¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros?

Los 3 estados financieros están todos vinculados y dependen unos de otros. En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , su primer trabajo es vincular las tres declaraciones en Excel, por lo que es fundamental comprender cómo están conectadas. Esta es también una pregunta común para entrevistas de banca de inversión, entrevistas de FP&A y entrevistas de investigación de acciones. Consulte las guías de entrevistas gratuitas de Finance Interviews Ace en su próxima entrevista. Consulte las guías de entrevistas de Finanzas con las preguntas más comunes y las mejores respuestas para cualquier puesto de trabajo de finanzas corporativas. Entreviste preguntas y respuestas para finanzas, contabilidad, banca de inversión, investigación de acciones, banca comercial, FP&A, ¡más!Guías gratuitas y práctica para mejorar su entrevista y obtener más información.

En este tutorial, lo desglosaremos paso a paso, aunque asumimos que ya tiene un conocimiento básico de los fundamentos contables y sabe cómo leer los estados financieros.

Diagrama de 3 declaraciones

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Principios de contabilidad

El estado de resultados no se prepara sobre una base de efectivo, lo que significa que los principios contables como el reconocimiento de ingresos, el emparejamiento y las acumulaciones pueden hacer que el estado de resultados sea muy diferente del estado de flujo de efectivo del negocio. Si una empresa preparara su estado de resultados en su totalidad sobre una base de efectivo (es decir, sin cuentas por cobrar, nada capitalizado, etc.) no tendría ningún balance más que el capital contable y el efectivo.

Es la creación del balance a través de principios contables lo que conduce al aumento del estado de flujo de efectivo.

Ingresos netos y ganancias retenidas

Ingresos netos Ingresos netos Los ingresos netos son un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. desde la parte inferior del estado de resultados se vincula al balance general y al estado de flujo de efectivo. En el balance general, se alimenta de las utilidades retenidas y en el estado de flujo de efectivo, es el punto de partida para la sección de efectivo de operaciones.

Vinculación del estado de resultados al balance general

PP&E, depreciación y Capex

Depreciación Gastos de depreciación Los gastos de depreciación se utilizan para reducir el valor de la planta, la propiedad y el equipo para igualar su uso y desgaste con el tiempo. El gasto por depreciación se utiliza para reflejar mejor el gasto y el valor de un activo a largo plazo en relación con los ingresos que genera. y otros gastos capitalizados en el estado de resultados deben agregarse nuevamente a los ingresos netos para calcular el flujo de efectivo de las operaciones. La depreciación sale del balance de Propiedades, planta y equipo PP&E (Propiedades, planta y equipo) PP&E (Propiedades, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos.Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros (PP&E) en el estado de resultados como gasto, y luego se vuelven a agregar al estado de flujo de efectivo.

Para esta sección de vinculación de los 3 estados financieros, es importante crear un programa de depreciación separado Programa de depreciación Se requiere un programa de depreciación en el modelo financiero para vincular los tres estados financieros (ingresos, balance general, flujo de efectivo) en Excel.

Los gastos de capital se suman a la cuenta de PP&E en el balance general y fluyen a través del efectivo de la inversión en el estado de flujo de efectivo.

3 estados financieros vinculados

Capital de trabajo

Modelado del capital de trabajo neto Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como financiar las operaciones del negocio. La posición ideal es a veces puede resultar confuso. Los cambios en los activos y pasivos corrientes en el balance general están relacionados con los ingresos y gastos en el estado de resultados, pero deben ajustarse en el estado de flujo de efectivo para reflejar la cantidad real de efectivo recibido o gastado por la empresa. Para hacer esto, creamos una sección separada que calcula los cambios en el capital de trabajo neto.

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balance general vinculado al estado de flujo de caja

Financiación

Esta puede ser una parte complicada de vincular las tres declaraciones y requiere algunos programas adicionales. Los eventos de financiamiento, como la emisión de deuda, afectan a los tres estados de la siguiente manera: el gasto por intereses aparece en el estado de resultados, el monto principal de la deuda adeuda se encuentra en el balance general y el cambio en el monto principal adeudado se refleja en el efectivo de sección de financiación del estado de flujo de efectivo.

En esta sección, a menudo es necesario modelar un programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En el modelado financiero, los gastos por intereses fluyen para incorporar los detalles necesarios que se requieren.

Saldo en efectivo

Este es el paso final para vincular los 3 estados financieros. Una vez que todos los elementos anteriores están vinculados correctamente, la suma del efectivo de las operaciones, el efectivo de la inversión y el efectivo del financiamiento se agregan al saldo de efectivo de cierre del período anterior, y el resultado se convierte en el saldo de efectivo de cierre del período actual en el balance general. .

¡Este es el momento de la verdad cuando descubre si su balance general está o no!

Cómo responder la pregunta en una entrevista

Si recibe una pregunta de entrevista, ¡Entrevista a Ace en su próxima entrevista! Consulte las guías de entrevistas de Finanzas con las preguntas más comunes y las mejores respuestas para cualquier puesto de trabajo de finanzas corporativas. Entreviste preguntas y respuestas para finanzas, contabilidad, banca de inversión, investigación de acciones, banca comercial, FP&A, ¡más! Guías gratuitas y práctica para mejorar su entrevista en la línea de "¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros?" En una entrevista, no debe entrar en tantos detalles como se indicó anteriormente, sino que simplemente debe tocar los puntos principales, que son:

  • Los ingresos netos del estado de resultados fluyen al balance general y al estado de flujo de efectivo
  • La depreciación se vuelve a agregar y el CapEx se deduce en el estado de flujo de efectivo, que determina el PP&E en el balance.
  • Las actividades de financiación afectan principalmente al balance y al efectivo desde la finalización, excepto los intereses, que se muestran en el estado de resultados.
  • La suma del saldo de efectivo de cierre del último período más el efectivo de este período de operaciones, inversiones y financiamiento es el saldo de efectivo de cierre en el balance general

Si desea ver un ejemplo en video, vea el seminario web de Finanzas sobre cómo vincular los 3 estados financieros. Seminario web sobre finanzas: vincular los 3 estados financieros Este seminario web trimestral de Finanzas proporciona una demostración en vivo de cómo vincular los 3 estados financieros en Excel. Aprenda las fórmulas y el procedimiento de vinculación adecuado.

Cómo vincular los estados financieros para el modelado financiero

Si está creando un modelo financiero en Excel, es fundamental poder vincular rápidamente los tres estados. Para hacer esto, hay algunos pasos básicos a seguir:

  1. Ingrese al menos 3 años de información financiera histórica para los 3 estados financieros
  2. Calcule los impulsores / ratios del negocio para el período histórico
  3. Ingrese suposiciones sobre cuáles serán los controladores en el futuro
  4. Construya y vincule los estados financieros siguiendo los principios discutidos anteriormente.

El modelo esencialmente se invierte, donde el período histórico es códigos rígidos para las declaraciones y cálculos para los impulsores, y luego el pronóstico es códigos rígidos para los impulsores y cálculos para los estados financieros.

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Video de vinculación de las 3 declaraciones

Vea el video de demostración en vivo de Finance sobre cómo vincular los estados de cuenta en Excel.

Más recursos financieros

Esperamos que haya sido una guía útil sobre cómo se vinculan los tres estados financieros. Para seguir aprendiendo más, consulte estos recursos financieros relevantes:

  • Flujo de efectivo libre Flujo de efectivo El flujo de efectivo (CF) es el aumento o la disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Hay muchos tipos de FQ
  • EBITDA EBITDA EBITDA o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos
  • Programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece todas las deudas que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen
  • Guía completa de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
  • Modelo de 3 estados Modelo de 3 estados Un modelo de 3 estados vincula el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo en un modelo financiero conectado dinámicamente. Ejemplos, guía
  • Guía del modelo DCF Guía gratuita de formación sobre el modelo DCF Un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero que se utiliza para valorar una empresa. El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin apalancamiento de una empresa.
  • Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales

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