¿Qué es el Formulario S-4?

El formulario S-4 es una de las muchas presentaciones ordenadas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 fue la primera ley federal importante de valores aprobada después de la caída del mercado de valores de 1929. La ley también se conoce como Ley de Veracidad en Valores, Ley Federal de Valores o Ley de 1933. Fue promulgada el 27 de mayo de 1933 durante la Gran Depresión. ... la ley tenía como objetivo corregir algunas de las irregularidades. El formulario es obligatorio para las empresas que cotizan en bolsa en cualquier momento cuando:

  • Ocurre una fusión
  • Una empresa adquiere otra empresa (adquisición)
  • Se realizan ofertas de canje (una empresa o institución financiera facilita un canje con otra empresa o institución, poniendo a disposición valores similares pero en condiciones más favorables; las ofertas de canje se utilizan normalmente para evitar la necesidad de declararse en quiebra)

Formulario S-4

Resumen:

  • La S-4 se requiere de todas las empresas públicas cuando se involucran en una fusión, adquisición o una oferta de intercambio.
  • El formulario S-4 es importante para los inversores porque proporciona información que puede ayudarles a obtener beneficios de las actividades de fusiones y adquisiciones.
  • Hay cinco tipos comunes de fusiones señaladas en los formularios S-4: fusiones de extensión de mercado, fusiones de conglomerados, fusiones congenéricas, fusiones horizontales y fusiones verticales.

Propósito y matices de la Forma S-4

El Formulario S-4 tiene un propósito importante para los inversores. Al estar obligado a hacer públicas las fusiones y adquisiciones (M&A) Fusiones Adquisiciones Proceso de M&A Esta guía le explica todos los pasos del proceso de M&A. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción, así como las ofertas de intercambio, los inversores obtienen el potencial para realizar operaciones ganancias con respecto a los acontecimientos de fusiones y adquisiciones.

Centrándose específicamente en las fusiones corporativas, las empresas involucradas en una fusión deben informar tal evento enviando el formulario a la SEC.

La cuestión de las fusiones

Centrémonos un poco más en las fusiones corporativas. Son importantes y ocurren por una variedad de razones. Para muchas empresas, se trata de obtener ganancias financieras o prevenir la pérdida de ganancias o incluso la quiebra. acreedores. . La lista de razones para iniciar una fusión incluye:

  • Unificación de productos similares
  • Mover productos a nuevos mercados
  • Aumento de las fuentes de ingresos
  • Aumento de la ganancia total
  • Ayudar en la expansión de una empresa a un nuevo grupo demográfico

Tipos de fusiones

Hay cinco tipos comunes de fusiones. Independientemente del tipo de fusión, todas las empresas involucradas deben presentar un Formulario S-4 para asegurarse de que la fusión sea correcta.

Los tipos más comunes de fusiones, que componen la mayoría de los formularios, son los siguientes:

1. Extensión del mercado

Las empresas que venden productos iguales o similares compiten en mercados diferentes; se fusionan para ampliar su alcance en el mercado.

2. Fusión de conglomerados

Dos o más empresas sin relación, lo que podría significar que operan en industrias completamente diferentes o en industrias iguales o similares pero en ubicaciones geográficas completamente diferentes; de nuevo, a menudo se hace para ampliar el alcance del mercado.

3. Fusión congenérica

En las fusiones congenéricas, dos empresas se combinan para que puedan generar un nuevo producto o servicio cuando se agregan los recursos de una empresa a la otra. Estas fusiones involucran empresas que operan en el mismo mercado o industria que utilizan los mismos tipos de investigación, marketing, procesos de producción y tecnologías.

4. Fusión horizontal

Una fusión horizontal Fusión horizontal Una fusión horizontal se produce cuando las empresas que operan en la misma industria o en una industria similar se combinan. El propósito de una fusión horizontal es más una combinación de empresas que operan en la misma industria o sector. Es un intento de consolidación, creando una empresa más grande y una mayor participación de mercado.

5. Fusión vertical

Una fusión vertical Fusión vertical Una fusión vertical es una unión entre dos empresas de la misma industria pero en diferentes etapas del proceso de producción. En otras palabras, una fusión vertical es una unión entre empresas que crean bienes y servicios que se utilizan para un producto terminado. En la mayoría de las fusiones verticales, las empresas involucradas pertenecen a la misma industria, pero funcionan en diferentes niveles en la “cadena alimentaria” del mercado, estando una en un nivel más alto que la otra.

Recursos adicionales

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