La tasa a un día se refiere a la tasa de interés que aplican las instituciones depositarias (por ejemplo, bancos o cooperativas de crédito Cooperativa de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que pertenece a sus miembros y está gobernada por ellos. Las cooperativas de ahorro y crédito brindan a sus miembros una variedad de servicios financieros, que incluyen cuentas corrientes y de ahorro y préstamos. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo brindar servicios financieros de alta calidad) se cobran entre sí por los préstamos a un día. Tenga en cuenta que la tasa de un día para otro se llama algo diferente en diferentes países. Por ejemplo, en los Estados Unidos, se conoce como tasa de fondos federales, mientras que en Canadá se llama tasa de interés de política.
Desglose de la tarifa nocturna
El concepto de tipo de interés a un día está estrechamente relacionado con las operaciones bancarias y los problemas de liquidez. La liquidez de un banco tiende a fluctuar significativamente debido a sus operaciones comerciales. Por ejemplo, los retiros de efectivo, las actividades de préstamos y otros pasivos pueden provocar una escasez de liquidez en un banco. Además, cada banco debe mantener los requisitos de reserva establecidos por el banco central.
Básicamente, el requisito de reserva es un porcentaje específico de los depósitos del banco que no puede utilizarse en sus actividades crediticias. Los fondos deben reservarse y mantenerse en efectivo o en la cuenta del banco central. El concepto de préstamos a un día se introdujo para ayudar a las instituciones de depósito a acceder a financiamiento a corto plazo para cumplir con obligaciones inesperadas y superar sus déficits de liquidez.
En la mayoría de los países, las tasas de interés son supervisadas por el banco central (por ejemplo, la Reserva Federal Reserva Federal (Fed) La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás de la economía de libre mercado más grande del mundo. Estados Unidos o el Banco de Canadá en Canadá). Por lo general, el banco central establece una tasa objetivo o un rango objetivo para la tasa. Tenga en cuenta que los bancos centrales no pueden obligar a las instituciones de depósito que operan bajo su jurisdicción a cobrar exactamente la tasa objetivo en sus actividades de préstamos a un día. Las tarifas las establecen los bancos que participan en el mercado nocturno.
Sin embargo, el banco central puede alentar a las instituciones de depósito a seguir las tasas de interés dentro del rango objetivo a través de operaciones de mercado abierto. Por ejemplo, el banco central puede comenzar a comprar bonos del gobierno a los bancos para inyectar más efectivo en la economía y bajar la tasa. Alternativamente, si el banco central tiene como objetivo aumentar la tasa objetivo, puede iniciar una venta de valores emitidos por el gobierno para crear artificialmente una escasez de liquidez.
Tasa a un día y política monetaria
El tipo de cambio a un día es una de las variables macroeconómicas más importantes. Los cambios en la tasa de préstamos a un día también pueden influir en otros factores macroeconómicos, incluida la tasa de desempleo, la inflación La inflación es un concepto económico que se refiere a aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una economía determinada pierde poder adquisitivo (es decir, se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). y tasa de crecimiento económico.
Los bancos centrales manipulan la tasa de préstamos a un día para implementar sus políticas monetarias. Por ejemplo, si surge evidencia de un crecimiento económico lento, el banco central puede implementar una política monetaria expansiva Política monetaria expansiva Una política monetaria expansiva es un tipo de política monetaria macroeconómica que tiene como objetivo aumentar la tasa de expansión monetaria para estimular el crecimiento del economía. El crecimiento económico debe estar respaldado por una oferta monetaria adicional. reduciendo la tasa de interés a un día para estimular el crecimiento. Una tasa más baja implica que los bancos pueden pedir prestados los fondos entre sí a una tasa más baja.
Posteriormente, los bancos pueden cobrar tasas de interés más bajas a sus clientes, haciendo que los préstamos sean más asequibles para empresas e individuos. Por lo tanto, las empresas pueden obtener fondos adicionales para diversas actividades de inversión y expansión, mientras que el poder adquisitivo de los consumidores también aumenta.
Por el contrario, si la economía de un país está sobrecalentada y hay signos de aumento de la inflación, el banco central puede aplicar una política monetaria contractiva Política monetaria contractiva Una política monetaria contractiva es un tipo de política monetaria que tiene como objetivo reducir la tasa de expansión monetaria para combatir inflación. Un aumento de la inflación se considera el indicador principal de una economía sobrecalentada. La política reduce la oferta monetaria en la economía al aumentar la tasa. La subida de tipos desalienta a los bancos de realizar actividades excesivas de préstamos a un día.
Por lo tanto, los bancos aumentarán las tasas de interés que cobran a sus clientes para compensar las tasas de interés a un día más altas. Esto conduce a una disminución de la circulación de dinero en la economía, lo que evita la inflación. Sin embargo, también desalienta las actividades comerciales.
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