A continuación se muestra un ejemplo de una lista de verificación de diligencia debida para fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción, la obtención de capital y otras transacciones. La lista de verificación de diligencia debida incluye más de 25 elementos que van desde aspectos financieros a legales y operativos que deben verificarse antes de completar las transacciones.
Ejemplo: elementos de la lista de verificación de diligencia debida
- ¿Cuál es la participación actual e histórica del banco con el emisor corporativo? Información corporativa Información corporativa legal sobre Corporate Finance Institute (Finanzas). Esta página contiene información legal importante sobre Finanzas, incluida la dirección registrada, el número fiscal, el número de empresa, el certificado de incorporación, el nombre de la empresa, las marcas comerciales, el asesor legal y el contador. y su manejo?
- ¿El suscriptor / agente principal ha revisado el negocio y las operaciones del emisor con la administración del emisor?
- ¿Tiene la gerencia un plan de negocios escrito, una estrategia corporativa y / o un presupuesto / pronóstico interno? De ser así, ¿fueron revisados dichos materiales por el asegurador / agente principal en el contexto de esta transacción? {opcional para ofertas compradas}
- ¿Cuáles son los factores clave para el éxito del emisor / industria?
- Tiene el suscriptor / agente principal Carreras bancarias (del lado de la venta) Los bancos, también conocidos como Dealers o colectivamente como Sell-Side, ofrecen una amplia gama de roles como banca de inversión, investigación de acciones, ventas y negociación, revisado el historial actual e histórico del emisor. finanzas? ¿Se identificó algún problema material que no se haya revelado adecuadamente?
- ¿Ha comparado el suscriptor principal el desempeño financiero real del emisor con el plan del emisor? {opcional para ofertas compradas}
- ¿Se ha proporcionado al suscriptor / agente principal alguna información financiera prevista?
- Revisión de las finanzas de TTM y los planes de desempeño mensual.
- ¿El asegurador / agente principal ha realizado visitas al sitio? {opcional para ofertas compradas}
- ¿El asegurador / agente principal ha consultado con algún experto (por ejemplo, ingenieros independientes, consultores ambientales, contadores fiscales, investigadores forenses, etc.) en relación con la oferta?
- ¿El suscriptor principal ha completado alguna verificación de clientes / proveedores para determinar las relaciones / reputación? {opcional para ofertas compradas}
- ¿Qué tan bien conoce el banco al equipo de gestión del emisor? ¿Tiene el banco algún motivo para preocuparse por la competencia o integridad de la administración del emisor?
- ¿Cuánto tiempo ha pasado el banco con la administración del emisor en relación con la oferta y / o cualquier transacción histórica? ¿Ha participado el director ejecutivo / director financiero del emisor en la preparación de los documentos de divulgación pública del emisor?
- En el caso de un emisor que ya es una empresa pública, ¿el suscriptor principal está al tanto de alguna inquietud sobre el historial de divulgación del emisor?
- ¿La administración del emisor y los asesores externos han cooperado plenamente con los suscriptores y los abogados de los suscriptores durante el proceso de diligencia debida?
- Tiene el departamento de investigación de acciones bancarias. Analista de investigación de acciones Un analista de investigación de acciones proporciona cobertura de investigación de empresas públicas y distribuye esa investigación a los clientes. Cubrimos el salario del analista, la descripción del trabajo, los puntos de entrada de la industria y las posibles trayectorias profesionales. ha participado en el proceso de diligencia debida? ¿El departamento de investigación de acciones bancarias cubre los valores del emisor? ¿Está familiarizado el departamento de investigación de acciones bancarias con el negocio del emisor en general, como resultado de la cobertura de algunos de sus competidores o no? {opcional para ofertas compradas}
- ¿Ha participado el auditor independiente del emisor en la diligencia debida Informe de diligencia debida Ejemplo de informe de diligencia debida sobre transacciones de fusiones y adquisiciones. Este informe de DD es para la debida diligencia de fusiones y adquisiciones y proporciona una lista de preguntas que deben responderse antes del cierre. Un informe de diligencia debida se envía como un memorando interno a los miembros del equipo ejecutivo que están evaluando la transacción y es un requisito para cerrar el trato. proceso y / o participó en la redacción de alguno de los documentos de divulgación pública del emisor? ¿El emisor ha instruido al auditor para que entregue una carta de consuelo en formato largo de un auditor a los aseguradores / agentes de colocación en relación con la oferta? ¿Tiene el banco algún motivo para preocuparse por la competencia del auditor?
- ¿El suscriptor / agente de colocación principal ha revisado las cartas de gestión de los auditores durante los tres años anteriores?
- ¿Ha cambiado el emisor alguna de sus políticas contables en los tres años anteriores cuando dichos cambios fueron materiales para los estados financieros del emisor? ¿El emisor ha indicado alguna intención de cambiar sus políticas contables actuales durante los próximos 12 meses?
- ¿El suscriptor / agente colocador líder ha revisado los sistemas de información gerencial y la infraestructura tecnológica del emisor?
- ¿Quién actúa como asesor legal externo (nombre de la firma y abogados involucrados principalmente) para los aseguradores / agentes de colocación? ¿El abogado externo ha completado una revisión de diligencia debida legal habitual del emisor? ¿El asegurador / agente de colocación principal ha indicado alguna insatisfacción con el grado de participación de los abogados en el proceso del prospecto, el alcance del acceso de los abogados a la administración del emisor, los registros de litigios, los contratos materiales y los libros de actas o los resultados de la investigación de diligencia debida de los abogados? ¿Tiene el banco algún motivo para preocuparse por la competencia de dicho abogado?
- ¿Quién actúa como asesor legal externo (nombre de la firma y abogados involucrados principalmente) 'para el emisor? ¿Cuál es el historial del abogado con el emisor? ¿Ha participado el abogado en el proceso de diligencia debida y en la redacción del memorando de oferta o prospecto utilizado para completar la oferta? ¿Tiene el banco algún motivo para preocuparse por la competencia del abogado?
- ¿Quiénes son los directores del emisor? ¿Tiene el banco algún motivo para preocuparse por la competencia o integridad de la administración del emisor?
- En el caso de una oferta pública inicial o una oferta secundaria por parte de un accionista principal, ¿los accionistas principales han estado involucrados en el proceso de debida diligencia y / o participado en la redacción del memorando de oferta o prospecto utilizado para completar la oferta? ¿El accionista principal está proporcionando alguna representación, garantía o indemnización en relación con la oferta? {opcional para ofertas compradas}
- ¿El suscriptor principal / agente de colocación y / o el abogado externo han revisado los contratos materiales del emisor para confirmar que se divulgan con suficiente y precisión?
- ¿El éxito del emisor depende significativamente de la propiedad intelectual patentada, incluidas las patentes, marcas comerciales o sitios web relevantes? De ser así, ¿los abogados de los aseguradores / agentes de colocación revisaron la idoneidad de las protecciones legales del emisor y cualquier divulgación de riesgo relacionada?
- Aparte de la oferta, ¿cuáles son las otras fuentes de financiamiento material del emisor?
- ¿Varias partes han examinado el trabajo de valoración y modelización financiera?
- ¿Tiene el emisor algún problema, pasivo o exposición medioambiental importante?
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía del ejemplo de Finanzas de una lista de verificación de diligencia debida. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera en finanzas corporativas, estos recursos adicionales lo ayudarán en su camino:
- Debida diligencia de fusiones y adquisiciones
- Proceso de fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas o financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción.
- Qué es el modelado financiero Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo.
- Todas las plantillas de transacciones Plantillas Plantillas comerciales gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos se pueden utilizar para transacciones, legal, modelado financiero, análisis financiero, planificación comercial y análisis comercial.
