Esta opción Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (precio de ejercicio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones de EE. UU. Se pueden ejercer en cualquier momento. El creador de gráficos de pérdidas y ganancias permite al usuario crear gráficos de estrategias de opciones en Excel. Se pueden combinar hasta diez opciones diferentes, así como el activo subyacente. Además de poder ingresar información manualmente, este libro incluye una serie de estrategias de opciones precargadas. Para utilizar estos botones precargados, las macros deben estar habilitadas.
Para descargar este creador de gráficos de opciones gratuitas, consulte Finance Marketplace: Option Profit / Loss Graph Maker Option Profit / Loss Graph Maker Este creador de gráficos de ganancias / pérdidas de opción permite al usuario combinar hasta diez tipos diferentes de opciones y las acciones subyacentes un gráfico de pérdidas y ganancias.
A continuación se muestra una breve vista previa del creador de gráficos de pérdidas / ganancias de opciones de Finance:
La imagen de arriba muestra una opción de compra sintética. Opciones sintéticas Una opción sintética es una posición de negociación que tiene una serie de valores que, en conjunto, emulan a otra posición. , una de las posiciones comerciales precargadas en este libro de trabajo. A la derecha del gráfico, se puede seleccionar cualquiera de los botones para obtener una vista previa de un ejemplo de la estrategia de opciones.
La línea sólida de color azul oscuro en el gráfico muestra el beneficio Beneficio El beneficio es el valor restante después de que se hayan pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, se dice que tiene una pérdida / pérdida de las posiciones combinadas. Las líneas punteadas muestran la ganancia / pérdida de las opciones y el activo subyacente. A continuación se muestra un ejemplo de una extensión de mariposa de hierro. Con esta opción del creador de gráficos de ganancias / pérdidas, realmente puede visualizar por qué la propagación de la mariposa de hierro tiene su nombre.
El botón "Restablecer valores" borrará cualquier valor que se muestre en el gráfico. Desde allí, el usuario también puede ingresar valores manualmente en la tabla debajo del gráfico. Alternativamente, una opción Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato derivado que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (precio de ejercicio) ). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones de EE. UU. Se pueden ejercer en cualquier momento, la estrategia se puede seleccionar de la lista de botones como punto de partida y los valores de la tabla se pueden modificar para satisfacer las necesidades del usuario. Los cuadros grises representan variables en las que el usuario puede ingresar información:
Esta opción de creación de gráficos de ganancias / pérdidas permite al usuario:
- Cambiar el precio actual de las acciones Precio de las acciones El término precio de las acciones se refiere al precio actual por el que se negocia una acción en el mercado. Toda empresa que cotice en bolsa, cuando sus acciones
- Combine hasta diez opciones diferentes
- Elija entre posiciones largas o cortas posiciones largas y cortas Al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). las acciones u opciones
- Elija la cantidad de cada opción o acción que se compra o vende
- Elija el precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tiene una opción de compra o de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. de cada opción
- Elija la prima que se está cobrando
Las estrategias comerciales que vienen precargadas en este libro de trabajo incluyen:
- Posiciones sintéticas
- Stock largo sintético
- Stock corto sintético
- Llamada larga sintética / Put protectora
- Llamada corta sintética
- Put sintético largo
- Put sintético corto / llamado cubierto
- Estrategias direccionales
- Collar
- Extensión de la llamada alcista
- Propagación de llamada de oso
- Bull Put Spread
- Bear Put Spread
- Estrategias no direccionales
- Long Straddle
- Estrangulamiento largo
- Mariposa de llamada larga
- Mariposa de llamada corta
- Mariposa larga puesta
- Mariposa de colocación corta
- Mariposa de hierro
- Mariposa de hierro inversa
- Cóndor de hierro
- Lagarto de jade
- Tripas largas
Posiciones sintéticas Opciones sintéticas Una opción sintética es una posición de negociación que contiene una serie de valores que, en conjunto, emulan a otra posición.
Las posiciones sintéticas son carteras que contienen múltiples valores que, en conjunto, emulan otra posición. Estas posiciones generalmente se crean para alterar una posición comercial existente. Las posiciones sintéticas también pueden ayudar a los operadores a reducir las transacciones necesarias para cambiar una posición o para identificar posibles errores de precio en el mercado.
Stock largo sintético
Una acción larga sintética se crea con una posición larga Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). sobre la opción de compra. precio específico - el precio de ejercicio de la opción - dentro de un período de tiempo específico. y una posición corta en la opción de venta. Esta posición comercial se puede crear para emular el activo correspondiente, sin embargo,implicará requisitos de capital inicial más bajos.
Stock corto sintético
Se crea una acción corta sintética con una posición corta Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). en la opción de compra y una posición larga en la opción de venta. Esta posición de negociación se puede crear para emular una posición corta en el activo subyacente. El beneficio, como el stock largo sintético, son requisitos de capital inicial más bajos. También existe el beneficio de no tener en cuenta los dividendos Dividendo en acciones Un dividendo en acciones, un método utilizado por las empresas para distribuir la riqueza a los accionistas, es un pago de dividendos que se realiza en forma de acciones en lugar de efectivo.Los dividendos en acciones se emiten principalmente en lugar de dividendos en efectivo cuando la empresa tiene poco efectivo disponible. como en la posición real de venta corta de la acción.
Llamada larga sintética / Put protectora
La llamada larga sintética se crea manteniendo una posición larga. Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). en el activo y una posición larga en la opción de venta. Esta posición comercial emula una opción de compra larga. A menudo, esta posición se crea cuando un operador ya tiene el activo o la opción de venta Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada.Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. . Si tienen el activo y creen que los precios pueden caer, pueden comprar la opción de venta, por lo que el nombre alternativo es una opción de venta protectora. acciones) y comprar una opción de venta con un precio de ejercicio igual o cercano al precio actual del activo subyacente. Una estrategia de venta protectora también se conoce como llamada sintética. . Si un comerciante tiene la opción de venta porque pensó que los precios bajarían, pero las expectativas cambian, en lugar de vender la opción de venta, podría comprar el activo,lo que crea la llamada larga sintética y reduce los costos de transacción. Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo. .
Llamada corta sintética
Una llamada corta sintética se crea a través de una posición corta en el activo subyacente y una posición corta en la opción de venta. Esta posición comercial emula una posición de compra corta. A menudo, este puesto se crea para modificar uno existente para reducir los costos de transacción. Por ejemplo, si un operador desea cambiar su posición de posiciones cortas largas y cortas al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). Si se pone a corto plazo, simplemente pueden vender en corto el activo subyacente. Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Diferentes clases o tiposde los activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. en lugar de cerrar la posición put y abrir la posición call.
Put sintético largo
Una posición de venta larga sintética se crea manteniendo una posición corta en el activo subyacente y una posición larga Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará ( cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta). en la opción de compra. Esta posición comercial emula una posición de venta larga. Una vez más, a menudo se crea una posición larga sintética para alterar una posición existente. Si un operador tiene una posición de compra larga y quiere cambiar a una opción de venta larga, simplemente puede vender en corto el activo subyacente. Esto es preferible a cerrar la opción de compra y comprar una opción de venta, ya que reduce el número de transacciones, lo que a su vez reduce los costos.
Put sintético corto / llamado cubierto
Una posición de venta corta sintética se crea manteniendo el activo subyacente y colocando en corto la opción de compra. Esta posición comercial emula una posición de venta corta. El put corto sintético se puede crear para modificar una posición existente. Esta posición también se conoce como la opción de compra cubierta. . . Los inversores pueden vender opciones de compra para generar ingresos y, al mantener el activo subyacente, están cubiertos si el precio del activo subyacente aumenta y las opciones se ejercen.
Estrategias de negociación direccional Estrategias de negociación direccional Las estrategias de opciones direccionales son operaciones que apuestan por el movimiento ascendente o descendente del mercado. Por ejemplo, si un inversor cree que el mercado está subiendo,
Las estrategias de negociación direccional son apuestas sobre si el valor del activo subyacente aumentará o disminuirá. Estas estrategias se utilizan cuando un comerciante cree que puede predecir la dirección del mercado o del activo subyacente.
Collar
Una estrategia de opción de collar Una estrategia de opción de collar limita tanto las pérdidas como las ganancias. La posición se crea con la acción subyacente, una opción de venta protectora y una opción de compra cubierta. se crea vendiendo una opción de compra, manteniendo el activo subyacente y comprando una opción de venta. Se puede considerar como una opción de venta protectora simultánea. el precio actual del activo subyacente. Una estrategia de venta protectora también se conoce como llamada sintética. y llamada cubierta Llamada cubierta Una llamada cubierta es una estrategia de gestión de riesgos y opciones que implica mantener una posición larga en el activo subyacente (por ejemplo,acciones) y vender (emitir) una opción de compra sobre el activo subyacente. . Un collar limita tanto la pérdida a la baja como la ganancia al alza. Los collares se utilizan a menudo cuando el activo subyacente ha aumentado significativamente de precio y un inversor que tiene este activo desea proteger esta ganancia no realizada.
Extensión de la llamada alcista
Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. El diferencial de compra se crea manteniendo una posición larga en una opción de compra y vendiendo una opción de compra a un precio de ejercicio más alto. Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. dependiendo de si tienen una opción de compra o una opción de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. .El inversor Inversor Un inversor es una persona que pone dinero en una entidad, como una empresa, para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y obtendrá ganancias si el activo aumenta de precio, sin embargo, la ganancia al alza está limitada por la opción de compra corta. Se emplea un margen de llamada alcista cuando un inversor cree que el precio del activo correspondiente aumentará en una cantidad limitada. La prima de la opción de compra corta se puede utilizar para cubrir parte del coste de la opción de compra larga.La prima de la opción de compra corta se puede utilizar para cubrir parte del coste de la opción de compra larga.La prima de la opción de compra corta se puede utilizar para cubrir parte del coste de la opción de compra larga.
Propagación de llamada de oso
Los profesionales bajistas y alcistas en finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un piso del mercado. El margen de compra se crea acortando una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y manteniendo una llamada larga con un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia también se denomina diferencial de llamada de crédito, ya que genera un crédito neto cuando se abre por primera vez. El diferencial de la opción bajista se utiliza generalmente para generar ingresos si se espera que el precio del activo disminuya o se mantenga estable.
Bull Put Spread
Un margen de venta alcista se crea comprando una opción de venta Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. y vender una opción de venta a un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia de opción se utiliza cuando un operador cree que el precio del activo se moverá ligeramente hacia arriba. Esta estrategia se puede utilizar para generar ingresos y resultará en un débito neto al abrir la posición.
Bear Put Spread
Un margen de venta bajista se crea vendiendo una opción de venta y comprando una opción de venta a un precio de ejercicio más alto Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, según sobre si tienen una opción de compra o una opción de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. . Esta estrategia se utiliza cuando un comerciante cree que el precio del activo caerá. Las ganancias están limitadas a medida que el activo baja de precio, pero las pérdidas también están limitadas a medida que el activo aumenta de precio.
Estrategias comerciales no direccionales Plantilla de estrategias comerciales no direccionales La plantilla de estrategias comerciales no direccionales permite a los usuarios determinar el beneficio al comprar opciones. Esta plantilla se centra en estrategias no direccionales
Las estrategias de negociación no direccionales apuestan por la volatilidad Vega (ν) Vega es una medida de sensibilidad utilizada en la evaluación de opciones. Es la sensibilidad del precio de una opción a un cambio del 1% en la volatilidad del activo subyacente del activo subyacente. La dirección en que se mueve el valor de los activos generalmente será mucho menos importante en estas estrategias comerciales. Sin embargo, existen excepciones que consideran la dirección del precio del activo en estas estrategias. Las estrategias no direccionales se utilizan cuando un operador cree que un activo tendrá una volatilidad muy baja. Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor.Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios o la alta volatilidad, pero no saben en qué dirección.
Montar a horcajadas
Una combinación larga se crea comprando una opción de compra al dinero y una opción de venta al precio. El resultado es un crédito neto y el inversor se beneficiará de una gran oscilación del precio al alza o a la baja. Operadores que creen que existe una alta volatilidad Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y los comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas en los precios, pero no saben en qué dirección se moverá el activo y pueden emplear una combinación.
Una combinación corta se crea mediante la venta de una opción de compra al dinero Opción de compra Una opción de compra, comúnmente conocida como una "compra", es una forma de contrato de derivados que le da al comprador de la opción de compra el derecho, pero no la obligación , para comprar una acción u otro instrumento financiero a un precio específico, el precio de ejercicio de la opción, dentro de un período de tiempo específico. y opción de venta al precio del dinero Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o a un precio predeterminado fecha de caducidad. Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. . Esto da como resultado un débito neto, sin embargo, el inversor tiene un potencial ilimitado de pérdidas al alza y a la baja.
Estrangular
Un estrangulamiento es similar a un straddle. En lugar de comprar la opción de compra y venta en el dinero, ambas se compran fuera del dinero. Dado que ambas opciones están fuera del dinero, el costo de un estrangulamiento es generalmente menor que un straddle, sin embargo, requiere una mayor volatilidad para obtener ganancias. Beneficio El beneficio es el valor que queda después de que se han pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, se dice que tiene una pérdida. Los inversores que creen que existe una alta volatilidad pueden emplear un estrangulamiento.
Se crea un estrangulamiento corto mediante la venta de una opción de compra fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero. Esta estrategia es similar a una horquilla corta. Da como resultado un débito neto más bajo que el corto, sin embargo, el débito se mantiene en un rango mayor para el precio del activo correspondiente.
Llamar a Butterfly Spread
Una mariposa call larga se crea comprando una opción call in-the-money, vendiendo dos opciones call at-the-money Opción Call Una opción call, comúnmente conocida como "call", es una forma de contrato de derivados que otorga el comprador de la opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción u otro instrumento financiero a un precio específico, el precio de ejercicio de la opción, dentro de un período de tiempo específico. y comprar una opción de compra fuera del dinero. Esto resulta en un débito neto al abrir esta posición. A medida que el precio del activo se mueva en cualquier dirección, esta posición bajará de valor, sin embargo, las pérdidas al alza y a la baja están limitadas. Un comerciante utilizará un diferencial de mariposa cuando crea que el activo subyacente experimentará muy poca volatilidad.
Una mariposa call corta se crea vendiendo una opción call in the money, comprando dos opciones call at the money y vendiendo una opción call out of the money. Esto da como resultado un crédito neto, sin embargo, el inversor se beneficiará de las ventajas o desventajas. La ganancia al alza o a la baja en una mariposa call corta tiene un tope. Un inversor podría emplear esta estrategia si cree que el activo subyacente experimentará una alta volatilidad. Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios.
Ponga Mariposa Spread
Una mariposa de venta larga se construye comprando una opción de venta fuera del dinero Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. , vendiendo dos opciones de venta en dinero y comprando una opción de venta en dinero. Esto resulta en un débito neto. El margen de mariposa de opción de compra larga da una recompensa muy similar a la de opción de compra de compra larga, sin embargo, está construido con opciones de venta en lugar de opciones de compra. Un inversor utilizará esta estrategia cuando crea que el activo subyacente experimentará muy poca volatilidad.
Una mariposa put corta se crea vendiendo una opción put fuera del dinero, comprando dos opciones put en el dinero y vendiendo una opción put dentro del dinero. El gráfico de ganancias / pérdidas de esta estrategia es muy similar a un diferencial de mariposa call corto, sin embargo, está construido con opciones de venta en lugar de opciones de compra.
Mariposa de hierro
Una mariposa de hierro larga se crea comprando una opción put out of the money, vendiendo una opción put at the money, vendiendo una opción call at the money y comprando una opción call out of the money. Esta estrategia también se puede considerar como una combinación de un margen de venta bajista y un margen de llamada alcista.
El beneficio Beneficio El beneficio es el valor restante después de que se hayan pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, entonces se dice que tiene una pérdida / pérdida de esta estrategia muy similar a la larga. llamada mariposa y propagación larga de mariposa. La recompensa será mayor entre los precios de ejercicio más bajos y más altos. Un comerciante podría emplear una mariposa de hierro si cree que el activo subyacente experimentará muy poca volatilidad Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor.Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios.
El margen inverso de mariposa de hierro o de hierro corto se crea mediante la venta de una opción de venta fuera del dinero, la compra de una opción de venta a precio de dinero, la compra de una opción de compra de precio y la venta de -Opción de compra de dinero. Esto dará como resultado un gráfico de ganancias / pérdidas muy similar al de la mariposa put corta y el spread mariposa call corta. El inversor comenzará con un crédito neto al abrir esta posición de negociación, sin embargo, se beneficiará de que el precio del activo correspondiente se mueva hacia arriba o hacia abajo.
Cóndor de hierro
La estrategia del cóndor de hierro se construye comprando una opción de venta fuera del dinero Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o en una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. , vendiendo una opción put ligeramente out-of-the-money con un precio de ejercicio más alto, vendiendo una opción call ligeramente out-of-the-money y comprando una opción call out-of-the-money con un precio de ejercicio más alto. El cóndor de hierro es similar a la mariposa de hierro, sin embargo, el débito neto inicial es menor.
Los valores en los que el cóndor de hierro genera ganancias son generalmente mayores que los de la mariposa de hierro. Un comerciante puede emplear un cóndor de hierro si cree que el activo subyacente experimentará una volatilidad muy baja. Se puede emplear un cóndor de hierro sobre una mariposa de hierro si el comerciante está menos seguro de cuán estable será el precio del activo.
Lagarto de jade
El lagarto de jade se construye vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tiene una opción de compra u opción de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. , vender una opción de compra con un precio de ejercicio más alto y comprar una opción de compra con un precio de ejercicio aún más alto. El lagarto de jade intenta aprovechar el sesgo de volatilidad. Esto significa que la opción put out-of-the-money debería negociarse con una prima más alta que una opción call equidistante. El lagarto de jade intentará cobrar una prima por la baja volatilidad y, al mismo tiempo, eliminará el riesgo al alza.El riesgo es la probabilidad de que los resultados reales difieran de los esperados. En el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM), el riesgo se define como la volatilidad de los rendimientos. El concepto de “riesgo y rendimiento” es que los activos más riesgosos deben tener rendimientos esperados más altos para compensar a los inversores por la mayor volatilidad y el mayor riesgo. . Esta estrategia es ligeramente alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. en la dirección ya que el riesgo a la baja no se elimina.El riesgo se define como la volatilidad de los rendimientos. El concepto de “riesgo y rendimiento” es que los activos más riesgosos deben tener rendimientos esperados más altos para compensar a los inversores por la mayor volatilidad y el mayor riesgo. . Esta estrategia es ligeramente alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. en la dirección ya que el riesgo a la baja no se elimina.El riesgo se define como la volatilidad de los rendimientos. El concepto de “riesgo y rendimiento” es que los activos más riesgosos deben tener rendimientos esperados más altos para compensar a los inversores por la mayor volatilidad y el mayor riesgo. . Esta estrategia es ligeramente alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. en dirección ya que el riesgo a la baja no se elimina.Esta estrategia es ligeramente alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. en dirección ya que el riesgo a la baja no se elimina.Esta estrategia es ligeramente alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una disminución del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. en dirección ya que el riesgo a la baja no se elimina.
Tripas
Una estrategia de opciones de agallas es similar a estrangular, sin embargo, en lugar de construirla usando opciones fuera del dinero, se crea comprando una opción de compra en el dinero Opción de compra Una opción de compra, comúnmente conocida como " call, "es una forma de contrato de derivados que otorga al comprador de la opción call el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción u otro instrumento financiero a un precio específico, el precio de ejercicio de la opción, dentro de un período de tiempo específico. y compra de una opción de venta in-the-money Opción de venta Una opción de venta es un contrato de opción que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el valor subyacente a un precio específico (también conocido como precio de ejercicio) antes o al una fecha de vencimiento predeterminada. Es uno de los dos tipos principales de opciones, siendo el otro tipo una opción de compra. .Las primas que se pagan darán como resultado un crédito neto. Esta estrategia se beneficiará de una gran oscilación del precio hacia arriba o hacia abajo. De manera similar al estrangulamiento, los operadores pueden emplear esta estrategia cuando crean que el activo subyacente experimentará una alta volatilidad.
