¿Qué es un futuro de índice de acciones?

Los futuros sobre índices bursátiles, también conocidos como futuros sobre índices bursátiles o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. basado en un índice bursátil. Los contratos de futuros son un acuerdo para comprar o vender el valor del activo subyacente. Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar.Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. a un precio específico en una fecha específica. En este caso, el activo subyacente está vinculado a un índice bursátil.

Futuros sobre índices bursátiles

Sin embargo, los futuros sobre índices no se entregan en la fecha de vencimiento. Se liquidan en efectivo a diario, lo que significa que los inversores y comerciantes pagan o cobran la diferencia de valor diariamente. Los futuros de índices se pueden utilizar por varias razones, a menudo por operadores que especulan sobre cómo se moverá el índice o el mercado, o por inversores que buscan cubrir su posición contra posibles pérdidas futuras.

Resumen rápido de puntos

  • Los futuros de índices bursátiles son contratos de futuros liquidados en efectivo puramente basados ​​en un índice bursátil
  • Los futuros de índices se liquidan diariamente y los corredores de futuros los negocian en las bolsas de valores.
  • Los futuros de índices se utilizan por diversas razones, como la especulación, la cobertura y el comercio de márgenes.
  • Los futuros de índices se pueden utilizar como fuertes indicadores principales del sentimiento del mercado

¿Cómo se negocian y liquidan los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros de índices bursátiles son similares a otros contratos de futuros; sin embargo, el activo subyacente es un índice bursátil. Con cualquier contrato de futuros, existe el acuerdo de pagar un precio específico en una fecha determinada (la fecha de vencimiento). Los futuros de índices se liquidan puramente en efectivo, ya que no es posible entregar físicamente un índice, y las liquidaciones se realizan a diario, sobre una base de precio de mercado.

Los futuros de índices se negocian a través de corredores de futuros en las bolsas de valores Bolsa de valores Una bolsa de valores es un mercado donde se compran y venden valores, como acciones y bonos. Las bolsas de valores permiten a las empresas recaudar capital y a los inversores tomar decisiones informadas utilizando información de precios en tiempo real. Los intercambios pueden ser una ubicación física o una plataforma de negociación electrónica. , y se puede realizar un contrato de futuros a través de una orden de compra o venta. Orden comercial Colocar una orden comercial parece intuitivo: un botón de "compra" para iniciar una operación y un botón de "venta" para cerrar una operación. Si bien la ejecución de operaciones es posible de esa manera, es muy ineficiente ya que requiere un control constante del stock. . Una posición larga Posiciones largas y cortas En inversión,Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). se toma cuando se inicia una orden de compra y una posición corta se inicia a través de una orden de venta. Al igual que otros contratos de futuros, se requiere una cantidad mínima, conocida como margen inicial, para tomar la posición. Un margen de mantenimiento El margen de mantenimiento del margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión para mantener una posición de inversión o negociación y evitar que también se establezca, lo que significa que el valor no debe caer más allá de un cierto punto o de lo contrario un margen se iniciará la llamada.Luego, un operador deberá depositar fondos para alcanzar este margen.

¿Para qué se utilizan los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros de índices bursátiles se utilizan por varias razones. La razón más común proviene de los comerciantes que están especulando sobre la dirección en la que se moverá el mercado en el futuro. De manera similar a la especulación con otros activos, si un comerciante adopta una postura alcista en el mercado y cree que el índice aumentará de valor, entonces puede comprar futuros sobre índices bursátiles. Alternativamente, si tienen una postura bajista en el mercado en el que se enfoca el índice, pueden vender posiciones cortas y largas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará ( cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). el contrato de futuros sobre índices.

La evaluación de los futuros de índices puede ser un importante indicador adelantado del sentimiento del mercado. Un alto volumen de posiciones largas en un índice podría significar que muchos operadores son optimistas en el mercado y creen que el mercado en el que se basa el índice aumentará de valor.

Los futuros de índices también se pueden utilizar con fines de cobertura. Si un inversor tiene una cartera similar o que refleja un índice, se puede utilizar la compra o venta de futuros sobre índices para compensar las pérdidas potenciales que pueda afrontar su cartera. En la mayoría de los casos, la cartera no estará totalmente correlacionada positiva o negativamente con el índice, por lo que el uso de futuros sobre índices no conducirá a una posición totalmente cubierta.

Otra forma en que se utilizan los futuros de índices es como una herramienta de negociación de valor relativo o diferencial. Esta es una posición que implica tomar una posición larga y corta en futuros de índices. Esta negociación se realiza con un enfoque en el diferencial o la diferencia en los precios de los valores relacionados. El comercio intentará obtener una ganancia neta de la ampliación o reducción de estos precios, en lugar de un cambio del índice en su conjunto.

¿Cuáles son algunos de los futuros sobre índices bursátiles ampliamente negociados?

Los futuros de índices se negocian para los principales índices bursátiles. Incluyen el Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX y muchos otros índices bursátiles que existen. También hay futuros de índices que existen para aumentar la accesibilidad al requerir menos capital.

Por ejemplo, el E-Mini S&P es un contrato de futuros sobre índices negociado en la plataforma Globex de Chicago Mercantile Exchange y utiliza el S&P 500 como activo subyacente. Fue introducido en 1997 cuando el contrato S&P en ese momento era 500 veces el índice. La cantidad era demasiado para muchos comerciantes, por lo que se introdujo el E-Mini S&P. El contrato de futuros sobre índices es solo 50 veces el valor del S&P 500.

Recursos adicionales

Gracias por leer el artículo de Finance sobre futuros de índices bursátiles. Si desea obtener más información sobre conceptos relacionados, consulte los otros recursos de Finanzas:

  • Contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.
  • Hedging Hedging La cobertura es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor.
  • Especulación Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro.
  • Alcista y bajista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un piso del mercado.

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