Estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadamente normalización que implica ajustar los gastos o ingresos no recurrentes en los estados financieros o métricas para que solo reflejen las transacciones habituales de una empresa. Los estados financieros a menudo contienen gastos que no constituyen las operaciones comerciales normales de una empresa y que pueden dañar las ganancias de la empresa. Ingreso neto El ingreso neto es un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. .El propósito de la normalización es eliminar tales anomalías y proporcionar información histórica precisa que permita comparaciones y pronósticos confiables.
Ajustes de normalización
Los ajustes de normalización a los estados financieros se realizan por una variedad de razones. Si la empresa busca financiación externa, los estados financieros normalizados proporcionan al inversor o prestamista una imagen clara de los gastos, ingresos y flujos de ingresos reales Los flujos de ingresos son las diversas fuentes de las que una empresa gana dinero con la venta de bienes o la prestación de servicios . Los tipos de ingresos que una empresa registra en sus cuentas dependen de los tipos de actividades realizadas por la empresa. Vea categorías y ejemplos y valuación de flujo de caja Guías de valuación gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes.como se utiliza en banca de inversión, análisis de acciones, de la empresa durante un período en particular. Además, al vender el negocio, un comprador potencial querrá ver las declaraciones normalizadas para evaluar si el negocio ha sido rentable en general. Al ajustar los estados financieros, solo debe eliminar los gastos discrecionales y las ganancias o gastos extraordinarios que no sean representativos de los gastos operativos normales del negocio. A continuación, se muestran algunos ejemplos de ajustes de normalización:solo debe eliminar los gastos discrecionales y las ganancias o gastos extraordinarios que no sean representativos de los gastos operativos normales de la empresa. A continuación, se muestran algunos ejemplos de ajustes de normalización:solo debe eliminar los gastos discrecionales y las ganancias o gastos extraordinarios que no sean representativos de los gastos operativos normales del negocio. A continuación, se muestran algunos ejemplos de ajustes de normalización:
# 1 salario y gastos del propietario
En la mayoría de las empresas privadas, los propietarios tienen discreción sobre el monto de los sueldos y las asignaciones que extraen de las cuentas de la empresa. Además, los propietarios pueden decidir pagar sus gastos personales a través de las cuentas de la empresa. Dichos gastos pueden incluir viáticos, costos de Internet, entretenimiento, vehículo, combustible, etc. Estos costos reducen los ingresos netos de la empresa. Al vender la empresa, los tasadores deben agregar estos gastos a las ganancias de la empresa.
# 2 Ingresos o gastos de alquiler
Una empresa puede decidir pagar un alquiler por encima o por debajo de la tasa de mercado cuando las instalaciones de la empresa son propiedad de la empresa o de un holding. Ajustar el gasto de alquiler para reflejar el valor de mercado vigente ayudará a normalizar los estados financieros. Además, cuando la empresa obtiene ingresos por alquiler de sus propiedades que no forman parte de las operaciones comerciales principales de la empresa, estos ingresos deben eliminarse de los estados financieros. Además, cualquier préstamo relacionado con dichas propiedades debe eliminarse del balance de la empresa.
# 3 Gastos o ingresos no recurrentes
Los gastos no recurrentes son el resultado de eventos anormales que no están relacionados con las operaciones centrales de la empresa. En su mayoría, son ganancias o pérdidas únicas que es poco probable que se repitan en el futuro. Pueden incluir renovaciones de edificios, ganancias o pérdidas por enajenación de activos, pagos de seguros, demandas y venta de terrenos de la empresa. Los ingresos únicos deben eliminarse de los estados financieros, y los gastos únicos deben agregarse a los ingresos de la empresa para reflejar el desempeño financiero real de la empresa durante el año.
# 4 Eventos extraordinarios
Los eventos extraordinarios se refieren a ganancias o pérdidas inusuales que afectan materialmente las finanzas de la empresa. Además, un evento se clasifica como extraordinario si no forma parte de las operaciones diarias de la empresa. Estos eventos pueden estar compuestos por daños materiales por tormentas, resoluciones regulatorias o tributarias, juicios, costos de implementación de un nuevo sistema de producción, costos de reestructuración, venta de activos, etc. Dichos eventos tienen un impacto significativo en la rentabilidad de una empresa y deben explicarse por separado.
Las explicaciones detalladas de los elementos extraordinarios que aparecen en los estados financieros deben incluirse en las notas del informe anual y en la presentación de la SEC 10-K presentada a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
Eventos únicos frente a eventos extraordinarios
Estos eventos deben tratarse de manera diferente en los estados financieros. Las partidas únicas / no recurrentes deben registrarse como gastos operativos en el estado de resultados, mientras que las partidas extraordinarias deben registrarse después de la cifra de ingresos netos. La dirección debe proporcionar una explicación adicional a estos eventos en las Discusiones y análisis de la dirección ¿Qué es MD&A? Las discusiones y análisis de la administración (MD&A) es una sección del informe anual o la presentación 10-K de la SEC que proporciona una descripción general de cómo se desempeñó la empresa en el período anterior, su situación financiera actual y las proyecciones futuras de la administración. .
Obtenga más información sobre la normalización de estados financieros
Gracias por leer esta guía para comprender qué es la normalización. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, estos recursos de Finanzas serán de gran ayuda:
- Modelo de tres estados Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadamente
- Balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio
- Estado de resultados Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad.
- Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento.
- Programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece todas las deudas que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen
