¿Cuál es el coeficiente de variación?

El coeficiente de variación (desviación estándar relativa) es una medida estadística de la dispersión de puntos de datos alrededor de la media. La métrica se usa comúnmente para comparar la dispersión de datos entre distintas series de datos. A diferencia de la desviación estándar Desviación estándar Desde un punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas que siempre deben considerarse en el contexto de la media de los datos, el coeficiente de La variación proporciona una herramienta relativamente simple y rápida para comparar diferentes series de datos.

Coeficiente de variación

En finanzas, el coeficiente de variación es importante en la selección de inversiones. Desde una perspectiva financiera, la métrica financiera representa el riesgo-recompensa Riesgo y Retorno Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional y riesgo de mercado. ratio donde la volatilidad muestra el riesgo de una inversión y la media indica la recompensa de una inversión.

Determinando el coeficiente de variación de diferentes valores Valores públicos Los valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. , un inversor identifica la relación riesgo-recompensa de cada valor y desarrolla una decisión de inversión. Generalmente, un inversor busca un valor con un coeficiente de variación más bajo porque proporciona la relación riesgo-recompensa más óptima con baja volatilidad pero altos rendimientos. Sin embargo, el coeficiente bajo no es favorable cuando el rendimiento medio esperado es inferior a cero.

Fórmula para el coeficiente de variación

Matemáticamente, la fórmula estándar para el coeficiente de variación se expresa de la siguiente manera:

Fórmula del coeficiente de variación

Dónde:

  • σ - la desviación estándar
  • μ - la media

En el contexto de las finanzas Finanzas Finanzas Los artículos sobre finanzas están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! , podemos reescribir la fórmula anterior de la siguiente manera:

Coeficiente de variación - Fórmula revisada

Ejemplo de coeficiente de variación

Fred quiere encontrar una nueva inversión para su cartera. Busca una inversión segura que proporcione rendimientos estables. Considera las siguientes opciones de inversión:

  • Acciones: A Fred se le ofrecieron acciones de ABC Corp. Es una empresa madura con un sólido desempeño operativo y financiero. La volatilidad de la acción es del 10% y el rendimiento esperado es del 14%.
  • ETF: otra opción es un fondo cotizado en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. que rastrea el desempeño del índice S&P 500. El ETF ofrece un rendimiento esperado del 13% con una volatilidad del 7%.
  • Bonos: Los bonos con excelentes calificaciones crediticias ofrecen un rendimiento esperado del 3% con una volatilidad del 2%.

Para seleccionar la oportunidad de inversión más adecuada, Fred decidió calcular el coeficiente de variación de cada opción. Usando la fórmula anterior, obtuvo los siguientes resultados:

Coeficiente de variación - Ejemplo

Según los cálculos anteriores, Fred quiere invertir en el ETF porque ofrece el coeficiente (de variación) más bajo con la relación riesgo-recompensa más óptima.

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