En el intercambio de activos, existen varios tipos diferentes de mercados para facilitar el comercio. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación. Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los mecanismos de negociación basados en cotizaciones y los mecanismos de negociación basados en órdenes que afectan la liquidez y el control.
Estos tres son los principales tipos de mercados:
- Distribuidores (sin receta)
- Intercambios
- Corredores
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Mercados de distribuidores
Un mercado de distribuidores opera con un distribuidor que actúa como contraparte tanto para compradores como para vendedores. El comerciante establece la oferta y pregunta los precios del valor. Valores públicos Los valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. en cuestión, y negociará con cualquier inversor que esté dispuesto a aceptar esos precios. Valores Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. vendidos por los distribuidores a veces se conocen como negociados sin receta (OTC).
Al hacerlo, el distribuidor proporciona liquidez en el mercado al costo de una pequeña prima Prima de riesgo de mercado La prima de riesgo de mercado es el rendimiento adicional que un inversionista espera de tener una cartera de mercado riesgosa en lugar de activos libres de riesgo. . En otras palabras, los distribuidores a menudo fijarán precios de oferta más bajos que el mercado y pedirán precios más altos. El diferencial entre estos precios es el beneficio que obtiene el distribuidor. A cambio, el distribuidor asume el riesgo de contraparte.
Los mercados de distribuidores son menos comunes en acciones Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "capital social" se utilizan indistintamente. , pero más común en bonos Precio de los bonos El precio de los bonos es la ciencia de calcular el precio de emisión de un bono en función del cupón, el valor nominal, el rendimiento y el plazo hasta el vencimiento. El precio de los bonos permite a los inversores y la moneda Criptomoneda La criptomoneda es una forma de moneda digital que se basa en la red blockchain. Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum son cada vez más aceptadas. . Los mercados de distribuidores también son apropiados para futuros y opciones, u otros contratos y derivados estandarizados. Finalmente,el mercado de divisas Forex Trading - Cómo operar en el mercado de divisas Forex trading permite a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes monedas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada moneda con respecto a la otra moneda que forma el par. generalmente se opera a través de concesionarios, y los bancos y las casas de cambio actúan como intermediarios.
De los tres tipos de mercados, el mercado de distribuidores suele ser el más líquido.
Mercados de corredores
Un mercado de corredores opera encontrando una contraparte tanto para compradores como para vendedores. Cuando los intermediarios actúan como contrapartes, la demora en que los intermediarios encuentren una contraparte adecuada da como resultado una menor liquidez en los mercados de intermediación.
Tradicionalmente, los mercados de valores se negociaban. Los corredores de bolsa tratarían de encontrar una contraparte adecuada para su cliente en el piso de negociación. Tres mejores simuladores de acciones Los mejores simuladores de acciones permiten al usuario practicar y perfeccionar sus técnicas de inversión. Los simuladores de negociación de acciones permiten comerciar con efectivo falso con datos en tiempo real, lo que permite a los operadores probar varias estrategias comerciales antes de arriesgar dinero real en ellas. . Esta es la imagen estereotipada por la que Wall Street solía ser conocido, con hombres y mujeres en traje gritándose entre sí mientras sostienen trozos de papel anotando los pedidos de sus clientes.
Los mercados de corredores se utilizan para todo tipo de valores, especialmente aquellos con emisiones iniciales. Una OPI, por ejemplo, generalmente se lanzará a través de un banco de inversión. ¿Qué hacen los banqueros de inversión? ¿Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros y presentaciones de edificios. Aunque presenta algunas de las posiciones más codiciadas y financieramente gratificantes en la industria bancaria, la banca de inversión también es una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guide to IB, que negocia el problema tratando de encontrar suscriptores. Esto también es similar para las nuevas emisiones de bonos. Finalmente, los mercados negociados también son apropiados para productos hechos a medida o personalizados.
Intercambios
De los tres tipos de mercados, el intercambio es el más automatizado; sin embargo, si ningún comprador y vendedor pueden reunirse en términos de precio, no se ejecutan operaciones.
El mercado de valores ya no es un mercado negociado, ya que ha pasado a ser un mercado automatizado. Las operaciones se ejecutan en función de los libros de pedidos que relacionan a los compradores con los vendedores.
La ventaja del intercambio es la provisión de una ubicación central para que los compradores y vendedores encuentren sus propias contrapartes. Los intercambios son automatizados y no requieren ningún corredor o intermediario distribuidor.
Los intercambios son los más apropiados para valores estandarizados. Estos incluyen acciones, bonos, futuros, contratos y opciones. Opción sobre acciones Una opción sobre acciones es un contrato entre dos partes que le da al comprador el derecho de comprar o vender acciones subyacentes a un precio predeterminado y dentro de un período de tiempo específico. Un vendedor de opciones sobre acciones se denomina emisor de opciones, donde al vendedor se le paga una prima del contrato comprado por el comprador de opciones sobre acciones. . Los intercambios típicamente especificarán características para los valores negociados en el mercado.
Características de intercambio
- Tamaño del contrato o del lote
- Ejecución de contrato / meses de negociación
- Tamaño del tick
- Terminos de entrega
- Calidad
Los plazos de entrega y la calidad no son habituales en las bolsas de valores o de bonos. En una bolsa de valores, todo lo que se establece es el contrato y el tamaño del tick, así como la ejecución. Órdenes comerciales - Las órdenes comerciales comerciales se refieren a los diferentes tipos de órdenes que se pueden colocar en las bolsas comerciales de activos financieros como acciones o contratos de futuros. . . La ejecución es casi inmediata. Los tamaños de los contratos pueden requerir un mínimo. Por ejemplo, una acción solo se puede comprar en lotes de 100 en un determinado intercambio. El tamaño del tick es comúnmente la denominación más baja de una moneda. En las bolsas de valores de EE. UU., El precio más bajo es un centavo. El tamaño de un tick de contrato bajo este arreglo sería entonces $ 1 ($ 0.01 x 100 acciones por lote).
Los plazos de entrega y la calidad se utilizan de forma más apropiada en las bolsas de productos básicos y con derivados que involucran activos que tienen estas características. El oro y los diamantes, por ejemplo, tienen cualidades y valoraciones. Además, el activo físico debe estar en una forma que se pueda entregar al comprador o al titular del contrato. Estas características las especifica el intercambio.
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- Análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores.
- Tiempo de la orden comercial Tiempo de la orden comercial: el tiempo de la orden comercial se refiere a la vida útil de una orden comercial específica. Los tipos más comunes de sincronización de órdenes comerciales son órdenes de mercado, órdenes GTC y órdenes de completar o eliminar.
- Emisores de bonos Emisores de bonos Existen diferentes tipos de emisores de bonos. Estos emisores de bonos crean bonos para pedir prestados fondos a los tenedores de bonos que se reembolsarán al vencimiento.
- El piso de negociación Piso de negociación Un piso de negociación se refiere a un piso literal en un edificio donde los comerciantes de acciones, renta fija, futuros, opciones, materias primas o divisas compran y venden valores. Los comerciantes compran y venden valores en nombre de los clientes o en nombre de la empresa financiera que los emplea.
