El rendimiento absoluto se puede definir como el rendimiento, es decir, la ganancia o pérdida absoluta que genera una inversión durante un período de tiempo específico. La ganancia o pérdida se expresa como porcentaje de la inversión total.
¿Cómo se calcula el rendimiento absoluto?
El rendimiento absoluto se calcula de la siguiente manera:
Digamos, por ejemplo, que un inversionista invirtió en bienes raíces por $ 85,000. Dos años después, el valor vendible de la propiedad se elevó a 105.000 dólares. Aplicando la fórmula anterior a la inversión:
Aquí, el inversor obtuvo un rendimiento absoluto del 23,53% sobre la propiedad.
Estrategia de rentabilidad absoluta: características
1. Rentabilidad positiva
Una estrategia de rentabilidad absoluta tiene como objetivo generar rentabilidades positivas a toda costa, independientemente de si los mercados de renta variable Mercados de capitales Los mercados de capitales son el sistema de intercambio que transfiere capital de inversores que actualmente no necesitan sus fondos a particulares y están subiendo o bajando. Es el objetivo principal de la estrategia de inversión en torno al cual se estructura la cartera de inversiones.
2. Diversificación de la cartera
La estrategia de rentabilidad absoluta se centra en generar rentabilidades positivas a toda costa. Por lo tanto, generalmente alberga una cartera diversificada con la intención de distribuir el riesgo, con diferentes opciones de inversión que generan retornos de diferentes formas para diferentes períodos de tiempo.
3. Menos volatilidad
Dado que los fondos de rendimiento absoluto se centran en generar únicamente rendimientos positivos y están diversificados en su estructura, el riesgo general de inversión se distribuye entre las diferentes tenencias de activos de la cartera. A su vez, asegura una menor volatilidad general Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios en los rendimientos.
4. Ajustable activamente a los movimientos del mercado de valores
Los fondos de rentabilidad absoluta se ajustan activamente a los movimientos del mercado de valores. Básicamente, implica que cuando el mercado de valores está en declive o muestra movimientos negativos, comparte una correlación negativa con los fondos de retorno absoluto. De manera similar, cuando el mercado de acciones está subiendo o mostrando movimientos positivos, comparte una correlación más alta con los fondos de retorno absoluto.
5. Independiente de los puntos de referencia
A diferencia de los fondos de rentabilidad relativa opuestos, los fondos de rentabilidad absoluta son independientes de los índices de referencia o de mercado. Significa que los rendimientos son en términos absolutos y no relativos, es decir, en comparación con un rendimiento de referencia o un índice de mercado.
Rendimientos absolutos vs rendimientos relativos
Mientras que los rendimientos absolutos son los rendimientos, es decir, la ganancia o pérdida absoluta, que una inversión genera durante un período de tiempo específico, los rendimientos relativos son los rendimientos, es decir, la ganancia o pérdida relativa que genera una inversión en relación con, es decir, en comparación con, un referencia o índice de mercado.
Los rendimientos relativos generalmente se consideran más populares que los absolutos en el mercado. Es que los rendimientos de la inversión, cuando se evalúan en relación con dicho índice de referencia o de mercado, se reflejan en la ganancia o pérdida realizada por el inversor. Sin embargo, los rendimientos absolutos se consideran un indicador importante de cuánto ganó o perdió un inversor en términos absolutos.
Si bien la diferencia entre el valor de mercado actual y el valor de compra (como porcentaje del valor total de la inversión) es el rendimiento absoluto calculado de una inversión, los rendimientos relativos de una inversión se calculan como la diferencia entre el rendimiento absoluto de una inversión y el índice de referencia (índice de rendimiento del mercado) de inversiones similares en el mercado.
Lecturas relacionadas
Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas.
- Tasa de retorno Tasa de retorno La Tasa de retorno (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes
- Declive técnico Declive técnico El declive técnico es el movimiento a la baja del precio de un valor que es causado por factores distintos a un cambio fundamental en el valor del valor. Las fuerzas
- Inversión: una guía para principiantes Inversión: una guía para principiantes La guía de Finanzas para inversiones para principiantes le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación y los diferentes mercados financieros en los que puede invertir.
