La fuerza relativa del precio (RPS), también conocida como fuerza relativa, es la relación entre la tendencia del precio de una acción en comparación con la tendencia del precio del mercado. RPS se usa comúnmente en análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. y no debe confundirse con el índice de precios relativos.
Sumario rápido:
- La fuerza relativa del precio (RPS) compara la tendencia del precio de una acción con el mercado.
- Un RPS> 1 indica que la acción superó al mercado, un RPS <1 indica que la acción tuvo un rendimiento inferior al del mercado, y un RPS = 1 indica que la acción se comportó a la par del mercado.
- RPS puede ser engañoso ya que utiliza datos históricos y no tiene en cuenta el riesgo.
Fórmula para la fuerza relativa del precio
La fórmula de RPS es la siguiente:
Dónde:
- El precio de tendencia de una acción es el cambio porcentual del precio de la acción durante un período de tiempo; y
- El precio de tendencia del mercado es el cambio porcentual del mercado durante un período de tiempo.
Alternativamente, se pueden utilizar otras métricas para el denominador, como el precio de tendencia de una industria o el precio de tendencia de otra acción, según lo que el inversor quiera comparar.
Ejemplo de fuerza relativa del precio
John es un inversor momentum Momentum Investing Momentum investing es una estrategia de inversión destinada a comprar valores que han estado mostrando una tendencia al alza de precios o valores de venta corta que y está buscando una acción que crezca más rápido en comparación con el mercado. Se proporciona el precio de tendencia de tres acciones diferentes además del precio de tendencia del mercado. Basado solo en RPS, ¿qué acción probablemente elegiría John?
El RPS de la acción 1 es 47% / 33% = 1,42 .
El RPS de la acción 2 es 12% / 33% = 0,36 .
El RPS de la acción 3 es 54% / 33% = 1,64 .
Basado solo en RPS, John probablemente elegiría Stock 3.
Interpretación de la fuerza relativa del precio
La fuerza relativa de los precios es un indicador del impulso de los precios. Siempre es deseable un RPS más alto. Un RPS superior a 1.0 indica que la acción superó al mercado. Un RPS igual a 1.0 indica que la acción se comportó de manera idéntica al mercado. Un RPS inferior a 1,0 indica que la acción tuvo un rendimiento inferior al del mercado.
Limitaciones de la fuerza relativa del precio
1. Datos históricos
La fuerza relativa del precio utiliza datos históricos; el rendimiento pasado no es indicativo de rendimiento futuro. Por lo tanto, una acción con un RPS más alto en comparación con otra acción no indica que la acción sea una mejor opción en el futuro.
2. Sin factores de riesgo
La fuerza relativa de los precios puede ser un indicador engañoso porque no tiene en cuenta el riesgo. El RPS es una comparación pura entre rendimientos y no considera el riesgo asumido para generar ese rendimiento.
El RPS no debe ser el único factor determinante que se utilice al realizar la selección de acciones. Indicadores técnicos adicionales, incluida la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) Oscilador MACD - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los operadores y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado, así como medir el impulso de los cambios de precios. , promedio móvil simple (SMA) e índice de fuerza relativa (RSI), y análisis fundamental Análisis fundamental En contabilidad y finanzas, el análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de varios factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un valor.debe utilizarse junto con el RPS.
Inversión basada en RPS
A pesar de la aparente falta de utilidad del RPS, ¿por qué lo utilizan los inversores?
Los inversores utilizan RPS porque creen que proporciona información sobre el impulso futuro de los precios. La utilidad del RPS se basa en la premisa del impulso: se supone que las acciones con un RPS creciente seguirán aumentando. Además, los inversores creen que las empresas con un RPS alto atraerán a otros inversores para que inviertan en las acciones (aumentando así el precio de las acciones).
Más recursos
Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales y está diseñado para indicar la fuerza o debilidad del movimiento del precio, en lugar de su dirección.
- Índice de fuerza relativa (RSI) Índice de fuerza relativa (RSI) El índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y ampliamente utilizados. Fue desarrollado originalmente por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder. El RSI mide tanto la velocidad como la tasa de cambio en el precio.
- Líneas de velocidad Líneas de velocidad: análisis técnico Las líneas de velocidad son una herramienta de análisis que se utiliza para determinar los niveles de soporte y resistencia. No están destinados a utilizarse como un indicador técnico independiente.
- Patrones de triángulos Patrones de triángulos - Análisis técnico Los patrones de triángulos son patrones de gráficos comunes que todo trader debería conocer. Los patrones de triángulos son importantes porque ayudan a indicar la continuación de un mercado alcista o bajista. También pueden ayudar a un comerciante a detectar una reversión del mercado.
