¿Qué es el sesgo cognitivo?

Un sesgo cognitivo es un error en la cognición que surge en la línea de razonamiento de una persona cuando la toma de una decisión es defectuosa por creencias personales. Los errores cognitivos juegan un papel importante en la teoría de las finanzas conductuales. Finanzas conductuales Las finanzas conductuales son el estudio de la influencia de la psicología en el comportamiento de los inversores o profesionales financieros. También incluye los efectos posteriores en los mercados. Se centra en el hecho de que los inversores no siempre son racionales y son estudiados tanto por inversores como por académicos. Esta guía cubrirá los 10 tipos de sesgos más importantes.

Tema de sesgo cognitivo

Lista de los 10 principales tipos de sesgo cognitivo

A continuación se muestra una lista de los 10 principales tipos de sesgo cognitivo que existen en las finanzas conductuales.

# 1 Sesgo de exceso de confianza

El exceso de confianza El exceso de confianza El sesgo de exceso de confianza es una evaluación falsa y engañosa de nuestras habilidades, intelecto o talento. En resumen, es una creencia egoísta de que somos mejores de lo que realmente somos. Puede ser un sesgo peligroso y es muy prolífico en las finanzas conductuales y los mercados de capitales. resulta del falso sentido de alguien de su habilidad, talento o confianza en sí mismo. Puede ser un sesgo peligroso y es muy prolífico en las finanzas conductuales y los mercados de capitales. Las manifestaciones más comunes de exceso de confianza incluyen la ilusión de control, el optimismo en el tiempo y el efecto de deseabilidad. (El efecto de deseabilidad es la creencia de que algo sucederá porque usted lo desea).

# 2 Sesgo de autoservicio

Sesgo cognitivo de autoservicio Sesgo de autoservicio Un sesgo de autoservicio es una tendencia en las finanzas del comportamiento a atribuir los buenos resultados a nuestra habilidad y los malos resultados a la pura suerte. Dicho de otra manera, elegimos cómo atribuir la causa de un resultado en función de lo que nos hace lucir mejor. es la propensión a atribuir resultados positivos a la habilidad y resultados negativos a la suerte. En otras palabras, atribuimos la causa de algo a lo que sea más conveniente para nosotros. Muchos de nosotros podemos recordar ocasiones en las que hicimos algo y decidimos que si todo va bien, se debe a la habilidad, y si las cosas van al revés, es simplemente mala suerte.

# 3 Mentalidad de manada

Mentalidad de rebaño Mentalidad de rebaño En finanzas, el sesgo de mentalidad de rebaño se refiere a la tendencia de los inversores a seguir y copiar lo que están haciendo otros inversores. Están influenciados en gran medida por la emoción y el instinto, más que por su propio análisis independiente. Esta guía proporciona ejemplos de sesgo gregario cuando los inversores copian y siguen ciegamente lo que están haciendo otros inversores famosos. Cuando hacen esto, están siendo influenciados por la emoción, más que por un análisis independiente. Hay cuatro tipos principales: engaño elfo, simplificación h eurística, emoción y prejuicio social.

# 4 Aversión a las pérdidas

Aversión a las pérdidas Aversión a las pérdidas La aversión a las pérdidas es una tendencia en las finanzas conductuales donde los inversores temen tanto las pérdidas que se centran en tratar de evitar una pérdida más que en obtener ganancias. Cuanto más se experimentan pérdidas, es más probable que se vuelva propenso a la aversión a las pérdidas. Es una tendencia de los inversores a temer las pérdidas y evitarlas más de lo que se centran en intentar obtener beneficios. Muchos inversores preferirían no perder $ 2,000 que ganar $ 3,000. Cuantas más pérdidas se experimenten, es probable que se vuelvan más reacios a perder.

# 5 Enmarcando el sesgo cognitivo

Sesgo de encuadre El sesgo de encuadre ocurre cuando las personas toman una decisión en función de la forma en que se presenta la información, en lugar de solo en los hechos mismos. Los mismos hechos presentados de dos maneras diferentes pueden llevar a diferentes juicios o decisiones de las personas. es cuando alguien toma una decisión debido a la forma en que se le presenta la información, en lugar de basarse solo en los hechos. En otras palabras, si alguien ve los mismos hechos presentados de una manera diferente, es probable que llegue a una conclusión diferente sobre la información. Los inversores pueden elegir las inversiones de manera diferente, dependiendo de cómo se les presente la oportunidad.

# 6 falacia narrativa

La falacia narrativa Falacia narrativa Uno de los límites de nuestra capacidad para evaluar la información objetivamente es lo que se llama falacia narrativa. Nos encantan las historias y dejamos que nuestra preferencia por una buena historia empañe los hechos y nuestra capacidad para tomar decisiones racionales. Este es un concepto importante en las finanzas conductuales. ocurre porque naturalmente nos gustan las historias y nos resulta más fácil entenderlas y relacionarnos con ellas. Significa que podemos ser propensos a elegir resultados menos deseables debido al hecho de que tienen una mejor historia detrás de ellos. Este sesgo cognitivo es similar al sesgo de encuadre.

# 7 Sesgo de anclaje

Anclar el sesgo de anclaje El sesgo de anclaje ocurre cuando las personas confían demasiado en información preexistente o en la primera información que encuentran al tomar decisiones. Los anclajes son un concepto importante en las finanzas conductuales. es la idea de que utilizamos datos preexistentes como punto de referencia para todos los datos posteriores, lo que puede sesgar nuestros procesos de toma de decisiones. Si ve un automóvil que cuesta $ 85,000 y luego otro automóvil que cuesta $ 30,000, podría verse influenciado para pensar que el segundo automóvil es muy barato. Mientras que, si primero vio un automóvil de $ 5,000 y el de $ 30,000 un segundo, podría pensar que es muy caro.

# 8 Sesgo de confirmación

Sesgo de confirmación Sesgo de confirmación El sesgo de confirmación es la tendencia de las personas a prestar mucha atención a la información que confirma su creencia e ignorar la información que la contradice. Este es un tipo de sesgo en las finanzas conductuales que limita nuestra capacidad para tomar decisiones objetivas. es la idea de que las personas buscan información y datos que confirmen sus ideas preexistentes. Tienden a ignorar la información contraria. Este puede ser un sesgo cognitivo muy peligroso en los negocios y las inversiones.

# 9 Sesgo retrospectivo

Sesgo de retrospectiva Sesgo de retrospectiva El sesgo de retrospectiva es la idea errónea, después del hecho, de que uno "siempre sabía" que tenía razón. Alguien también puede asumir erróneamente que poseía una visión o talento especial para predecir un resultado. Este sesgo es un concepto importante en la teoría de las finanzas conductuales. es la teoría de que cuando las personas predicen un resultado correcto, creen erróneamente que "lo sabían todo el tiempo".

# 10 Representatividad heurística

Representatividad heurística Representatividad heurística El sesgo heurístico de representatividad se produce cuando la similitud de objetos o eventos confunde el pensamiento de las personas con respecto a la probabilidad de un resultado. Las personas frecuentemente cometen el error de creer que dos cosas o eventos similares están más estrechamente correlacionados de lo que realmente están. es un sesgo cognitivo que ocurre cuando las personas creen falsamente que si dos objetos son similares, también están correlacionados entre sí. No siempre es así.

Sesgo cognitivo en las finanzas conductuales

Para obtener más información sobre el importante papel que juegan los sesgos cognitivos en las finanzas conductuales y los negocios, consulte el Curso de finanzas conductuales de Finanzas. Los tutoriales en video le enseñarán todo sobre los errores cognitivos y los tipos de trampas en las que pueden caer los inversores.

Curso de sesgo cognitivo en finanzas conductuales

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía de Finanzas sobre el impacto que puede tener un sesgo cognitivo. Finance es el proveedor oficial del programa de certificación de analistas financieros FMVA Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari, diseñadas para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista de clase mundial. Para obtener más información, consulte estos recursos adicionales a continuación:

  • Glosario de finanzas conductuales Glosario de finanzas conductuales Este glosario de finanzas conductuales incluye sesgo de anclaje, sesgo de confirmación, sesgo de encuadre, sesgo de manada, sesgo de retrospectiva, ilusión de control
  • Preguntas de la entrevista de comportamiento Preguntas de la entrevista de comportamiento Preguntas y respuestas de la entrevista de comportamiento. Esta lista incluye las preguntas y respuestas de entrevistas más comunes para trabajos financieros y habilidades sociales de comportamiento. Las preguntas de la entrevista de comportamiento son muy comunes para los trabajos financieros y, sin embargo, los solicitantes a menudo no están preparados para ellas.
  • ¿Qué es el modelado financiero? Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo.
  • Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales

Recomendado

¿Qué es un préstamo amortizado?
¿Qué es el valor evaluado?
¿Qué es un modelo de consolidación?