Creador de mercado se refiere a una empresa o un individuo que participa en mercados de dos caras de un valor determinado. Significa que ofrece ofertas y solicitudes en conjunto con el tamaño de mercado de cada valor. Un creador de mercado busca sacar provecho de la diferencia en el diferencial de oferta y demanda y proporciona liquidez Liquidez En los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por el valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos no líquidos se negocian con un descuento. a los mercados financieros.
Resumen
- Creador de mercado se refiere a una empresa o un individuo que participa en mercados de dos caras de un valor determinado.
- Un creador de mercado busca beneficiarse de la diferencia en el diferencial de oferta y demanda.
- El propósito de un creador de mercado en un mercado financiero es mantener la funcionalidad del mercado infundiendo liquidez.
Market Maker - Ejemplo
Considere una situación en la que un creador de mercado en acciones alfa puede proporcionar una cotización de $ 5 a $ 5,50, 100 × 200. Significa que quieren comprar 100 acciones por el precio de $ 5 y al mismo tiempo ofrecen vender 200 acciones del mismo valor por el precio de $ 5,50. La oferta de compra se conoce como bid, mientras que la última oferta de venta es ask.
Otros participantes en el mercado tienen la opción de levantar la oferta del creador de mercado a su precio de venta, es decir, $ 5,50. Significa que pueden comprar al creador de mercado al precio dado. También pueden hacer una oferta o venderles por su precio de oferta, que es de $ 5.
La diferencia de $ 0,50 en los precios de oferta y demanda de las acciones alfa parece una pequeña diferencia. Sin embargo, los pequeños diferenciales, como tales, pueden sumar grandes beneficios a diario, debido a los grandes volúmenes de comercio.
¿Qué entidades actúan como creadores de mercado?
Un creador de mercado puede ser una firma miembro de una bolsa de valores Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo y alberga el 82% del S&P 500, así como el 70 de las corporaciones más grandes del mundo. Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para comprar y vender o ser un participante individual del mercado. Por lo tanto, pueden hacer ambas cosas: ejecutar operaciones en nombre de otros inversores y realizar operaciones por sí mismos.
Cuando participan en el mercado por cuenta propia, se conoce como comercio principal. Cuando se realiza una operación principal, se realiza a los precios que se muestran en el sistema de negociación de la bolsa. El diferencial de oferta y demanda es el beneficio total obtenido por el fabricante. Un diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre las cantidades del precio de oferta y el precio de oferta, respectivamente.
Por ejemplo, en el ejemplo anterior, el margen de oferta y demanda es la diferencia entre $ 5,50 y $ 5. El beneficio total obtenido por el creador de mercado es de $ 50 ($ 5,5 * 200 - $ 5 * 100 - $ 5,5 * 100).
El ejemplo más común de un creador de mercado es una firma de corretaje que ofrece soluciones relacionadas con la compra y venta para inversores inmobiliarios. Desempeña un papel muy importante en el mantenimiento de la liquidez en el mercado inmobiliario.
Por lo general, un creador de mercado encontrará que hay una caída en el valor de una acción antes de que se venda a un comprador, pero después de haberla comprado al vendedor. Como tal, los creadores de mercado son compensados por el riesgo que asumen mientras mantienen los valores.
¿Por qué son importantes los creadores de mercado?
El propósito de los creadores de mercado en un mercado financiero es mantener la funcionalidad del mercado infundiendo liquidez. Lo hacen asegurándose de que el volumen de operaciones sea lo suficientemente grande como para que las operaciones puedan ejecutarse sin problemas.
En ausencia de creadores de mercado, un inversor que quiera vender sus valores no podrá deshacer sus posiciones. Es porque el mercado no siempre tiene compradores disponibles.
Si un tenedor de bonos quiere vender el valor, el creador de mercado se lo comprará. De manera similar, si un inversionista desea comprar una acción determinada, una acción ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "capital social" se utilizan indistintamente. , los creadores de mercado se asegurarán de que las acciones de esa empresa estén disponibles para la venta. Por tanto, actúan como mayoristas en los mercados financieros.
Los precios establecidos por los creadores de mercado son un reflejo de la oferta y la demanda. Los corredores de bolsa también pueden desempeñar en ocasiones la función de creadores de mercado. Sin embargo, representa un conflicto de intereses porque los corredores pueden estar incentivados para recomendar valores que hacen mercado a sus clientes.
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