y respuestas de entrevistas de modelos financieros. También hemos publicado muchas otras guías de entrevistas. La mejor manera de ser bueno en las entrevistas es practicar, por lo que recomendamos leer las preguntas y respuestas más comunes a continuación para asegurarse de que está preparado para cualquier cosa.

Aquí están nuestras guías de entrevistas más populares (preguntas y respuestas):

  • Entrevistas financieras Preguntas de la entrevista financiera Preguntas y respuestas de la entrevista financiera. Esta lista incluye las preguntas y respuestas de entrevistas más comunes y frecuentes para trabajos y carreras financieras. Hay dos categorías principales: conductuales y técnicas.
  • Entrevistas de banca de inversión Preguntas y respuestas de la entrevista de banca de inversión Preguntas y respuestas de la entrevista de banca de inversión. Este formulario real fue utilizado por un banco para contratar a un nuevo analista o asociado. Perspectivas y estrategias de entrevistas del IB. Las preguntas se clasifican en: descripción general del banco y la industria, historial de empleo (currículum), preguntas técnicas (finanzas, contabilidad, valoración) y comportamiento (ajuste)
  • Entrevistas contables Preguntas de la entrevista contable Preguntas y respuestas de la entrevista contable. Esta lista incluye las preguntas de entrevista más comunes que se usan para contratar para trabajos de contabilidad. ¡Algunos son más complicados de lo que parecen al principio! Esta guía cubre preguntas sobre el estado de resultados, el balance general, el estado de flujo de efectivo, la elaboración de presupuestos, las previsiones y los principios contables.
  • Entrevistas de planificación y análisis financiero (FP&A) Preguntas de la entrevista del analista de crédito Preguntas y respuestas de la entrevista del analista de crédito. Para cualquiera que tenga una entrevista para un puesto de analista en el departamento de crédito de un banco, ¡esta es una guía para lograrlo! Las preguntas incluyen las siguientes: habilidades técnicas (finanzas y contabilidad), habilidades sociales (comunicación, ajuste de personalidad, etc.). Esta guía se centra únicamente
  • Entrevistas al analista de crédito Preguntas y respuestas de la entrevista del analista de crédito Preguntas y respuestas de la entrevista al analista de crédito. Para cualquiera que tenga una entrevista para un puesto de analista en el departamento de crédito de un banco, ¡esta es una guía para lograrlo! Las preguntas incluyen las siguientes: habilidades técnicas (finanzas y contabilidad), habilidades sociales (comunicación, ajuste de personalidad, etc.). Esta guía se centra únicamente
  • Preguntas de la entrevista de comportamiento Preguntas de la entrevista de comportamiento Preguntas y respuestas de la entrevista de comportamiento. Esta lista incluye las preguntas y respuestas de entrevistas más comunes para trabajos financieros y habilidades sociales de comportamiento. Las preguntas de la entrevista de comportamiento son muy comunes para los trabajos financieros y, sin embargo, los solicitantes a menudo no están preparados para ellas.

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