El índice de capital es una métrica financiera que mide la cantidad de apalancamiento utilizado por una empresa. Utiliza inversiones en activos y la cantidad de capital para determinar qué tan bien una empresa administra sus deudas y financia sus requisitos de activos.
Un índice de capital social bajo significa que la empresa utilizó principalmente deuda para adquirir activos, lo que se considera una indicación de un mayor riesgo financiero. Los índices de capital con mayor valor generalmente indican que una empresa financió efectivamente sus requisitos de activos con una cantidad mínima de deuda.
Resumen:
- El índice de capital utiliza los activos totales de una empresa (corrientes y no corrientes) y el capital total para ayudar a indicar qué tan apalancada está la compañía: qué tan efectivamente financia los requisitos de activos sin usar deuda.
- La fórmula es simple: Patrimonio total / Activos totales
- Los índices de capital que son .50 o menos se consideran compañías apalancadas; aquellos con índices de .50 y superiores se consideran conservadores, ya que poseen más fondos de capital que de deuda.
Fórmula para la proporción de acciones
Veamos un ejemplo para comprender mejor cómo funciona la proporción. Para este ejemplo, los activos totales de la Compañía XYZ (corrientes y no corrientes) están valorados en $ 50,000 y el monto total del capital social de los accionistas (o propietarios) es de $ 22,000. Usando la fórmula anterior:
La relación resultante anterior es el signo de una empresa que ha apalancado sus deudas. Tiene un poco más de deuda ($ 28,000) que el capital social de los accionistas, pero solo $ 6,000.
Importancia de un valor de ratio de capital
Cualquier empresa con un valor de ratio de capital de .50 o menos se considera una empresa apalancada. Cuanto mayor sea el valor, menos apalancada estará la empresa. Por el contrario, una empresa con un valor de relación de capital social de .50 o superior se considera una empresa conservadora porque accede a más financiación del capital social. capital social más utilidades retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reordenar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos que lo que obtienen de la deuda.
Los inversores tienden a buscar empresas que se encuentran en el rango conservador porque son menos riesgosas; estas empresas saben cómo reunir y financiar los requisitos de activos sin incurrir en una deuda sustancial. También es más probable que las instituciones crediticias otorguen crédito a empresas con una proporción más alta. Cuanto mayor sea la proporción, más fuerte será la indicación de que el dinero se administra de manera efectiva y que la empresa podrá pagar sus deudas de manera oportuna.
Un valor de ratio alto también muestra que una empresa es, en general, más sólida financieramente y disfruta de una mayor posición de solvencia a largo plazo. Solvencia La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Cuando los analistas desean saber más sobre la solvencia de una empresa, miran el valor total de sus activos en comparación con el total de pasivos mantenidos. que las empresas con ratios más bajos.
Recursos adicionales
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