¿Qué es una expresión de interés (EOI)?

Una expresión de interés (EOI) es uno de los documentos de la transacción inicial. Plantillas Plantillas comerciales gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos pueden usarse para transacciones, legal, modelado financiero, análisis financiero, planificación comercial y análisis comercial. compartido por el comprador con el vendedor en una posible M&A M&A Synergies M&A Sinergias ocurren cuando el valor de una empresa fusionada es mayor que la suma de las dos empresas individuales. Diez formas de estimar las sinergias operativas en los acuerdos de fusiones y adquisiciones son: 1) analizar la plantilla, 2) buscar formas de consolidar a los proveedores, 3) evaluar los ahorros de la oficina central o el alquiler 4) estimar el valor ahorrado al compartir el trato.La EOI indica un serio interés por parte del comprador de que su empresa estaría interesada en pagar una determinada valoración y adquirir la empresa del vendedor a través de una oferta formal.

La EOI comienza con algunos elogios introductorios dirigidos a la empresa del vendedor. Dice algo como, "Nos complace enviar esta indicación de interés ..." Comparte la visión del comprador y las capacidades estratégicas para llevar la empresa a mayores alturas.

ejemplo de expresión de interés eoi

Contenido de expresión de interés (EOI):

  1. Precio de compra : una EOI cubre la contraprestación de compra que el comprador está dispuesto a pagar sin efectivo y sin deudas al momento de cerrar el trato. También menciona que la contraprestación total a pagar incluye valoraciones y pagos por ESOP, bonificaciones u otros instrumentos emitidos por el vendedor en relación con los paquetes de indemnización. El comprador también se reserva el derecho de cambiar los términos de la contraprestación del pago y puede optar por no continuar con la transacción, ya que el documento es meramente una expresión de interés y no vinculante para ninguna de las partes.
  1. Metodología de valoración : menciona la base de la valoración y los supuestos clave tomados por el comprador para lograr la valoración. La oferta se basa en las proyecciones futuras del vendedor. Algunas de las suposiciones pueden ser:
    • Las finanzas históricas presentadas en CIM son completas y precisas.
    • Las proyecciones del vendedor muestran una imagen precisa y justa del negocio.
    • Todos los beneficios de jubilación serán financiados en su totalidad por el vendedor en el momento del cierre.
    • El capital de trabajo a la fecha de cierre debe ser normal y adecuado para continuar el negocio en el curso normal.
    • Todos los contratos de instalaciones, contratos de proveedores, contratos de trabajo y contratos de clientes se transferirán al comprador sin ningún pago adicional aparte de lo que se ha mencionado en la sección de "Precio de compra".
  1. Diligencia debida : como paso siguiente, el comprador solicita la oportunidad de realizar la diligencia debida con total satisfacción. Solicita la oportunidad de realizar la debida diligencia tanto de la empresa como del vendedor. También destaca las áreas principales que el comprador consideraría mientras realiza las mismas. Esto puede incluir diligencia en materia financiera, legal, comercial, contratos con clientes, contratos con proveedores, ventas y marketing, recursos humanos, instalaciones, tecnología, planta y maquinaria, etc.
  1. Estructura de la transacción : el comprador explica la estructura de la transacción que le interesa. Se trata de si está interesado en una compra total de la empresa o simplemente en una división de cualquier división. Menciona el tipo de activos y contratos que el comprador estaría interesado en tomar con la estructura de ganancias. También menciona cómo el comprador financiará el precio de compra de la transacción, que puede provenir del saldo de caja en su balance o de un préstamo bancario.
  1. Plan de retención de la dirección : el comprador también indica sus planes para la alta dirección del vendedor y el tipo de acuerdos con los que puede tratar.
  1. Servicios de transición y soporte : el comprador menciona que necesitaría soporte de transición durante un cierto período de tiempo para administrar eficazmente el negocio. También dice que no se pagará ningún monto adicional aparte del "Precio de compra" por dichos servicios.
  1. Aprobaciones requeridas para la transacción : para que un acuerdo obtenga la aprobación final, el comprador necesitaría la aprobación de su Junta Directiva y, por lo tanto, informa al vendedor sobre lo mismo para que los plazos adecuados se puedan decidir en una etapa temprana.
  1. Realización del negocio : el comprador espera que el vendedor lleve a cabo el negocio en el curso normal sin ningún impacto material adverso en el negocio. En caso de que el vendedor tenga la intención de realizar algún tipo de cambio estructural, se debe informar al comprador.
  1. Gastos de transacción : el comprador deja muy claro que los gastos de transacción incurridos serán cubiertos por cada parte por su cuenta. Los gastos pueden estar relacionados con la debida diligencia, negociación, redacción de acuerdos legales, soporte profesional y legal, etc.
  1. Confidencialidad - El comprador hace esta propuesta como parte interesada para ingresar a la transacción. Dice que ni el nombre de la empresa ni la contraprestación de la compra deben divulgarse a un tercero sin el consentimiento por escrito del comprador. Se supone que el vendedor debe revelar la identidad solo después de que se firmen los acuerdos definitivos.
  1. Acuerdo no vinculante : el comprador deja explícitamente claro que es solo una expresión de interés entre las partes y ninguna parte está obligada a firmar el acuerdo. Ni el comprador ni el vendedor estarían en condiciones de reclamar ningún tipo de daño con referencia al EOI.

Conclusión

El último párrafo de la carta incluye una nota de agradecimiento al vendedor por su tiempo y por tomar en consideración una oportunidad de venta para el comprador. También menciona los datos de contacto del comprador en caso de que el vendedor quiera comunicarse con el comprador para discutir y aclarar.

Lecturas relacionadas

Para obtener más información sobre fusiones y adquisiciones, consulte los siguientes recursos financieros.

  • Acuerdo de compra definitiva Acuerdo de compra definitiva Un Acuerdo de compra definitiva (DPA) es un documento legal que registra los términos y condiciones entre dos empresas que celebran un acuerdo para una fusión, adquisición, desinversión, empresa conjunta o alguna forma de alianza estratégica. Es un contrato mutuamente vinculante
  • Fusión legal Fusión legal En una fusión legal entre dos empresas (donde la empresa A se fusiona con la empresa B), una de las dos empresas seguirá sobreviviendo después de que se complete la transacción. Esta es una forma común de combinación en el proceso de fusiones y adquisiciones.
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  • Adquisición de activos Adquisición de activos Una adquisición de activos es la compra de una empresa comprando sus activos en lugar de sus acciones. En la mayoría de las jurisdicciones, la adquisición de un activo normalmente también implica la asunción de ciertos pasivos. Sin embargo, debido a que las partes pueden negociar qué activos se adquirirán y qué pasivos se asumirán, la transacción puede ser mucho más flexible.

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