¿Qué es un préstamo puente?

Un préstamo puente es una forma de financiación a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener una financiación permanente. Proporciona guías de valoración gratuitas de valoración del flujo de caja inmediato para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utiliza en banca de inversión, investigación de acciones, cuando se necesita financiación pero aún no está disponible. . Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía, como inventario comercial.Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que ha acumulado una empresa.A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. o propiedad inmobiliaria. Tanto las personas físicas como las empresas pueden acceder al préstamo para cumplir con determinadas obligaciones.

Crédito a corto plazo

Los préstamos puente generalmente se arreglan en poco tiempo y con poca documentación. Por ejemplo, si hay un retraso entre la compra de una propiedad inmobiliaria y la enajenación de otra propiedad, el comprador puede tomar un préstamo puente para facilitar la compra. En este caso, la propiedad original se convierte en garantía del préstamo. Una vez que se dispone de financiamiento a largo plazo, se utiliza para pagar el préstamo puente y también cumplir con otras capitalizaciones Recapitalización apalancada Una recapitalización apalancada ocurre cuando un emisor recurre a los mercados de deuda para vender bonos y usa los ingresos para recomprar acciones. necesidades. Los préstamos puente se utilizan principalmente en bienes raíces para recuperar propiedades de una ejecución hipotecaria o para cerrar una propiedad rápidamente.

Tipos de préstamos puente

Hay cuatro tipos de préstamos puente, a saber: préstamo puente abierto, préstamo puente cerrado, préstamo puente de primer cargo y préstamo puente de segundo cargo.

1. Préstamo puente cerrado

Un préstamo puente cerrado está disponible por un período de tiempo predeterminado que ya ha sido acordado por ambas partes. Es más probable que sea aceptado por los prestamistas porque les brinda un mayor grado de certeza sobre el pago del préstamo. Programa de Deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen. Atrae tasas de interés más bajas que un préstamo puente abierto.

2. Préstamo puente abierto

El método de pago de un préstamo puente abierto no está determinado en la consulta inicial y no hay una fecha de pago fija. En un intento por garantizar la seguridad de sus fondos, la mayoría de las empresas puente deducen el interés del préstamo del anticipo del préstamo. Los prestatarios que no están seguros de cuándo estará disponible su financiación prevista prefieren un préstamo puente abierto. Debido a la incertidumbre sobre el pago del préstamo, los prestamistas cobran una tasa de interés más alta. en el balance. Representa la cantidad de interés que se adeuda actualmente a los prestamistas y normalmente es un pasivo corriente para este tipo de préstamo puente.

3. Préstamo puente de primer cargo

Un préstamo puente de primer cargo le da al prestamista un primer cargo sobre la propiedad. Si hay un incumplimiento, el prestamista de préstamo puente con cargo primero recibirá su dinero antes que otros prestamistas. El préstamo atrae tasas de interés más bajas que los préstamos puente de segundo cargo debido al bajo nivel de riesgo de suscripción.

4. Préstamo puente de segundo cargo

Para un segundo préstamo puente de cargos, el prestamista toma el segundo cargo después del prestamista de primer cargo existente. Estos préstamos son solo por un período breve, generalmente menos de 12 meses. Tienen un mayor riesgo de incumplimiento y, por lo tanto, atraen una tasa de interés más alta. Un prestamista de préstamo de segundo cargo solo comenzará a recuperar el pago del cliente después de que se hayan pagado todas las obligaciones acumuladas al primer prestamista de préstamo puente de cargo. Sin embargo, el prestamista puente para un segundo préstamo con cargo tiene los mismos derechos de recuperación que el prestamista con primer cargo.

¿Cómo trabajan?

Un préstamo puente se utiliza en la industria de bienes raíces para hacer el pago inicial de una nueva casa. Como propietario de una vivienda que busca comprar una nueva casa, tiene dos opciones.

La primera opción es incluir una contingencia en el contrato de la casa que pretende comprar. La contingencia indicaría que solo comprará la casa después de que se complete la venta de su antigua casa. Sin embargo, algunos vendedores pueden rechazar esta opción si otros compradores dispuestos a comprar la casa al instante.

La segunda opción es obtener un préstamo para pagar el anticipo de la casa antes de que se realice la venta de la primera. Puede solicitar un préstamo puente y utilizar su antigua casa como garantía del préstamo. Los ingresos se pueden utilizar para pagar un anticipo de la nueva casa y cubrir los costos del préstamo. En la mayoría de los casos, el prestamista ofrecerá un préstamo puente por un valor aproximado del 80% del valor combinado de ambas casas.

Los dueños de negocios y las empresas también pueden tomar préstamos puente para financiar el capital de trabajo y cubrir los gastos mientras esperan financiamiento a largo plazo. Pueden usar el préstamo puente para cubrir gastos como facturas de servicios públicos, nómina, alquiler y costos de inventario. Las empresas en dificultades también pueden solicitar préstamos puente para garantizar el buen funcionamiento del negocio, mientras buscan un gran inversor o adquirente Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas o financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción. El prestamista puede entonces tomar una posición de capital en la empresa para proteger sus intereses en la empresa.

Ventajas de los préstamos puente

Una de las ventajas de los préstamos puente es que le permite asegurar oportunidades que de otro modo perdería. Un propietario que busca comprar una nueva casa puede poner una contingencia en el contrato que indique que solo comprará la casa después de vender su antigua casa. Sin embargo, es posible que algunos vendedores no se sientan cómodos con dicho acuerdo y acaben vendiendo la propiedad Empresa conjunta inmobiliaria Una empresa conjunta inmobiliaria (JV) desempeña un papel crucial en el desarrollo y financiación de la mayoría de los grandes proyectos inmobiliarios. Una empresa conjunta es un acuerdo con otros compradores listos. Con un préstamo puente, puede pagar un anticipo de la casa mientras espera a que finalice la venta de la otra casa.

Además, calificar y obtener la aprobación de un préstamo puente lleva menos tiempo que un préstamo tradicional. El procesamiento rápido de un préstamo puente le brinda la conveniencia de comprar una casa nueva mientras espera la mejor oferta para la casa antigua. El largo tiempo de espera de los préstamos tradicionales puede obligarlo a alquilar un departamento y esto puede afectar su presupuesto. Además, los préstamos puente permiten plazos de pago flexibles según los acuerdos de préstamo. Puede optar por comenzar a liquidar el préstamo antes o después de obtener un financiamiento a largo plazo o vender la propiedad anterior.

Inconvenientes de los préstamos puente

Tomar un préstamo puente lo dejará con la carga de pagar dos hipotecas y un préstamo puente mientras espera que se complete la venta de su antigua casa o que se cierre el financiamiento a largo plazo. Si no cumple con sus obligaciones de préstamo, el prestamista del préstamo puente podría ejecutar la ejecución hipotecaria de la casa y dejarlo en una situación financiera aún mayor que antes de tomar el préstamo puente. Además, la ejecución hipotecaria podría dejarlo sin hogar.

Como forma de financiamiento a corto plazo, los préstamos puente son costosos debido a las altas tasas de interés y las tarifas asociadas, como los pagos de valoración, los cargos iniciales y las tarifas legales de los prestamistas. Además, algunos prestamistas insisten en que debe contratar una hipoteca con ellos, lo que limita su capacidad para comparar las tasas hipotecarias entre diferentes empresas.

Aplicaciones en modelado financiero

En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , puede ser necesario incorporar la funcionalidad para que el modelo tenga un préstamo puente que se active si la empresa se queda sin efectivo.

En muchos tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales, habrá un revólver construido, pero es posible que se requiera una deuda a corto plazo más sustancial si la empresa parece que tendrá un saldo de efectivo negativo. En este caso, el analista agregará un tramo de deuda a corto plazo al programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En la modelización financiera, los gastos por intereses fluyen así como en el balance general bajo deuda a corto plazo.

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