El análisis de crédito corporativo es el proceso de evaluar la solvencia crediticia de un prestatario corporativo mediante la evaluación de su capacidad financiera para generar suficientes flujos de efectivo para cumplir con sus obligaciones de deuda. Al evaluar la capacidad financiera de un prestatario, el analista de crédito utiliza varias herramientas cualitativas y cuantitativas para analizar los datos financieros proporcionados por el prestatario.
Los datos financieros pueden obtenerse del balance general. El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio, estado de resultados, estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (oficialmente llamado Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. u otros informes financieros que sean específicos del negocio del prestatario.El resultado del análisis de crédito determina si el banco proporcionará o no el préstamo que solicitó el prestatario y, de ser así, el monto del préstamo que el banco puede otorgar al prestatario.
El análisis crediticio de una entidad corporativa muestra el desempeño financiero de una entidad y determina si el préstamo solicitado es suficiente para satisfacer las necesidades financieras de la entidad. Si el monto del préstamo solicitado por el prestatario cae por debajo del monto requerido para llevar a cabo el propósito hasta su finalización, existe un alto riesgo de que el proyecto fracase a mitad de camino y el prestamista incurra en pérdidas.
La cantidad solicitada debe ser suficiente para financiar el propósito o proyecto, pagar un salario al propietario y sus directores, y cubrir los gastos operativos del negocio. Un análisis de los flujos de efectivo actuales y esperados puede determinar la capacidad de la entidad para pagar la deuda y puede demostrar hasta qué punto la empresa puede soportar la deuda.
Sumario rápido
- El objetivo del análisis crediticio corporativo es evaluar la solvencia de los prestatarios corporativos.
- El análisis crediticio proporciona información sobre el nivel de riesgo asociado con la concesión de crédito a prestatarios corporativos específicos.
- El análisis crediticio de prestatarios corporativos es un proceso largo y complejo debido a la gran cantidad de registros y documentos que un analista crediticio debe evaluar.
¿Qué es la relación entre activos y pasivos?
La relación entre activos y pasivos es un indicador clave de la capacidad crediticia Capacidad crediticia La capacidad crediticia, en pocas palabras, es lo "digno" o merecedor de un crédito. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda de manera oportuna, se considera que el prestatario es solvente. de una empresa. La relación compara todos los activos que posee una empresa con cada deuda que tiene con otras empresas y personas. La relación se obtiene tomando el valor de todos los activos y dividiéndolo por el valor de todos los pasivos de la empresa, como se muestra a continuación:
Relación de activos a pasivos = activos totales / pasivos totales
La proporción se puede interpretar para proporcionar diferentes perspectivas. Una cifra de 2 o más significa que la solvencia de la empresa es alta. Cuanto mayor sea la cifra, mejor posicionada y calificada se vuelve una empresa en términos de solvencia.
Si el cociente es 1, significa que el valor de los activos de una empresa y el valor de sus pasivos son iguales, lo que infiere que existe algún riesgo asociado con los préstamos a esa entidad. Una cifra menor a 1 significa que la empresa está sobrecargada de deuda y no la mantendrá más. En tal caso, el valor de sus pasivos excede el valor de sus activos y existe una alta probabilidad de que la empresa incumpla sus obligaciones.
Extender crédito a dicha entidad significa asumir demasiado riesgo, ya que la empresa probablemente utilizará los fondos para pagar sus pasivos en lugar de invertir en activos que puedan generar flujos de efectivo para liquidar su deuda. El cálculo de la relación entre activos y pasivos puede ayudar al analista de crédito a comprender mejor la estabilidad de las actividades comerciales de una entidad y el nivel de exposición al riesgo crediticio.
Componentes del análisis crediticio corporativo
1. Cuentas por cobrar impagadas
La tasa a la que las cuentas por cobrar se incumplen y se convierten en deudas incobrables Entrada de diario de gastos de deudas incobrables Primero, determinemos qué significa el término deuda incobrable. A veces, al final del período fiscal, cuando una empresa va a preparar sus estados financieros, necesita determinar qué parte de sus cuentas por cobrar es cobrable. La parte que una empresa cree que es incobrable es lo que se denomina "gasto por insolvencia". Proporciona información sobre la estabilidad de una entidad. Las deudas incobrables son un gasto para la empresa y cuanto mayor sea su valor, mayor será la cantidad de pérdidas en las que incurre la empresa.
El valor de las cuentas por cobrar impagadas se puede obtener dividiendo el valor de las cuentas por cobrar por las ventas promedio en un mes y multiplicando el valor obtenido por 30 días. Le da la cantidad promedio de días en un mes que las cuentas por cobrar permanecen impagas.
Las cuentas por cobrar requieren el pago dentro de un período corto de tiempo, generalmente unos días o semanas. Si no se pagan durante más tiempo de lo permitido, significa que existe un riesgo asociado con los préstamos a esa entidad.
2. Estabilidad del capital
La estabilidad del capital de una empresa demuestra el compromiso de sus accionistas. ¿Cuánto capital pueden agregar los accionistas al negocio cuando se está desempeñando mal? Si los propietarios están dispuestos y dispuestos a proporcionar capital adicional para la empresa, significa que están comprometidos con el éxito de la empresa.
El apoyo y el compromiso de los propietarios pueden dar al banco la confianza necesaria para prestarle a la empresa. Por lo tanto, la empresa puede contraer deudas adicionales para estabilizar sus operaciones, invertir en expansión y comprar activos adicionales.
3. Garantía de crédito
Una entidad debe ser capaz de proporcionar garantía. Garantía La garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. contra el préstamo comercial que pretenden tomar. La garantía actúa como garantía en caso de que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Aunque ningún prestamista financiero tiene la intención de apoderarse de la propiedad de un deudor como reembolso de un préstamo, la garantía sirve como seguro si no hay otras opciones para recuperar el monto otorgado a la empresa como préstamo.
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