Un patrocinador independiente, también conocido como patrocinador sin fondos, es un individuo o grupo de capital que busca adquirir una empresa, que no tiene financiamiento de capital Deuda vs Financiamiento de capital Deuda vs Financiamiento de capital: ¿cuál es mejor para su negocio y por qué? La respuesta simple es que depende. La decisión de capital frente a deuda se basa en una gran cantidad de factores, como el clima económico actual, la estructura de capital existente de la empresa y la etapa del ciclo de vida de la empresa, por nombrar algunos. necesarias para la transacción Plantillas Plantillas comerciales gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos pueden usarse para transacciones, legal, modelado financiero, análisis financiero, planificación comercial y análisis comercial. por adelantado.El patrocinador independiente reconoce una empresa objetivo y luego busca un inversor que pueda aportar capital para adquirir la empresa. La estructura de patrocinador independiente evita el uso de un fondo de capital privado. Fondos de capital privado Los fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invertirán en empresas que representan una oportunidad para obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con fondos fijos como pensiones o familiares y, en cambio, invierten directamente en el proyecto. Ellos operarán la compañía, recibirán capital y honorarios del proyecto y distribuirán las ganancias obtenidas a los inversionistas.Vienen con fondos fijos como pensiones o familiares y, en cambio, invierten directamente en el proyecto. Ellos operarán la compañía, recibirán capital y honorarios del proyecto y distribuirán las ganancias obtenidas a los inversionistas.Vienen con fondos fijos como pensiones o familiares y, en cambio, invierten directamente en el proyecto. Ellos operarán la compañía, recibirán capital y honorarios del proyecto y distribuirán las ganancias obtenidas a los inversionistas.
Normalmente, los patrocinadores independientes son expertos en capital privado o banqueros de inversión. ¿Qué hacen los banqueros de inversión? ¿Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros y presentaciones de edificios. Aunque presenta algunas de las posiciones más codiciadas y financieramente gratificantes en la industria bancaria, la banca de inversión también es una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para los IB que desean la propiedad de capital y la participación en el crecimiento y las operaciones de una empresa. El capital de socio limitado de un patrocinador independiente generalmente proviene de fondos de cobertura, firmas de capital privado, familiares y amigos u oficinas familiares. La elección de la fuente de capital a menudo depende de la naturaleza del trato.
Por ejemplo, los acuerdos más importantes requerirán firmas de capital privado de renombre. Las 10 mejores firmas de capital privado ¿Quiénes son las 10 firmas de capital privado más importantes del mundo? Nuestra lista de las diez empresas de capital riesgo más grandes, ordenadas por capital total recaudado. Las estrategias comunes dentro de PE incluyen adquisiciones apalancadas (LBO), capital de riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital mezzanine. con capital disponible, ya que pueden jugar un papel vital en el proceso de cierre del trato, así como proporcionar un representante de la empresa para asumir una función operativa en la empresa adquirida. Sin embargo, los acuerdos más pequeños pueden necesitar solo oficinas familiares para participar. A un patrocinador independiente se le puede dar el mandato de manejar el trato, así como también administrar el rol operativo.
Razones por las que los inversores favorecen la estructura de patrocinadores independientes
Las siguientes son algunas de las razones por las que los inversores prefieren la estructura de patrocinador independiente a la estructura de capital privado:
# 1. Más control sobre los términos de inversión
Hacer una inversión en un fondo de capital privado generalmente implica que debe aceptar los términos de inversión que propone el fondo, excepto cuando el inversor quiera invertir en la mayoría de las acciones del fondo. Una estructura de patrocinador independiente a menudo involucra a un inversionista que puede negociar los términos de la inversión específicamente para adaptarse al inversionista.
# 2. Más acceso a ofertas
El entorno para los fondos de capital privado suele ser un desafío, ya que hay un número limitado de oportunidades que vale la pena aprovechar. Pueden verse obligados a invertir más en acuerdos más pequeños con menos competencia. Sin embargo, la inversión en pequeños negocios suele requerir mucha mano de obra. Por esta razón, a los fondos de capital privado les gusta invertir en tales acuerdos utilizando un patrocinador independiente.
# 3. Control total sobre las decisiones de inversión
A diferencia de los inversores en una estructura de capital privado que no poseen control sobre las inversiones realizadas por el fondo de capital privado, los inversores en una estructura de patrocinador independiente ejercen el control sobre sus inversiones. Los inversores en fondos de capital privado suelen ceder todo el control sobre las decisiones de inversión de la empresa después de elegir el fondo.
En una estructura de patrocinador independiente, el objetivo de adquisición será bien conocido por el inversor antes de la inversión. El inversor recibirá pleno conocimiento de dónde y cómo se utilizará el dinero. A veces, el patrocinador independiente compartirá un acuerdo de compra con el inversor para ayudarlo a comprender mejor la posible inversión.
Razones por las que los patrocinadores independientes favorecen la estructura de patrocinadores independientes
A continuación se presentan algunas de las razones por las que los patrocinadores independientes agradan la estructura.
# 1. La estructura de la ley de valores es más fácil
El proceso de obtención de capital de varios inversores requiere que se cumplan las leyes de valores federales y estatales. El proyecto de un patrocinador independiente con un solo inversor reducirá o eliminará las solicitudes de leyes de seguridad del estado, según la estructura del trato y la ubicación tanto de los inversores como del patrocinador independiente.
# 2. Requiere menos energía y tiempo
El proceso de recaudación de fondos de terceros, como a través del crowdfunding o una colocación privada tradicional, suele requerir mucho trabajo. Incluso reunir a unos pocos inversores puede resultar complicado. Se necesita menos energía y tiempo cuando se trata de un solo inversor. Es más eficiente encontrar un inversor y negociar una hoja de condiciones única con él que lanzar y negociar con varios posibles inversores.
¿Cómo se les paga a los patrocinadores independientes?
Ser un patrocinador independiente puede resultar muy gratificante económicamente. Hay muchas formas en las que pueden beneficiarse económicamente de una transacción, tanto a corto como a largo plazo. Estas son las principales formas en que se les paga a los patrocinadores independientes en un trato.
# 1. Tarifa de adquisición / cierre
Esta tarifa suele ser un cierto porcentaje del precio total del trato, que se paga al cierre. Dependiendo del tamaño de la transacción, el porcentaje normalmente oscila entre el 2% y el 3%.
# 2. Capital
La propiedad o la equidad en el negocio generalmente se presenta en forma de participación o promoción. Esto se refiere a la equidad en función del desempeño de la empresa. Un aumento en el valor de la empresa en una cierta cantidad otorgará al patrocinador independiente un porcentaje del capital.
# 3. Comisión de gestión
El patrocinador independiente recibe honorarios de gestión debido a su participación en la organización después del cierre. La comisión de gestión, sin embargo, no depende de que desempeñen un papel diario en la empresa. Muchos patrocinadores independientes operan como asesores estratégicos que ayudan al equipo de gestión.
Conclusiones clave
Un patrocinador independiente, después de encontrar una empresa objetivo, busca encontrar un inversor. Los patrocinadores independientes suelen ser expertos en capital privado o banqueros de inversión que desean adquirir acciones en la empresa y obtener el control de las operaciones de la empresa adquirida. Dependiendo de la naturaleza del trato, pueden adquirir capital de fondos de cobertura, firmas de capital privado, familiares y amigos u oficinas familiares.
La estructura de patrocinador independiente proporciona beneficios tanto para el patrocinador independiente como para el inversor, lo que la convierte en una opción posiblemente lucrativa. Es posible que los inversores deseen participar en una estructura de patrocinador independiente debido a los poderes de control que adquieren sobre los términos de inversión, las decisiones de inversión y los proyectos de la empresa.
El patrocinador independiente enfrentará menos problemas en la recaudación de fondos y también disfrutará de una estructura legal de valores más sencilla. Además, el patrocinador independiente se beneficiará financieramente de la estructura de varias maneras, incluida la tarifa de cierre, el capital y la tarifa de administración.
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