La valoración de obras de arte es parte de la valoración financiera. Modelado de valoración en Excel El modelo de valoración en Excel puede referirse a varios tipos diferentes de análisis, incluido el análisis de flujo de efectivo descontado (DCF), múltiplos comerciales comparables que se ocupan de la estimación del valor justo de mercado de las obras de Arte. La práctica de la valoración del arte combina las técnicas de valoración financiera con puntos de vista subjetivos sobre el valor cultural y la importancia de una obra de arte en particular.
La valoración de obras de arte es una rama sofisticada de la valoración financiera, ya que requiere un alto nivel de experiencia en métodos de valoración.Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas, así como en un conocimiento profundo del mundo del arte. Se puede utilizar para diferentes propósitos, incluidas inversiones en obras de arte, planificación fiscal y seguros. Corredor de seguros comercial Un corredor de seguros comercial es una persona encargada de actuar como intermediario entre los proveedores de seguros y los clientes.La existencia de corredores de seguros comerciales contribuye en gran medida a evitar que los clientes se pierdan en el mar de proveedores de seguros confiables y sin escrúpulos. . La valoración de obras de arte es un ejemplo perfecto de por qué la valoración financiera es un arte y una ciencia.
Hoy en día, la industria de la valoración del arte está en auge. Un número creciente de inversores está recurriendo a las obras de arte como una opción de inversión. Las obras de arte brindan a los inversores rentabilidades lucrativas Tasa de rentabilidad La Tasa de rentabilidad (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes porque las piezas de arte pueden apreciarse significativamente con el tiempo. Sin embargo, invertir en obras de arte es muy arriesgado porque las posibilidades de rentabilidad son relativamente pequeñas, pero la probabilidad de perder dinero es alta.
La valoración de obras de arte la realizan principalmente empresas de tasación de obras de arte. Además, las empresas de marchantes de arte como Sotheby's y Christie's ofrecen servicios de valoración de arte.
Cursos de valoración
El Instituto de Finanzas Corporativas tiene algunos cursos sobre modelos financieros y valoración que son parte del Programa FMVA Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari. A continuación, se muestra una lista de las principales valoraciones que ofrece Finanzas actualmente:
- Curso de fundamentos de valoración empresarial
- Curso de modelo LBO
- Modelización financiera inmobiliaria
- Modelado financiero minero
- Curso de Fusiones y Adquisiciones (M&A)
- Construyendo un modelo financiero en Excel
Factores clave en la valoración del arte
De manera similar a los activos tradicionales, la valoración de las obras de arte puede depender de numerosos factores. El tasador de arte debe evaluar cuidadosamente todos los catalizadores que pueden aumentar el valor razonable de un activo de arte. Las siguientes variables son los factores principales que influyen en la valoración de las obras de arte:
# 1. Demanda
La demanda actual Oferta y demanda Las leyes de la oferta y la demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad ofrecida de un bien y la cantidad demandada de ese bien son iguales entre sí. El precio de ese bien también está determinado por el punto en el que la oferta y la demanda son iguales entre sí. en el mercado es un factor clave del valor de una obra de arte. La demanda generalmente se deriva en función de la demanda de obras de arte similares. Sin embargo, la identificación de comparables puede ser problemática debido a la naturaleza única de las obras de arte.
# 2. Liquidez
Las obras de arte son activos muy ilíquidos. Una obra de arte puede volverse líquida solo si hay una gran demanda en el mercado. Por lo tanto, un evaluador de arte siempre debe considerar el riesgo de liquidez Prima de liquidez Una prima de liquidez compensa a los inversores por invertir en valores con baja liquidez. La liquidez se refiere a la facilidad con la que se puede vender una inversión por dinero en efectivo. Las letras del Tesoro y las acciones se consideran muy líquidas, ya que normalmente pueden venderse en cualquier momento al precio de mercado vigente. Por otro lado, inversiones como inmuebles o instrumentos de deuda asociados a inversiones en arte.
# 3. Actividad de los marchantes de arte
El precio de las obras de arte puede cambiar debido a las actividades de los marchantes de arte. Los marchantes a menudo celebran contratos con artistas. Es común que los marchantes de arte decidan adquirir las obras de los artistas en una subasta, lo que posteriormente afecta el precio de la obra de arte.
# 4. Datos del mercado
Un evaluador de arte puede usar datos de investigación de mercado proporcionados por varias empresas para integrar la información en el análisis de valoración. Los datos de la investigación revelan los volúmenes de ventas de las subastas y los niveles de precios relevantes. Los datos de mercado son proporcionados por casas de subastas y empresas especializadas en estudios de mercado.
Recursos adicionales
A continuación, se muestran algunos recursos adicionales que creemos que pueden resultarle interesantes:
- Subasta Subasta Una subasta es un sistema de compra y venta de bienes o servicios ofreciéndolos a licitación, permitiendo que las personas oferten y vendiendo al mejor postor. Los postores compiten entre sí
- Especialista en valoración empresarial Especialista en valoración empresarial La valoración empresarial se refiere al proceso de determinar el valor real de una empresa. Los propietarios trabajan con un especialista en valoración de empresas para que les ayude a obtener una estimación objetiva del valor de su empresa. Requieren los servicios de especialistas en valoración de empresas para determinar el valor razonable de una empresa.
- Activos tangibles Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual
- Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
